中信建投:看好AI產業鏈與算力網建設

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幣界網消息,中信建投研報指出,英偉達發布FY27Q1業績,業績超市場預期,客戶需求已從單純GPU採購逐步轉向涵蓋交換、互聯在內的全棧環節。預計Verarubin機櫃產品於3季度起批量交付,CPU、互聯、交換等環節價值量同步提升,未來AI基礎設施升級將圍繞全環節展開。算力網定位國家級基礎設施,年建設投入規模有望破萬億,覆蓋算力建設、管理、調度、運營多個環節,運營商作為算力網建設主力軍,已推出token套餐,探索token運營C端落地。Google I/O 2026顯示谷歌AI產業布局已進入“算力基礎設施+模型+應用入口+端側設備”的全棧化階段——TPU8T/8I驗證訓練與推理算力需求長期向上,Gemini 3.5 Flash和Gemini Omni強化模型速度、成本和多模態能力。
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Rugcheck Roommate
· 9小時前
在研報中提到的調度運營環節,感覺區塊鏈+算力調度可能有搞頭
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极光下的冷静仓
· 9小時前
Gemini 3.5 Flash速度黨狂喜,但實際用下來幻覺控制怎麼樣有人測了嗎
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潮汐贝壳倒影
· 12小時前
英偉達這波全棧轉型太狠了,從賣卡到賣機櫃,Verarubin Q3交付估計要搶瘋了
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BridgeHopHarper
· 12小時前
算力網當國家級基建搞,這投入規模,相關標的得重新估值
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蓝牡丹的止损
· 12小時前
CPU和互联环节價值提升,說明國產替代在這些細分有機會了
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月映幽潭
· 12小時前
TPU8T/8I 持续迭代,Google 這節奏比我想像中快,Gemini Omni 多模態有點東西
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火山口的限价单
· 12小時前
萬億算力網建設,運營商賣token套餐這思路有意思,C端終於能摸到了
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