更佳醫療保健ETF：富達的FHLC與道富的XLV

投資者在選擇Fidelity MSCI Health Care Index ETF（FHLC +0.98%）與State Street Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV +1.17%）時，可能會發現前者提供更廣泛的市值曝險，而後者則提供更佳的流動性和較高的過去12個月股息收益率。

兩隻基金都專注於國內醫療保健行業，涵蓋藥品、生物科技和設備供應商。雖然FHLC涵蓋較廣泛的公司規模，包括中小型股，但XLV則嚴格專注於標普500指數中的醫療保健成分股。

在追求行業多元化與藍籌股集中之間的抉擇，是投資者尋求特定行業曝險時的重要考量。

快照（成本與規模）

| 指標 | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | 發行商 | 富達 | SPDR | | 費用比率 | 0.08% | 0.08% | | 1年回報（截至2026年5月18日） | 18.59% | 16.86% | | 股息收益率 | 1.40% | 1.70% | | 貝塔值 | 0.61 | 0.58 | | 管理資產 | 29億美元 | 375億美元 |

貝塔值衡量價格波動性相對於標普500指數；貝塔值由五年每月回報計算。1年回報代表過去12個月的總回報。股息收益率為過去12個月的分配收益率。

兩隻基金的費用比率皆為0.08%，成本效率都很高。然而，State Street的基金對於追求收入的投資者來說，提供稍高的派息，過去12個月的股息收益率為1.7%，而富達基金則為1.4%。這一收益率的差異，可能吸引偏好當前收入而非較高近期成長的投資者。

績效與風險比較

| 指標 | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | 最大回撤（5年） | （17.70%） | （17.10%） | | 5年內$1,000的成長（總回報） | $1,231 | $1,284 |

內容概覽

State Street醫療保健選擇行業SPDR ETF提供對60家大型醫療保健股的集中曝險。其最大持倉包括禮來公司（LLY +2.24%），持股比例15.18%；強生公司（JNJ +1.26%），持股比例10.42%；以及AbbVie（ABBV +0.56%），持股比例7.09%。該基金於1998年成立，100%投資於醫療保健行業，過去12個月已支付每股2.51美元的股息。此基金專注於已建立且流動性高的公司，全部投資於標普500指數中的醫療保健公司。

Fidelity MSCI Health Care Index ETF則採用更為廣泛的策略，持有365家股票。其最大持倉包括禮來公司13.16%、強生公司8.90%、以及AbbVie6.06%。該基金於2013年成立，過去12個月的股息為每股1.01美元。透過追蹤MSCI USA IMI Health Care指數，它涵蓋了較小和中型市值公司，這是其競爭對手所忽略的，且完全投資於醫療保健行業股票。

欲了解更多ETF投資指南，請參考此連結的完整指南。

這對投資者意味著什麼

對於尋求醫療行業股票的投資者來說，State Street醫療保健選擇行業SPDR ETF（XLV）與Fidelity MSCI Health Care Index ETF（FHLC）提供了一個高效的途徑來獲得該行業曝險。這兩隻基金採用截然不同的策略，因此選擇投資哪一隻，取決於哪種策略更符合你的投資目標。

XLV專注於標普500中的醫療保健公司，持股僅有60家，但其較高的管理資產規模可能吸引活躍交易者。然而，超過25%的持股集中在禮來公司和強生公司，因此該基金的表現高度依賴這些企業。

XLV較高的股息收益率和對藍籌股的專注，可能更吸引較保守的投資者，以及那些打算長期持有的人。

FHLC則提供更為多元化的投資組合，持有超過300隻股票，包括XLV所沒有的中小型股。這種多元化降低了對少數幾家公司的依賴，也為潛在更高的收益提供了空間，因為較小的公司通常成長較快，這在FHLC較高的一年回報中已經有所體現。

不過，小型企業的表現通常較為波動，這也是導致FHLC較高貝塔值和最大回撤的原因。FHLC適合希望獲得醫療保健行業廣泛曝險，並能接受較高風險與波動性，以換取潛在較高回報的投資者。