#USMemoryStocksExtendLosses AI 儲存類股正在下跌,但整個產業的實際風險各不相同
AI 需求持續為半導體與儲存產業帶來機會,但投資人正變得更加審慎。Micron、SanDisk、Western Digital 和 Seagate 近期遭到拋售,顯示當股價估值高度仰賴對未來成長的預期時,市場情緒可能迅速轉變。
10 月 13 日,Micron 下跌 4.5%,SanDisk 下跌 4.3%,Seagate 下跌 5.9%,Western Digital 下跌 5.8%。市場壓力反映出對中國競爭的憂慮,以及 AI 投資前景的不確定性。這些是過去的股價變動,並非目前的市場價格。
Micron 和 SanDisk 面臨的挑戰,與 Western Digital 和 Seagate 不同。Micron 供應 DRAM 和 NAND 記憶體,包括用於 AI 基礎設施的高頻寬記憶體。SanDisk 專注於快閃儲存,而 Western Digital 和 Seagate 則專精於硬碟機,用來儲存大量雲端與 AI 資料。雖然這四家公司都受惠於資料基礎設施的整體成長,但它們的獲利驅動因素與競爭風險並不相同。
記憶體晶片投資人關注的一項隱憂,是來自中國 CXMT 的競爭。更高密度 DRAM 設計的進展,以及伺服器記憶體產品的規劃,引發了外界對既有製造商能否維持定價能力的疑問