jeff2024

在加密貨幣市場，過去幾週不太好過，但並非人人如此。
部分交易領域受到的打擊最大，尤其是迷因幣。過去 30 天，Uniswap 手續費下跌 36%，pump fun 手續費下跌 20%。
有趣的是，pump fun 的用戶實際上增加了約 13%。只是他們的消費少了很多。
穩定幣規模也縮水，約有 118 億美元流出 USDT 和 USDC。
但有幾個領域仍持續成長：
- 預測市場：Polymarket 交易量上升約 17%，達到 61 億美元，美國期中選舉也推了一把，因此人們仍在押注現實世界事件
- 借貸：Aave 和 Morpho 的資金比一個月前少，但留下來的人賺得更多，可能是因為利率上升，而且清算增加
- 質押：即使 ETH 下跌，Lido 和 手續費仍上升約 5% 至 6%
- 鏈上股票：即使 Nvidia 等股票下跌，代幣化股票仍成長約 8%；而讓人們在鏈上交易股票和黃金的 tradeXYZ，手續費上升 57%，用戶增加 14%
我的解讀是，資金並非平均地離開加密貨幣市場。
資金從投機性最高的領域撤出最多，而在能提供實際用途的地方表現較穩健：一個答案、一筆收益，或是進入股票市場的管道。
你現在有在使用這些服務嗎？還是打算暫時觀望？

在我的第一篇 STRATO 貼文中，我談到以黃金作抵押借款，而不是賣掉黃金。
$STRATO 代幣的設計目的，是讓這件事更便宜。
當你在 @strato_net 以黃金為抵押借出 USDST 時，只要貸款尚未結清，就得支付費用。
計畫是，只要在錢包中持有 $STRATO ，就能降低這筆費用，而且不需要質押。目前還沒上線，但這是我認為這個代幣最實用的部分。
它還有以下用途：
- 上線後透過質押協助保護網路，而且現在已經可以質押預先發行版本
- 以 $STRATO 支付網路費用，計畫日後推出（目前固定收取 0.01 USDST）
代幣供應量上限為 1 億，無法超過這個數量。
55.2% 分配給社群，團隊和投資者在首日都沒有任何代幣解鎖。
目前，這個代幣在 Ethereum 上。你可以質押，但不能轉帳或交易。預計於 2026 年第 4 季推出時，可按 1:1 兌換成主代幣。
對我來說，圍繞著人們實際使用網路而打造的代幣，比只為交易而存在的代幣更有意義。

Bitcoin 重回 $68K 附近，時間線上的氣氛彷彿在辦喪事。
但昨天發生了兩件事，受到的關注遠不如價格。
歐洲銀行監管機構開始直接監管 USDC。
如今它會查核 USDC 的儲備、現金，以及償還用戶的計畫，這種密切監管通常只會用在銀行身上。
同一天，Visa 將 Western Union 的穩定幣加入其支付網路。
一家 150 多年來一直在跨境匯款的公司，如今有了自己的數位美元，而 Visa 可以用它來結算付款。
Visa 表示，9 月時其穩定幣結算年化規模已達 $20B ，是前一年的 15 倍以上。
這些事都不會影響 Bitcoin 今天的價格。
但在價格吸引所有目光之際，這些事告訴你，加密貨幣正在哪些地方悄然取得勝利。

許多 Solidity 團隊都想接觸 Solana 的使用者，但通常讓他們卻步的是必須用新語言重建整個應用程式，而這正是 @RomeProtocol 要解決的問題。
Rome 直接在 Solana 上執行 EVM，因此為 Ethereum 撰寫的合約可以原封不動地在那裡上線，而 Compound 和 Aave 已經在 Rome 的測試網上運行，程式碼完全沒有改動。
到了那裡，MetaMask 和 Phantom 使用者可以共用同一個應用程式，而你的合約也能在單筆交易中串接 Jupiter 等 Solana 應用程式。
所以，如果你是想進軍 Solana、卻不想重寫程式碼的 Solidity 團隊，這大概會是你能找到最簡單的切入方式。

