# 2024年上半年Web3各領域發展概述## 以太坊### Zero Knowledge#### ZKVM & ZKEVM2024年上半年,越來越多的ZKEVM項目開始轉向ZKVM架構,以太坊基金會PSE團隊爲代表。Taiko已與Risc0的ZKVM合作,Scroll也在這一領域做準備。Plonky3的推出成爲這一轉變的催化劑,其性能優於Halo2,提升了用戶體驗。當前該領域可用的虛擬機包括ZKWASM、Succinct的SP1、a16z的JOLT和Risc0。Polyhedra的ZK Prover表現優異,計劃未來開發虛擬機。Aztec和Mina也在開發各自的虛擬機,但尚未公布性能基準測試。成功推廣的關鍵因素包括證明成本、效率和開發時間。目前普遍認爲zkVM適合構建和部署可驗證應用程序,值得進一步關注。#### ZK Middleware中間件方面,證明驗證系統活躍度依然很高,Brevis、Alignlayer和Nebra都在和Eigenlayer合作以獲取安全性。由於zk證明相對昂貴,市場也逐漸轉向採用OP和ZK的混合方案來提高證明效率。在應用方面,可驗證AI、可驗證鏈外數據等催化劑將帶來更多應用需求,這些創新領域值得關注。### MEV、鏈抽象/帳戶抽象、意圖#### MEV發展動態- Flashbots一直在實驗和開發利用Intel軟件保護擴展的產品,最近嘗試在以太坊虛擬機上使用可信執行環境(TEEs)進行隱私計算。這些用例包括存儲和處理敏感數據,確保競價拍賣免受篡改和數據泄漏的影響。- 完全同態加密(FHE)也成爲對抗MEV的潛在解決方案,因爲它始終保持數據加密,消除選擇性重新排序的可能性。#### 區塊構建者根據relayscan的數據,區塊構建市場已高度集中於少數幾家構建者,其中包括一些以滿足自身交易需求而聞名的高頻交易公司。目前,beaverbuild、titan builder和rsync builder是市場上最具主導地位且利潤最高的構建者。這種集中化現象引發了對區塊拍賣機制設計的進一步研究,旨在維護以太坊的抗審查能力。#### RelayRelay在區塊供應中仍然起着至關重要的作用,超過90%的區塊通過中繼傳輸。Titan builder今年推出了Titan Relay,自推出以來增長迅速。評估Relay時,需要考慮以下幾個因素:- 性能和可靠性,可以通過在線時間、延遲和出價故障等指標進行分析。- Relay的可擴展性是指其爲大量驗證者提供服務的能力。在MEV賽道,長期成功的關鍵在於協議是否能爲持有者積累價值並滿足長期預期。#### 鏈抽象和帳戶抽象鏈抽象旨在提升用戶體驗,使用戶無需知道自己正在使用哪條鏈。NEAR作爲該領域的早期先驅之一,已推出多鏈籤名功能,允許一個帳戶跨不同鏈使用。支持的鏈包括比特幣、以太坊、Cosmos生態鏈、狗狗幣、XRP Ledger、TON網路、波卡等。帳戶抽象(AA)領域主要分爲兩類:智能合約錢包和模塊化服務。智能合約錢包在通過以意圖爲中心的設計提供無縫用戶體驗方面發揮着至關重要的作用。該領域的顯著進展包括:- AA帳戶數量已超過1200萬,UserOps調用次數超過4900萬次。- 每週活躍的智能錢包帳戶數量呈上升趨勢,其中Polygon是智能帳戶數量最多的網路。Base也是一個受歡迎的平台,這可能得益於Coinbase智能錢包的推出。隨着EIP-7702納入以太坊的Pectra升級,這將帶來更加無縫且用戶/開發者友好的體驗,因爲它旨在改進之前的帳戶抽象(AA)設計,如ERC-4337。除AA以外,值得關注的賽道還包括策略引擎、意圖框架、preconfirmation等。意圖領域內的相關項目目前還在積極開發中,具體表現以及PMF還有待觀察。## 比特幣比特幣Rollup早期引起了極大關注,但興趣隨時間有所減退。盡管如此,仍有顯著的技術突破,如BitVM。一些Rollup項目正在探索與BitVM的集成。BitVM近期迅速創新,例如已創建了BitVM跨鏈橋。該橋可用於大額跨鏈交易,較小額交易將繼續依賴多籤名或HTLC交換以提高經濟效率。總體而言,盡管Rollup面臨挑戰,像BitVM這類技術發展仍可能爲Rollup提供機會,如互操作性等。