Mới hôm qua, người sáng lập Sonic, Andre Cronje, đã cập nhật hồ sơ của mình trên phương tiện truyền thông xã hội để bao gồm mình là người sáng lập FlyingTulip. Sau một cú hích lớn cho những đổi mới vi mô của Shadow (3,3), động thái này đã gây ra rất nhiều tiếng vang trên Sonic. Ở giai đoạn chuyển đổi bull-bear này, thị trường đang háo hức tìm kiếm sự gia tăng và những câu chuyện mới, người anh em AC từng mang lại vinh quang DeFi đã chuẩn bị những gì, và điều này sẽ mang lại điều gì cho Sonic, trước khi FlyingTulip chính thức ra mắt, Rhythm BlockBeats sẽ mang đến cho bạn những phân tích sơ bộ về những thông tin hiện có.
!
Mặc dù sản phẩm vẫn chưa chính thức ra mắt, nhưng theo thông tin trên trang web chính thức, FlyingTulip sẽ là nền tảng tích hợp DeFi một cửa, bao gồm giao dịch, nhóm thanh khoản, cho vay và các chức năng khác, đồng thời có thể tập trung giao ngay, đòn bẩy và vĩnh viễn trong một giao thức AMM mà không cần lưu trữ trong các giao thức khác nhau, để giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản. Chính thức, so với các giao thức DEX khác, sản phẩm này có thể mang lại: giảm 42% tổn thất tạm thời, tăng 9 lần lợi nhuận LP và tăng 85% hiệu quả sử dụng vốn.
Đối với các nhà giao dịch, nhà cung cấp LP pool và nhà giao dịch tổ chức, danh sách điểm chính thức và so sánh với các tính năng tương tự hàng đầu trên thị trường, CEX và DEX, đối với các nhà giao dịch thông thường, nó có thể cung cấp phí giao dịch thấp hơn, báo giá thanh khoản tốt hơn và đòn bẩy cao hơn "được tuyên bố lên đến 1000X", đối với các nhà cung cấp thanh khoản, đó là do tính đa mục đích của tính thanh khoản của nó "có thể kiếm được phí giao dịch, phí vay và phí quyền chọn cùng một lúc", và đối với các nhà giao dịch tổ chức, sản phẩm áp dụng tuân thủ kết hợp" Tích hợp đầy đủ với các công cụ tuân thủ, bao gồm sàng lọc OFAC, báo cáo thuế và báo cáo ví, đồng thời giảm chi phí tín dụng dưới dạng "ví không giám sát".
!
Hai công nghệ tiên tiến
Đường cong thích ứng AMM
Thông thường các nhóm AMM, tương tự như Uniswap V2, sẽ tuân theo công thức sản phẩm không đổi là "X*Y=k", dẫn đến sự phân bổ thanh khoản đồng đều ở tất cả các điểm giá, nhưng hầu hết các giao dịch chỉ xảy ra trong một phạm vi giá nhỏ và phạm vi thanh khoản tập trung do V3 giới thiệu sẽ đòi hỏi kiến thức chuyên môn hơn, và khi giá biến động trên quy mô lớn, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ bị lỗ tạm thời, điều này rất không thân thiện với người mới.
AMM động sáng tạo của FlyingTulip sẽ tự động điều chỉnh hình dạng của đường cong theo sự biến động của thị trường, hình dạng của đường cong gần với hình dạng của "X + Y = K" trong thị trường biến động thấp "Đường cong tổng không đổi", và trong thị trường biến động cao, đường cong gần với hình dạng của "X \ * Y = K" "Đường cong sản phẩm không đổi". Hệ thống liên tục theo dõi sự biến động theo thời gian thực của tài sản "rVOL" và sự biến động ngụ ý "IV" thông qua oracle. Khi biến động thấp, thanh khoản sẽ tự động tập trung xung quanh giá hiện tại (tương tự như các LP gộp thanh khoản theo cách thủ công trong Uniswap V3). Khi biến động cao, thanh khoản sẽ tự động phân tán để đáp ứng với các biến động giá lớn có thể xảy ra.