Solana 有速度，EVM 擁有大多數開發者，而應用程式通常得二選一。
@RomeProtocol 透過在 Solana 內執行 EVM，讓你不必再做這個選擇，而且自六月起就已在主網上線。
因此，使用 EVM 錢包的人和使用 Solana 錢包的人，可以使用同一個應用程式和同一個資金池，並各自用現有的錢包簽署。
而且因為一切都在 Solana 上執行，Solidity 應用程式可以在同一筆交易中與 Solana 應用程式串接，不必透過跨鏈橋轉移任何資產。
這就是為什麼我現在覺得 Solana 和 EVM 之爭有點沒意義；如果兩者都能擁有，就不必爭個高下。

DeFi 穩定幣借貸如今的收益率大約與聯準會利率相同，只不過你得承擔智慧合約風險才能獲得這些收益。
DefiLlama 顯示，目前最大幾個借貸市場的出借者利率為 3.76%，而聯準會利率則為 3.75% 至 4%。
情況並非一直如此。2024 年初和年底，出借者的收益率都超過 12%，而這兩次都發生在多頭行情期間，交易者借入穩定幣來買進更多加密貨幣，並為此支付較高成本。
因此，當借貸利率如此低時，通常代表交易者沒有借錢買進，而是按兵不動。
如果你以這些利率出借穩定幣，你承擔的是 DeFi 風險，換來的卻是類似美國公債的報酬；對你來說，這筆交易還值得嗎？

黃金一個月內下跌超過 6%，但 Tether Gold 的供應量增加了 17%。
這波成長並非逐步累積，而是在 9 月 26 日至 10 月 7 日之間分三大筆增加，總計約 107,000 盎司，看起來更像是幾位大型買家所為，而非一群散戶。
接著上週金價跌破 4,000 美元，而 XAUT 持有者幾乎沒有動作，市值約 30 億美元的代幣中，僅約 $100K 遭到贖回。
PAX Gold 在同一個月只成長了 2%，因此幾乎所有新增需求都流向了 XAUT。
所以大部分買進都發生在下跌之前，而當跌勢來襲時，沒有人急著退出。
你會在這裡加碼黃金，還是等它先反彈？

一份 Solidity 合約，同時供 Ethereum 和 Solana 錢包使用。用一行話來說，這就是 @RomeProtocol。
現在，如果你用 Solidity 編寫程式，又想服務 Solana 使用者，就得重寫整個應用程式，或是執行兩個版本並把資金拆成兩份。
有了 Rome，由於它在 Solana 內原生執行 EVM，你只要部署一次：兩種錢包都能使用完全相同的資金池，而且你的合約可以直接串接原生 Solana 應用程式。
我喜歡的是，它讓事情變得如此簡單。開發者不必再選邊站，只要開發一次，就能觸及兩邊的使用者。

過去取得資金代表要花上數週通過各個階段，如今一個交易日內就能完成。
@hyrotrader_com 剛推出 Zero-Step Challenge，這是他們提供的最快取得資金途徑。沒有第二階段、沒有五天等待期，也沒有一致性規則。
達到 10% 的目標、將風險控制在限制內，最短只需一個交易日就能取得資金。
起價為 89 美元，使用我的代碼後只需 80 美元。
限制比他們其他挑戰更嚴格，每日回撤 3%、最大虧損 5%，因此這項挑戰適合已經信任自身策略、不想再等待證明實力的交易者。獎金會在 24 小時內以 USDT 或 USDC 發放。
如果這正適合你，這是我的連結：

10 月 13 日，由 Bank PSB 打造的 A7 系統將推出 A7 International。
它讓外貿交易對手以 USDT 支付發票款項，收款方將以所需貨幣透過一般 SWIFT 轉帳收到款項，手續費統一為 0.3%。
這項服務主要面向外貿企業，但私人客戶也可以使用。
Petr Fradkov 和 Ilan Shor 將於 10 月 13 日 10:13 UTC 直播介紹這項服務。
直播：

