僅此今天而已นะ ตั้งแต่เริ่มเข้าสู่วงการลงทุน ผมรู้สึกว่าตราสารทางการเงินนี่มันแบบ "ต้องเข้าใจให้ดี ไม่งั้นจะเสียเงินไม่รู้ตัว" เลยจึงไปศึกษาเรื่องนี้ให้ลึกซึ้ง

พูดง่ายๆ ตราสารทางการเงินก็คือ "เอกสารสัญญา" ที่บอกว่าเรามีสิทธิ์อะไรบ้างในสินทรัพย์นั้น เช่น ถ้าเราถือหุ้น ก็หมายความว่าเรามีส่วนแบ่งในบริษัท เมื่อบริษัทมีกำไร เราก็ได้เงินปันผล แบบนี้แหละ

สิ่งที่ต้องรู้คือ ตราสารทางการเงินมันมีสองแบบใหญ่ๆ คือแบบซับซ้อนและแบบไม่ซับซ้อน แบบซับซ้อน เช่น ตราสารอนุพันธ์ หรือพันธบัตรแบบแปลงสภาพ มันเหมาะสำหรับคนที่มีประสบการณ์แล้ว เพราะความเสี่ยงสูงมาก ส่วนแบบไม่ซับซ้อน อย่างหุ้น พันธบัตร หรือกองทุนรวม ก็เหมาะสำหรับมือใหม่มากกว่า

มาดูประเภทต่างๆ กันบ้าง ตราสารทุนอย่างหุ้น (Stocks) มันให้สิทธิเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัท หุ้นสามัญมีสิทธิออกเสียงในการประชุม หุ้นบุริมสิทธิไม่มีสิทธิออกเสียง แต่ได้ปันผลก่อน แล้วมีใบสำคัญแสดงสิทธิ (Warrants) ที่ให้สิทธิซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดไว้

ตราสารหนี้อย่างพันธบัตร (Bonds) นี่ถือว่ามั่นคงกว่าหุ้น เพราะเป็นการกู้ยืมของรัฐบาลหรือบริษัท ผู้ถือพันธบัตรจะได้ดอกเบี้ยเป็นประจำ แล้วเมื่อครบกำหนด ได้เงินต้นคืน หุ้นกู้ (Corporate Bonds) ก็เป็นพันธบัตรที่ออกโดยบริษัทเอกชน ตั๋วเงิน (Bills) เป็นตราสารหนี้ระยะสั้น ไม่เกิน 1 ปี

ตราสารอนุพันธ์นี่ต้องระวังนะ ฟิวเจอร์ส (Futures) เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ออปชั่น (Options) ให้สิทธิซื้อหรือขายในอนาคตแต่ไม่บังคับ สวอป (Swaps) เป็นสัญญาแลกเปลี่ยนกระแสเงินสด เหล่านี้มีความเสี่ยงสูงมาก

แล้วยังมีกองทุนรวม (Mutual Funds) ที่รวบรวมเงินจากหลายคนไปลงทุน ETF (Exchange Traded Funds) ซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์ REITs (Real Estate Investment Trusts) ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

ประเด็นสำคัญของตราสารทางการเงินใดที่มีลักษณะสำคัญดังต่อไปนี้ คือต้องดูความเสี่ยง หุ้นเสี่ยงสูงแต่ผลตอบแทนดี พันธบัตรเสี่ยงต่ำแต่ผลตอบแทนน้อย ETF เสี่ยงปานกลาง CFD ต้องระวังเรื่องเลเวอเรจ

ข้อดีของตราสารทางการเงินคือ เรามีตัวเลือกมากมาย สามารถกระจายความเสี่ยงได้ สภาพคล่องสูง และสามารถหารายได้สม่ำเสมอ เช่นจากดอกเบี้ยพันธบัตร แต่ข้อเสียคือ ความเสี่ยงจากความผันผวน ความซับซ้อนของตราสารบางประเภท ความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ และค่าธรรมเนียมที่มากมาย

วิธีเลือกตราสารที่เหมาะสม ต้องตั้งเป้าหมายก่อน ว่าต้องการรายได้มั่นคง เติบโตระยะยาว หรือป้องกันความเสี่ยง แล้วประเมินความเสี่ยงที่เรายอมรับได้ ระยะเวลาการลงทุน ความรู้ของเรา

สำหรับการเทรด หุ้นเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนระยะยาวในบริษัทที่มีศักยภาพ ฟอเร็กซ์เหมาะสำหรับเทรดระยะสั้น ฟิวเจอร์สช่วยป้องกันความเสี่ยง CFD ให้ความยืดหยุ่นในการเทรดสินทรัพย์หลายประเภท ETF ดีสำหรับการกระจายความเสี่ยง

ข้อควรระวังสำหรับมือใหม่: อย่าลงทุนโดยไม่ศึกษา เริ่มต้นด้วยเงินทุนน้อย ไม่ควรใช้เลเวอเรจสูงเกินไป เพราะอาจสูญเสียเงินทุนจริงได้มากกว่าที่ลงไป

โดยรวมแล้ว ตราสารทางการเงินคือกุญแจสำคัญในการลงทุน แต่ต้องเข้าใจให้ดี เลือกให้เหมาะกับตัวเอง ไม่ใช่ตามใจคนอื่น ทำความรู้จักกับตราสารก่อนลงทุน และจำไว้ว่า การลงทุนมีความเสี่ยงเสมอ