Điều này làm cho FlyingTulip trở thành một "DeFi kiểu bà ngoại" cho phép người mới thực hiện LP pool mà không cần phải đặt chiến lược phạm vi phức tạp, mà chỉ cần thêm tính thanh khoản, và phạm vi sẽ được tùy chỉnh và thay đổi theo biến động của thị trường, để có được tỷ suất lợi nhuận tốt nhất và đồng thời giảm tổn thất tạm thời.
!
Mô hình LTV dựa trên AMM
Dựa trên AMM thích ứng, FlyingTulip cũng đã tạo ra một mô hình cho vay LTV mới có tên là "Loan-to-Value".
LTV đề cập đến tỷ lệ phần trăm tối đa của các token khác có thể được cho vay sau khi đặt cược một token. Nói chung trong DeFi truyền thống, nền tảng sẽ chỉ đơn giản xác định mức độ rủi ro của một token nhất định. Ví dụ, nếu mức độ rủi ro ở mức trung bình, bạn chỉ có thể vay 70% giá trị tài sản thế chấp. Tỷ lệ cố định này bỏ qua hai yếu tố quan trọng, "độ sâu thị trường", có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá token nếu số tiền vay quá lớn và "biến động theo thời gian thực", tạo ra rủi ro thanh lý rất lớn khi thị trường không chắc chắn cao.
Flying Tulip đã tạo ra một mô hình toán học để tự động điều chỉnh LTV theo điều kiện thời gian thực, để tính đến "độ sâu thị trường" và "biến động theo thời gian thực", ví dụ: đặt cược 1 ETH "trị giá 2000 đô la" sẽ xảy ra trong Flying Tulip, bạn có thể vay 1600 đô la "80% LTV" khi thị trường yên tĩnh và chỉ 1000 đô la "50% LTV" khi thị trường biến động. Nếu tài sản thế chấp của bạn lớn so với độ sâu hiện tại của thị trường, bạn có thể chỉ có thể vay 900 đô la "45% LTV".
Ưu điểm của việc này là bạn có thể vay nhiều tiền hơn khi thị trường an toàn, và khi rủi ro cao, nó sẽ tự động giảm số tiền vay để giảm rủi ro, vì vậy bạn không cần phải theo dõi những biến động của thị trường và điều chỉnh vị thế của mình. Nhìn chung, nó làm giảm khả năng xảy ra các phản ứng dây chuyền như giá tiền tệ bị chà đạp khi các nhà đầu tư lớn thanh lý.
!
Thế hệ tiếp theo của DeFi?
Đúng là vào thời điểm thiên nga đen CEX thường xuyên bùng phát, mọi người đều quan tâm nhiều hơn đến sự an toàn của quỹ, và dần ghét những vấn đề do khu rừng tối của thị trường đóng cửa mang lại, chẳng hạn như "rút cáp mạng", "chèn chân", "bị thanh lý không thể giải thích được" và "bị tính phí giao dịch cực cao", do đó những lợi thế của CeFi dần được làm phẳng, cùng với việc nâng cấp liên tục cơ sở hạ tầng DeFi. Nhiều DEX / hệ sinh thái tổng hợp hơn như Hyperliquid được thị trường công nhận.
!
FlyingTulip chính thức trực tiếp thông báo rằng "thế hệ tiếp theo của DeFi" sắp ra mắt, với việc thực hiện minh bạch trên chuỗi, khử khí hóa, tỷ lệ tài trợ cực thấp "dưới 0,02%", ví trừu tượng với chi phí học tập bằng 0, không KYC, đường cong thích ứng AMM, tỷ lệ cho vay tốt hơn và thu nhập LP, FlyingTulip hạ thấp rào cản gia nhập cho người dùng ở mức độ cao nhất, dựa trên TPS cực cao của SonicLabs, Cho phép người mới trải nghiệm Cex với chi phí học tập thấp gần giống như Cex, nơi thanh khoản của người dùng Web2 không thông qua các sàn giao dịch mà trực tiếp đi vào chuỗi thông qua DeFi đơn giản, dễ hiểu và kiếm tiền.