### 收益導向的比特幣策略收益導向的策略也獲得關注,越來越多項目爲持有者提供包裝BTC,給用戶收益,同時也容易做出來TVL。例如,Mezo整合了多種產品,其中Rollup只是衆多組件之一,還有像tBTC和Acre的stBTC(流動性質押)等其他產品。### 資產協議:BRC20、Runes、Atomicals、RGB、Taproot AssetsBRC-20代幣表現仍然疲軟,ORDI相較年初表現不佳,整體BRC20目前暫未發現太多亮點和起色。盡管在比特幣減半後Runes曾引發強烈關注,但這種興趣也逐漸消退。這與網路活動和費用下降的趨勢一致。Taproot資產與閃電網絡的集成可能會重新激發市場興趣和動能。總體而言,在比特幣資產可持續採用的前提下,爲這一不斷增長的資產類別提供服務的基礎設施提供商可能成爲具有吸引力的投資機會。### Bitcoin StakingStaking(restake)是原本比特幣沒有,但後來魔改出來的功能。這個賽道的出現解決了資金端的BTC生息需求,以及產品端需要和比特幣主鏈綁定的需求。Staking可以按照削減機制大概分爲三類:1. 會對本金slash:Babylon是採用這種方法的一個例子2. 對利息slash(失去收益機會):CoreDAO主要關注削減潛在收益,而不是削減本金3. 不slash:此類別包括自托管的二層網路(如旨在提高TVL並承諾收益的Rollups)以及像BounceBit這樣偏理財項目,用戶的比特幣由資產管理團隊管理以獲取收益Staking(restake)賽道最早的Babylon已經自成生態體系,基本上很多做比特幣相關的應用都會考慮借助Babylon來實現和主鏈的關聯性。Babylon生態項目中staking相關的項目主要會圍繞在實現輔助功能上。這個賽道內估計會和EigenLayer類似,仿照出一些應用和基礎設施,市場表現和生態發展有待主網上線後的進一步觀察。例如Babylon主網在上線後不久就達到了上限。### Bitcoin DeFi、MEVBitcoinFi(BTCFi):最近有不少關於比特幣金融應用的項目。目前能看到的還是集中在借貸和穩定幣的應用上。採用多種方法,如在比特幣上鎖定資產,同時在L2上處理邏輯的發行資產,或選擇不同的資產發行方式,都會導致不同的權衡。Wrapped BTC:WBTC、tBTC、FBTC和SolvBTC最近引起了顯著關注。預計這一領域的競爭會愈發激烈。例如,Solv Protocol通過廣泛的合作夥伴關係、DeFi集成以及跨鏈可組合性,見證了巨大的需求,促使協議獲得超過13,500的比特幣質押。比特幣DEX和相關應用:鏈上DEX仍主要使用PSBT,而一些項目如Satflow在內存池中使用預確認策略,盡管這種方法有被替代的風險。MEV:RBF的激活和新類型資產的引入已經導致比特幣上的MEV場景更加活躍。像Rebar這樣的項目旨在建立類似於Flashbot在以太坊上所做的MEV基礎設施,而像Alkimiya這樣的項目則專注於費用/區塊空間市場。目前,MEV相關活動主要還是來自交易加速服務。### 比特幣技術發展#### OP_CAT盡管OP_CAT是一個易於實現的操作碼,但其激活引入了許多功能,從簡單的Merkle樹驗證到利用疊加Schnorr籤名進行交易本體驗證等更復雜的操作。然而,對其靈活性的擔憂可能會引入一些無法預知的風險。2024年5月,OP_CAT作爲軟分叉在比特幣審判客戶端中被啓用。軟分叉的方式在上次Taproot升級中存在各種爭論和變數。不光是升級內容本身,而是如何軟分叉升級的過程也有比較的討論,因此OP_CAT未必能短時間內啓用;如果啓用,也一定會伴隨各種爭論。其他的軟分叉升級同理,包括OP_CTV、APO等等。#### BitVMBitVM在提高比特幣表達能力方面取得了重大突破,BitVM2在之前的設計基礎上又進行了改進,增強了復雜計算的驗證能力,並減少了信任假設。近期的關鍵進展集中在BitVM橋的開發方面,已經達到了一定的成熟度和安全性,有可能在2024年底之前實現測試網/主網上線的成熟度。BitVM橋可能會主要處理大額資產,留給了其他跨鏈橋繼續存在的空間。