2026-09-30 23:01:42
LS Securities 因成本上升,將 NAVER 目標價格從 303,000 韓元下調至 293,000 韓元
根據 LS Securities 分析師 Seon Yu-jin 10 月 1 日的說法,該券商以 2026 年下半年營運費用上升為由,將 NAVER 的目標價格從 303,000 韓元下調至 293,000 韓元。儘管該券商將第三季營業利益預期下調至 4,909 億韓元,較去年同期下降 14%,低於市場共識,仍維持「買入」評級。 LS Securities 將利潤率壓力歸因於 N Pay 支付終端擴張支出增加、資本支出帶來的折舊、世界盃與亞洲運動會轉播權,以及購物促銷行銷成本。該分析師指出,為在競爭對手之前取得線下商務生態系統數據,NAVER 加速部署通常需耗時數年的計畫,因此 N Pay 終端投資將成為下半年「最大的利潤率拖累」。