DEX 代幣迎來強勁的一個月，其收入也隨之上升，這種情況並不常見，但逐週來看，目前仍持續流入的只有其中一部分資金。
Raydium 的表現最明顯，其每週收入從 8 月中約 $93K 上升至上週的 120 萬美元，而且仍在攀升；Meteora 也走在相同的道路上，只是步調較慢。
Aerodrome 的躍升主要來自其中一週，9 月初創造了 917 萬美元收入，而此後的正常週收入約為 180 萬美元。
Arbitrum 的躍升幾乎完全與 Robinhood Chain 的費用激增同步，因為 Robinhood Chain 會將其費用的一部分支付給 Arbitrum，而如今當地費用已趨於平穩，這波增長也已經消退。
Uniswap 的收入自 9 月初以來每週都在下降，但其價格本月仍上漲了 71%。
此外，還有一些代幣在完全沒有新增收入的情況下大漲；Chainlink 上漲了 27%，收入持平，而 Aethir 上漲了 20%，收入卻下跌了 22%。
其中有幾次只是一次性激增，但 Raydium 和 Meteora 才是持續帶來現金流的項目。

今天我花了一些時間在 @wardenprotocol Token Terminal 上，主要查看錢包追蹤功能。
大多數工具會向你顯示交易量，但你完全不知道實際上是誰在買入。你可以在這裡依照 Top Cooks 篩選，這些錢包是根據數月來實際的鏈上獲利，而不是 X 上的追蹤者數量排名。
你可以查看他們在 Base、BNB Chain 和 Robinhood Chain 上買入了什麼，而對於任何代幣，它都會拆解頂級交易者、新錢包和交易所流出的淨流量。
對於 $ORBIO ，獲利最高的錢包在一天內增加了約 $100K ，而新錢包投入了超過 300 萬美元。這是兩種非常不同的買家，知道是哪一種買家在推動價格變動會有所幫助。
接著你可以直接從同一頁面進行交易，不必費心考慮 gas，並在確認前查看最低可收到的數量。
螢幕截圖展示了錢包流向的樣子。
如果你想試試看，這是我的連結，它會在你前 30 天為你提供 +10% 點數：

我今天加入了 @DualMintRWA 等候名單，想看看實際設定是什麼樣子。
Uptime 儀表板會顯示你的積分、排名，以及你賺取積分的方式。
我目前有 5,680 分，其中大多數來自閱讀 Uptime 內容。
PLAY 以 200 台正在營運的抓娃娃機為核心，這些機器會從真實使用者產生收入。
機器活動會被記錄，並用於支持 Solana 上的鏈上收益認領，目標年化收益率為 12–15%，並按月分配。
不保證。
讓我感興趣的不是收益本身。
而是試圖透過提供更清晰的收入紀錄，讓小型機器更容易獲得融資。
你可以在這裡加入 Uptime：

隱私不再只有一種敘事。
有私人貨幣。
有私人市場。
也有私人運算。
市場開始同時關注這三者。
多年來，加密貨幣一直把完全透明視為自動就是好事。
- 每個錢包餘額都公開。
- 每筆交易都公開。
- 每筆轉帳都公開。
- 每個金庫錢包都公開。
- 每個基金的持倉都公開。
這在某些方面很有用。
公開資料讓稽核變得更容易。讓應用程式更容易互相連接。讓任何人都能驗證正在發生的事情。
但當真實資金開始在鏈上流動時，情況就變得奇怪了。
- 交易者不希望所有人都盯著他們的進場點。
- 企業不希望競爭對手看到它支付的每一筆款項。
- 基金絕對不希望每個錢包追蹤器和 MEV 機器人都能看到它的完整帳面。
而且，如果全網際網路都能檢視客戶資料、薪資、信貸部位或結算流程，機構就無法將這些資料放到鏈上。
這就是隱私試圖解決的問題。
不是對所有人隱藏一切。
只是證明需要證明的事情，而不展示其他所有內容。
目前市場交易這個概念的方式有幾種。
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首先是私人貨幣。
這就是 Zcash 交易。
Bitcoin 讓貨幣變得數位化、稀缺且容易驗證。
但每筆 Bitcoin 交易都會永久公開。
@Zcash讓使用者可以選擇進行隱匿交易，讓寄件者、收件者和金額不公開。
這就是為什麼$ZEC 已成為最受矚目的隱私圖表。
這是對一個非常基本概念最簡單的押注：
不是每筆金融交易都需要觀眾。
$ZEC 的動向背後也確實有實質因素。