通過多重籤名橋或原子交換的替代BitVM橋跨鏈解決方案仍然對終端用戶具有實用性,提供了更快速和成本更低的替代方案。此外,我們還可能會看到未來在BitVM2上建立新的驗證者網路。### 通道、Joinpool類的方案通道和Joinpool相關的解決方案取得了顯著進展。這些解決方案允許兩個或更多用戶在主鏈上共享一個UTXO,而鏈外可以根據業務邏輯來執行分配(vTXO)。當用戶想要退出時,他們可以通過單邊退出返回主鏈進行結算。除了Hedgehog,最近的關注點主要集中在Ark上。Burak推出了Ark v2,提供了更高的資金效率,並提出了一個相關概念,稱爲Brollups。Statechain是另一種有趣的方案,類似於基於Joinpool的UTXO Mercury Layer。Mercury Layer在這一領域取得了顯著進展,而像Mach這樣的新項目正在開發底層基礎設施。比特幣作爲最大的資產,歷史上一直被視爲數字黃金。然而,隨着像BitVM2、OP_CAT和比特幣質押等創新的出現,我們正在見證比特幣的更多應用。盡管與以太坊的DeFi生態系統相比,比特幣DeFi生態系統仍相對新興,但這些催化劑將使比特幣DeFi生態系統在未來取得類似的成功。## Solana### 機構興趣在Consensus期間,Paypal宣布在Solana上線PYUSD。自那以後,由於與Solana上一些大型DeFi協議(如Kamino Finance、Jupiter和Orca等)的集成,PYUSD的市值迅速增長。另一個表明機構對該領域興趣的信號是,Stripe宣布重新進入Solana,允許用戶接受和進行USDC支付。Solana背後的公司Solana Labs宣布推出Bond,這是一個基於區塊鏈的平台,旨在提升品牌與客戶的互動,可能加速機構的採用。除了機構對Solana日益增長的興趣外,我們還注意到對Blinks和memecoins等主題的高度關注,這些主要面向零售消費者。### Solana Action和Blockchain Links (Blinks)今年六月底,Solana推出了Solana Actions和Blockchain Links(Blinks),爲零售用戶加入Web3創造了更加無縫的體驗。通過Solana Action API,用戶可以將任何交易轉換爲區塊鏈連結,並可以在任何界面上分享。Blinks的影響在於,應用開發者(尤其是Web2開發者)能夠更輕鬆地在設備和平台之間嵌入鏈上操作。相應地,專用瀏覽器(或組件)可以直
2024年上半年Web3發展全景:以太坊、比特幣和Solana生態系統重大進展
2024年上半年Web3各領域發展概述
以太坊
Zero Knowledge
ZKVM & ZKEVM
2024年上半年,越來越多的ZKEVM項目開始轉向ZKVM架構,以太坊基金會PSE團隊爲代表。Taiko已與Risc0的ZKVM合作,Scroll也在這一領域做準備。
Plonky3的推出成爲這一轉變的催化劑,其性能優於Halo2,提升了用戶體驗。
當前該領域可用的虛擬機包括ZKWASM、Succinct的SP1、a16z的JOLT和Risc0。Polyhedra的ZK Prover表現優異,計劃未來開發虛擬機。Aztec和Mina也在開發各自的虛擬機,但尚未公布性能基準測試。
成功推廣的關鍵因素包括證明成本、效率和開發時間。目前普遍認爲zkVM適合構建和部署可驗證應用程序,值得進一步關注。
ZK Middleware
中間件方面,證明驗證系統活躍度依然很高,Brevis、Alignlayer和Nebra都在和Eigenlayer合作以獲取安全性。由於zk證明相對昂貴,市場也逐漸轉向採用OP和ZK的混合方案來提高證明效率。在應用方面,可驗證AI、可驗證鏈外數據等催化劑將帶來更多應用需求,這些創新領域值得關注。
MEV、鏈抽象/帳戶抽象、意圖
MEV發展動態
Flashbots一直在實驗和開發利用Intel軟件保護擴展的產品,最近嘗試在以太坊虛擬機上使用可信執行環境(TEEs)進行隱私計算。這些用例包括存儲和處理敏感數據,確保競價拍賣免受篡改和數據泄漏的影響。
完全同態加密(FHE)也成爲對抗MEV的潛在解決方案,因爲它始終保持數據加密,消除選擇性重新排序的可能性。
