觀點:太空AI算力部署或成SpaceX估值重大上行期權,軌道方案非GPU成本或僅為地面的1/4

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火星財經消息,6 月 16 日,在最新一期的 BG2 播客中,Fox 和 Brad Gerstner 討論了將 AI 算力部署到太空的經濟學,並將其視為 SpaceX 估值中的潛在遠期期權。 BG2 是由 Altimeter 創始人 Brad Gerstner 和 Benchmark 前普通合夥人 Bill Gurley 主持的科技投資播客,在硅谷投資人群體中具有較高辨識度。Gerstner 是 Altimeter Capital 創始人兼 CEO;Andrew Fox(常被暱稱為 Foxy)為 Atreides Management 分析師。 Fox 表示,按他的測算,每次 Starship 發射可能對應約 5 兆瓦算力容量。如果進一步倒推,把相關設備部署到太空的資本開支可能約為每吉瓦 50 億美元。 他將這一數字與地面資料中心進行對比稱,地面資料中心在開關設備、發電機、變壓器、建築、電力取得和冷卻系統上的資本開支,可能達到每吉瓦 200 億至 250 億美元。因此,如果軌道算力方案成立,部分非 GPU 基礎設施成本可能明顯低於地面。 Gerstner 則從整體算力建設成本角度補充稱,如今在地面部署 1 吉瓦算力可能需要約 600 億美元,其中約 350 億美元用於 GPU 和晶片,約 250 億美元用於土地、建築、電力和冷卻。他認為,這些地面要素未來還可能面臨通膨壓力,而在太空中,空間、電力和冷卻在經濟模型裡接近免費。 不過,Fox 也明確表示,軌道算力並不是 SpaceX IPO 估值成立的必要條件。他認為,這一業務更像是重要的上行空間,而不是當前估值的核心前提。
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