Gate RWA Earn 產品是什麼？連接傳統金融與加密世界的穩健收益選擇

2025 年 8 月，全球領先的加密貨幣交易平台 Gate 正式推出了其創新性的 RWA（Real World Assets，真實世界資產） Earn 產品 —— GUSD 。這並非另一款普通的穩定幣，而是一種由美國國債等低風險金融資產支持的收益憑證。

在加密貨幣市場波動劇烈的環境下，GUSD 旨在爲投資者提供一個穩健的理財新選擇，讓用戶能夠間接配置資金到美債等傳統金融資產，享受相對穩定的美元利息回報。

RWA 賽道崛起，與傳統金融的融合

RWA，即真實世界資產代幣化，是 2025 年加密市場最受關注的敘事之一。它指的是將傳統金融中的實體資產，如美國國債、房地產或公司債券，通過區塊鏈技術轉換爲鏈上代幣的過程。

這種做法打通了傳統金融（TradFi）與去中心化金融（DeFi）之間的橋梁，爲加密市場帶來了傳統金融的穩定性和可預測性。

根據市場數據，RWA 市場規模在 2024 年增長了 85%，達到 152 億美元，預計到 2030 年可能突破 10 萬億美元。Gate 的 GUSD 正是在這一趨勢下應運而生的創新產品。

GUSD 運作機制，簡潔靈活的理財流程

GUSD 的運作機制設計簡潔而靈活，降低了用戶參與門檻。

用戶可以在 Gate 的“鏈上賺幣”頁面，將 USDT 或 USDC 按 1：1 的比例兌換爲 GUSD。個人帳戶單戶上限爲 500 萬 USDT 或 USDC 等值，機構用戶則可申請至 1000 萬。

持有 GUSD 即可獲得每日被動收入，收益會自動發放至用戶的現貨帳戶，用戶可以自行決定是否進行復利投資。

當用戶需要贖回資金時，Gate 提供了兩種方式：標準贖回（手續費 0.05%，D+3 日到帳）和快速贖回（手續費 0.1%，通常 10 分鍾內到帳）。贖回時用戶將獲得 USDC。

核心優勢，穩健收益與安全保障

與傳統加密理財產品相比，GUSD 的優勢主要體現在以下幾個方面。

GUSD 提供了相對穩定的年化收益率（初始爲 4.40%），遠低於餘幣寶等產品的波動性，但更加可預測。其收益來源於美債利息及 Gate 生態系統部分收入，波動性較低。

GUSD 由美債等低風險資產支撐，降低了本金風險。Gate 承諾未來將提供儲備金審計證明，確保用戶資金透明可信。

支持 USDT 與 USDC 兩種主流穩定幣按 1：1 比例鑄造 GUSD，操作自由度更高。Gate 平台整體儲備率高達 128.57%，顯著高於行業 100% 的基準線，其中 BTC 儲備金率甚至達到 137.69%。

潛在風險與考量，理性參與投資

盡管 GUSD 提供了相對穩健的收益，但投資者仍需了解一些潛在風險。

GUSD 的收益率會隨着美債利率波動而調整，可能影響整體收益水平。盡管概率極低，但仍需關注托管機構的信用風險。

GUSD 是收益憑證，並不代表用戶直接擁有底層資產的所有權。贖回時返回的是 USDC，而不是直接贖回美元現金。

與其他產品的區別，平衡風險與回報

GUSD 與常見的加密理財產品存在明顯區別，主要體現在收益來源和風險特徵上。

鏈上質押收益來自區塊獎勵或手續費，存在智能合約漏洞和無常損失風險。

餘幣寶或活期理財資金投向平台借貸市場，利率受市場行情影響大，波動劇烈。Gate 平台上的 Earn+ 產品有時甚至可以提供 USDT 40.52% 和 ETH 21.24% 的高額年化收益，但這也伴隨着更高的風險。

GUSD 資金投向美國國債等高信用等級資產，收益穩定可預測（年化約 4.40%），更適合追求穩健、抗風險能力強的投資者。

市場前景與展望，RWA 的發展潛力

RWA 賽道正在快速發展，成爲連接傳統金融與加密世界的重要橋梁。Gate 作爲全球領先的加密貨幣交易平台，服務超過 2700 萬用戶，支持 3600 多種加密資產交易，其推出的 GUSD 進一步豐富了其理財產品線。

隨着市場對真實資產代幣化需求的不斷提升，RWA 產品很可能成爲未來加密投資的主流之一。對於希望在 Web3 與傳統金融之間找到平衡點的用戶來說，GUSD 及其代表的 RWA Earn 產品無疑是值得關注的穩健選擇。

未來展望

截至 2025 年 8 月 29 日，Gate 平台上的 GUSD 繼續提供穩定的收益表現，其價格錨定 1 USDC，波動極小。

隨着美國國債利率市場的變動，GUSD 的年化收益率可能會進行月度調整，但 Gate 平台承諾始終保持透明度和足額儲備支持，用戶可以通過平台提供的審計證明隨時驗證。

對於尋求穩定收益、降低加密市場波動風險的投資者來說，Gate RWA Earn 產品提供了一個值得考慮的資產配置選擇。