區塊構建者
根據relayscan的數據,區塊構建市場已高度集中於少數幾家構建者,其中包括一些以滿足自身交易需求而聞名的高頻交易公司。目前,beaverbuild、titan builder和rsync builder是市場上最具主導地位且利潤最高的構建者。這種集中化現象引發了對區塊拍賣機制設計的進一步研究,旨在維護以太坊的抗審查能力。
Relay
Relay在區塊供應中仍然起着至關重要的作用,超過90%的區塊通過中繼傳輸。Titan builder今年推出了Titan Relay,自推出以來增長迅速。
評估Relay時,需要考慮以下幾個因素:
在MEV賽道,長期成功的關鍵在於協議是否能爲持有者積累價值並滿足長期預期。
鏈抽象和帳戶抽象
鏈抽象旨在提升用戶體驗,使用戶無需知道自己正在使用哪條鏈。NEAR作爲該領域的早期先驅之一,已推出多鏈籤名功能,允許一個帳戶跨不同鏈使用。支持的鏈包括比特幣、以太坊、Cosmos生態鏈、狗狗幣、XRP Ledger、TON網路、波卡等。
帳戶抽象(AA)領域主要分爲兩類:智能合約錢包和模塊化服務。智能合約錢包在通過以意圖爲中心的設計提供無縫用戶體驗方面發揮着至關重要的作用。
該領域的顯著進展包括:
隨着EIP-7702納入以太坊的Pectra升級,這將帶來更加無縫且用戶/開發者友好的體驗,因爲它旨在改進之前的帳戶抽象(AA)設計,如ERC-4337。
除AA以外,值得關注的賽道還包括策略引擎、意圖框架、preconfirmation等。意圖領域內的相關項目目前還在積極開發中,具體表現以及PMF還有待觀察。
比特幣
比特幣Rollup早期引起了極大關注,但興趣隨時間有所減退。盡管如此,仍有顯著的技術突破,如BitVM。一些Rollup項目正在探索與BitVM的集成。BitVM近期迅速創新,例如已創建了BitVM跨鏈橋。該橋可用於大額跨鏈交易,較小額交易將繼續依賴多籤名或HTLC交換以提高經濟效率。
總體而言,盡管Rollup面臨挑戰,像BitVM這類技術發展仍可能爲Rollup提供機會,如互操作性等。
收益導向的比特幣策略
收益導向的策略也獲得關注,越來越多項目爲持有者提供包裝BTC,給用戶收益,同時也容易做出來TVL。例如,Mezo整合了多種產品,其中Rollup只是衆多組件之一,還有像tBTC和Acre的stBTC(流動性質押)等其他產品。
資產協議:BRC20、Runes、Atomicals、RGB、Taproot Assets
BRC-20代幣表現仍然疲軟,ORDI相較年初表現不佳,整體BRC20目前暫未發現太多亮點和起色。盡管在比特幣減半後Runes曾引發強烈關注,但這種興趣也逐漸消退。這與網路活動和費用下降的趨勢一致。Taproot資產與閃電網絡的集成可能會重新激發市場興趣和動能。
總體而言,在比特幣資產可持續採用的前提下,爲這一不斷增長的資產類別提供服務的基礎設施提供商可能成爲具有吸引力的投資機會。
Bitcoin Staking
Staking(restake)是原本比特幣沒有,但後來魔改出來的功能。這個賽道的出現解決了資金端的BTC生息需求,以及產品端需要和比特幣主鏈綁定的需求。
Staking可以按照削減機制大概分爲三類:
Staking(restake)賽道最早的Babylon已經自成生態體系,基本上很多做比特幣相關的應用都會考慮借助Babylon來實現和主鏈的關聯性。Babylon生態項目中staking相關的項目主要會圍繞在實現輔助功能上。
這個賽道內估計會和EigenLayer類似,仿照出一些應用和基礎設施,市場表現和生態發展有待主網上線後的進一步觀察。例如Babylon主網在上線後不久就達到了上限。
Bitcoin DeFi、MEV
BitcoinFi(BTCFi):最近有不少關於比特幣金融應用的項目。目前能看到的還是集中在借貸和穩定幣的應用上。採用多種方法,如在比特幣上鎖定資產,同時在L2上處理邏輯的發行資產,或選擇不同的資產發行方式,都會導致不同的權衡。
Wrapped BTC:WBTC、tBTC、FBTC和SolvBTC最近引起了顯著關注。預計這一領域的競爭會愈發激烈。例如,Solv Protocol通過廣泛的合作夥伴關係、DeFi集成以及跨鏈可組合性,見證了巨大的需求,促使協議獲得超過13,500的比特幣質押。
