未來20年值得持有的3只股息股票

當談到尋找最佳的股息股票以買入並持有時，許多投資者會採取兩條路徑之一。要麼專注於高收益的股息股票，要麼專注於具有長期、穩定股息成長記錄的股票。

雖然這兩種策略都是有效的，但它們各自也有缺陷。例如，過度強調收益率可能會讓你持有許多最終成為「收益陷阱」或「價值陷阱」的股票，拖累你的投資組合長期的總回報。

至於長期股息成長股票，你可能支付了過高的估值溢價，或過於專注於成熟企業，這些企業未來的股息成長潛力較為有限。

考慮到這一點，你或許應該考慮第三條路徑：專注於可能成為股息皇后的股票。這些股票的典範包括：萬事達卡（MA 0.22%）、微軟（MSFT 0.06%）和菲利普莫里斯國際（PM +0.28%）。

圖片來源：Getty Images。

萬事達卡：股息成長連勝的金融收費站

萬事達卡與Visa等競爭對手一樣，採用收費站式的商業模式。它不是發行信用卡並承擔信用風險的銀行，而是像這樣的支付處理網絡運營商，從使用信用卡和借記卡完成的數萬億個個人和商業交易中產生手續費。

展開

紐約證券交易所：MA

萬事達卡

今日變動

(-0.22%) $-1.08

當前價格

$498.54

主要數據點

市值

$441B

當日範圍

$497.32 - $504.26

52週範圍

$480.50 - $601.77

成交量

2M

平均成交量

3.6M

毛利率

96.57%

股息收益率

0.65%

這不僅創造了穩定且高毛利的收入來源，也為全球支付交易從現金轉向卡片和數字支付打開了大門。有鑑於此，萬事達卡的股價在過去十年中輕鬆跑贏了標普500指數。

萬事達卡已連續14年增加股息。2006年每股股息不到0.01美元，現在已增至每股0.87美元。

近年來，年度股息增長平均在10%到15%之間。如果這一趨勢持續，萬事達卡的前瞻性收益率為0.7%，可能會為你的長期持股帶來豐厚的收益。

不要低估微軟的股息成長潛力

當你想到微軟時，這家科技巨頭的生成式人工智能（GenAI）動能可能是你首先想到的。然而，即使未來幾年微軟的AI相關增長放緩，該公司作為股息成長股的實力仍可能持續。

展開

納斯達克：MSFT

微軟

今日變動

(-0.06%) $-0.24

當前價格

$418.85

主要數據點

市值

$3.1兆

當日範圍

$416.35 - $424.40

52週範圍

$356.28 - $555.45

成交量

1.3M

平均成交量

34.3M

毛利率

68.31%

股息收益率

0.85%

微軟擁有24年的股息成長歷史，幾乎已接近成為股息王。股息王是指連續50年以上每年增加股息的股票。微軟的前瞻性股息收益率可能為0.9%，但如果其目前的股息增長速度持續，其季度派息可能會成為整體回報的更大貢獻。

近年來，年度股息增長平均超過10%。即使盈利增長從目前超過20%的水平放緩，較高的股息增長水平仍可能持續。

由於其派息比率目前約為21%，微軟有充足空間將更多自由現金流用於股息，尤其是在AI增長放緩、公司開始收縮AI相關資本支出時。

菲利普莫里斯國際——從無煙領導者到股息王？

菲利普莫里斯國際是另一支在2000年代上市，並逐漸成為藍籌股息股票的股票。當前的母公司奧爾特里亞集團（Altria Group）將菲利普莫里斯國際（簡稱PM）分拆出來時，這家瑞士煙草公司主要專注於在美國以外銷售萬寶路和其他香煙品牌。

展開

紐約證券交易所：PM

菲利普莫里斯國際

今日變動

(0.28%) $0.53

當前價格

$188.99

主要數據點

市值

$294B

當日範圍

$187.35 - $190.49

52週範圍

$142.11 - $193.05

成交量

2.4M

平均成交量

5M

毛利率

65.28%

股息收益率

3.06%

自上市以來，PM已大幅多元化，進入“無煙”煙草和尼古丁產品領域。公司推出了其IQOS加熱煙草產品，隨後收購瑞典煙草公司 Swedish Match，成為Zyn尼古丁袋的背後公司。去年，無煙產品的淨收入達到169億美元，占總淨銷的41.5%。

目前，菲利普莫里斯國際的股價具有較高的3.1%的前瞻性股息收益率。該股已連續18年增加股息。我不排除其成為股息王的潛力，因為吸煙者持續從香煙轉向無煙香煙和尼古丁產品替代品。

去年，年度股息增長為6.4%。隨著盈利持續以雙位數增長，進一步的中單位數增長仍有可能。