區塊鏈世界中的價格機制探索

在區塊鏈技術的發展歷程中，去中心化的價格博弈機制一直是一個被忽視但至關重要的問題。隨着去中心化金融(DeFi)的快速發展，業內外人士才開始對鏈上價格機制有了初步的認知和探索。如何在鏈上以更符合區塊鏈本質的方式生成價格這一關鍵變量，是一個值得深入研究的方向。

比特幣作爲世界上第一個區塊鏈項目，開創了"區塊鏈"的概念。比特幣的第一筆場外交易發生在美國佛羅裏達州，一位程序員用10000枚BTC換取了兩張披薩券，由此比特幣有了最初的價格：0.003美分。這次交易雖然只是兩個人之間的市場行爲，不具備一般均衡屬性，但它標志着比特幣貨幣交易屬性的萌芽。

隨着比特幣的普及，數字貨幣交易所應運而生，"價格需求"也隨之出現。礦工、信仰者、資本家、普通投資者和期貨玩家等各方參與者都需要價格這一變量。這些參與者之間的博弈逐步完善了比特幣的一般均衡屬性。然而，隨着比特幣熱度的上升和傳統金融向加密資產的傾斜，中心化交易所的不透明性和強者恆強的現象也愈發嚴重。

中心化交易所與純鏈上交互在計算單位上存在顯著差異。交易所的計算單位是毫秒，而區塊鏈是以"區塊"爲單位，比特幣一個區塊10分鍾，以太坊一個區塊13秒。這種差異導致轉帳在鏈上完成，而交易價格由中心化交易所提供，兩者是割裂的。在缺乏有效監管的加密領域，數據造假難以避免，熱錢和槓杆更容易在此肆意躁動。

2008年全球金融危機後，"信任"和"安全"成爲重要課題。比特幣的誕生提供了一個不基於"信任"的協議構思。比特幣的去中心化特質實現了不受任何主體控制的發行和轉帳。爲了解構"信任主體"，比特幣採用了一種看似效率低下但高度安全的機制：每筆交易需要網路中所有節點確認。

經過十多年的發展，比特幣已成爲一個能夠輕鬆進行過億美金價值轉移的系統，無需信任任何第三方主體。相比之下，傳統領域的大額資產轉移涉及復雜的審查和評估過程，效率較低。比特幣協議爲人類社會提供了一種新的、沒有中心化風險的信任機制。

在加密資產領域，價格機制即定價過程。比特幣的定價由參與其生態的各方玩家共同決定。這個復雜的博弈過程是否可以公示於鏈上？是否能像轉帳過程一樣，以去中心化的方式在鏈上生成？隨着去中心化程度的提高和參與博弈的人數增加，其安全性是否會隨之提升，能承載的體量是否會變大？

以太坊的可編程金融爲加密領域愛好者提供了創新機會。隨着DeFi市值和鎖倉量的持續攀升，價格變量問題變得越發重要。當DeFi承載的資金體量達到千億、萬億美金甚至更高級別時，我們需要重新思考信任的問題。

目前，大多數DeFi協議都需要使用鏈上價格，如抵押借貸的平倉價格、交易閃兌的即時價格、金融衍生品的清算價格等。大部分DeFi協議選擇使用有節點喂價的預言機或項目方自行進行價格輸出。這種方式通常是接入中心化交易所的API，將價格數據直接上傳或多節點上傳取中間值。然而，這種方法仍然高度依賴中心化因素，與區塊鏈的"去中心化"和"信任"機器本質相背離。

此外，當前的預言機在沒有達到價格請求標準時是沒有價格輸出的，這種機制不符合區塊鏈的本質，也無法承載更大體量的市場。

NEST Protocol選擇延續比特幣的去中心化路線，以非合作博弈的方式完成生產環節，輸出價格信息流。NEST允許對已開通的任意ERC20 Token/ETH的預言機進行報價和驗證，無需許可，無需第三方擔保。報價者的身分不重要，關鍵在於任何人都可以對此價格進行驗證。

NEST Protocol的參與博弈玩家越多，系統越安全，所能承載的資金體量越大。這與比特幣的機制殊途同歸，都是基於自我驗證而非信任任意主體。

比特幣吸納了傳統領域長達百年的帳本系統，將轉帳以去中心化的方式在協議上進行博弈。NEST則將加密世界的價格博弈戰場從中心化交易所引入到自身協議上，這將是一場共識的持久戰。鏈上世界與現實世界是兩個平行世界，以去中心化的方式做好鏈上原生資產的價格信息流是邁向傳統領域的第一步。

"去中心化"是一種文明，展現了人類獨有的能力，可以將智力化爲語言、邏輯和虛構能力，創造出前所未有的存在。區塊鏈是一種科學，其本質在於提出假說，然後進行歸納、證明和證僞。價格博弈機制延續區塊鏈去中心化精神的假說，雖然不能斷言一定成功，但方向是正確的。畢竟，在區塊鏈領域，成功的樣本還不多，我們需要更多的探索和實踐。