比特幣DEX和相關應用:鏈上DEX仍主要使用PSBT,而一些項目如Satflow在內存池中使用預確認策略,盡管這種方法有被替代的風險。
MEV:RBF的激活和新類型資產的引入已經導致比特幣上的MEV場景更加活躍。像Rebar這樣的項目旨在建立類似於Flashbot在以太坊上所做的MEV基礎設施,而像Alkimiya這樣的項目則專注於費用/區塊空間市場。目前,MEV相關活動主要還是來自交易加速服務。
比特幣技術發展
OP_CAT
盡管OP_CAT是一個易於實現的操作碼,但其激活引入了許多功能,從簡單的Merkle樹驗證到利用疊加Schnorr籤名進行交易本體驗證等更復雜的操作。然而,對其靈活性的擔憂可能會引入一些無法預知的風險。2024年5月,OP_CAT作爲軟分叉在比特幣審判客戶端中被啓用。軟分叉的方式在上次Taproot升級中存在各種爭論和變數。不光是升級內容本身,而是如何軟分叉升級的過程也有比較的討論,因此OP_CAT未必能短時間內啓用;如果啓用,也一定會伴隨各種爭論。其他的軟分叉升級同理,包括OP_CTV、APO等等。
BitVM
BitVM在提高比特幣表達能力方面取得了重大突破,BitVM2在之前的設計基礎上又進行了改進,增強了復雜計算的驗證能力,並減少了信任假設。近期的關鍵進展集中在BitVM橋的開發方面,已經達到了一定的成熟度和安全性,有可能在2024年底之前實現測試網/主網上線的成熟度。BitVM橋可能會主要處理大額資產,留給了其他跨鏈橋繼續存在的空間。通過多重籤名橋或原子交換的替代BitVM橋跨鏈解決方案仍然對終端用戶具有實用性,提供了更快速和成本更低的替代方案。此外,我們還可能會看到未來在BitVM2上建立新的驗證者網路。
通道、Joinpool類的方案
通道和Joinpool相關的解決方案取得了顯著進展。這些解決方案允許兩個或更多用戶在主鏈上共享一個UTXO,而鏈外可以根據業務邏輯來執行分配(vTXO)。當用戶想要退出時,他們可以通過單邊退出返回主鏈進行結算。
除了Hedgehog,最近的關注點主要集中在Ark上。Burak推出了Ark v2,提供了更高的資金效率,並提出了一個相關概念,稱爲Brollups。
Statechain是另一種有趣的方案,類似於基於Joinpool的UTXO Mercury Layer。Mercury Layer在這一領域取得了顯著進展,而像Mach這樣的新項目正在開發底層基礎設施。
比特幣作爲最大的資產,歷史上一直被視爲數字黃金。然而,隨着像BitVM2、OP_CAT和比特幣質押等創新的出現,我們正在見證比特幣的更多應用。盡管與以太坊的DeFi生態系統相比,比特幣DeFi生態系統仍相對新興,但這些催化劑將使比特幣DeFi生態系統在未來取得類似的成功。
Solana
機構興趣
在Consensus期間,Paypal宣布在Solana上線PYUSD。自那以後,由於與Solana上一些大型DeFi協議(如Kamino Finance、Jupiter和Orca等)的集成,PYUSD的市值迅速增長。另一個表明機構對該領域興趣的信號是,Stripe宣布重新進入Solana,允許用戶接受和進行USDC支付。
Solana背後的公司Solana Labs宣布推出Bond,這是一個基於區塊鏈的平台,旨在提升品牌與客戶的互動,可能加速機構的採用。
除了機構對Solana日益增長的興趣外,我們還注意到對Blinks和memecoins等主題的高度關注,這些主要面向零售消費者。
Solana Action和Blockchain Links (Blinks)
今年六月底,Solana推出了Solana Actions和Blockchain Links(Blinks),爲零售用戶加入Web3創造了更加無縫的體驗。通過Solana Action API,用戶可以將任何交易轉換爲區塊鏈連結,並可以在任何界面上分享。
Blinks的影響在於,應用開發者(尤其是Web2開發者)能夠更輕鬆地在設備和平台之間嵌入鏈上操作。相應地,專用瀏覽器(或組件)可以直