Những đổi mới trong việc điều chỉnh giá và phí cũng có thể xác định lại sự cân bằng giữa tính thanh khoản và sự ổn định. Ngoài ra, mục đích của việc tích hợp các công cụ tuân thủ như sàng lọc OFAC vào hệ sinh thái phi tập trung là để đảm bảo rằng bản chất cốt lõi của DeFi không bị thỏa hiệp trong tương lai, nơi tài chính phi tập trung phải phù hợp với các khuôn khổ pháp lý.
!
Nhưng có hai vấn đề cốt lõi sẽ quyết định sự thành công của FlyingTulip. Đầu tiên là liệu oracle có thể hoạt động ổn định hay không sẽ thể hiện liệu sản phẩm có thể đánh bại các đối thủ cạnh tranh khác ở cấp độ sản phẩm hay không, bao gồm các mô hình AMM và LTV, bị ảnh hưởng bởi việc thực hiện biến động "rVOL", biến động ngụ ý "IV", giá trung bình gia quyền theo thời gian (TWAP) và giá trung bình rủi ro (RWAP), điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và sự ổn định của sản phẩm.
Thứ hai là liệu Andre Cronje có thể tiếp tục tạo ra hiệu ứng làm giàu nhanh chóng trên Sonic, thúc đẩy "phân hạch" sinh thái, để đạt được hiệu ứng quan trọng, điều khiển bánh đà và làm cho FlyingTulip, cầu nối giữa Web2 và Web3, mở cửa cho lưu lượng truy cập hay không. Trong mọi trường hợp, chúng tôi sẽ phải đợi cho đến khi sản phẩm được ra mắt và BlockBeats sẽ tiếp tục theo dõi nó.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Điểm hoàn thiện của hệ sinh thái Sonic, FlyingTulip do AC tạo ra là gì?
Mới hôm qua, người sáng lập Sonic, Andre Cronje, đã cập nhật hồ sơ của mình trên phương tiện truyền thông xã hội để bao gồm mình là người sáng lập FlyingTulip. Sau một cú hích lớn cho những đổi mới vi mô của Shadow (3,3), động thái này đã gây ra rất nhiều tiếng vang trên Sonic. Ở giai đoạn chuyển đổi bull-bear này, thị trường đang háo hức tìm kiếm sự gia tăng và những câu chuyện mới, người anh em AC từng mang lại vinh quang DeFi đã chuẩn bị những gì, và điều này sẽ mang lại điều gì cho Sonic, trước khi FlyingTulip chính thức ra mắt, Rhythm BlockBeats sẽ mang đến cho bạn những phân tích sơ bộ về những thông tin hiện có.
!
Mặc dù sản phẩm vẫn chưa chính thức ra mắt, nhưng theo thông tin trên trang web chính thức, FlyingTulip sẽ là nền tảng tích hợp DeFi một cửa, bao gồm giao dịch, nhóm thanh khoản, cho vay và các chức năng khác, đồng thời có thể tập trung giao ngay, đòn bẩy và vĩnh viễn trong một giao thức AMM mà không cần lưu trữ trong các giao thức khác nhau, để giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản. Chính thức, so với các giao thức DEX khác, sản phẩm này có thể mang lại: giảm 42% tổn thất tạm thời, tăng 9 lần lợi nhuận LP và tăng 85% hiệu quả sử dụng vốn.
Đối với các nhà giao dịch, nhà cung cấp LP pool và nhà giao dịch tổ chức, danh sách điểm chính thức và so sánh với các tính năng tương tự hàng đầu trên thị trường, CEX và DEX, đối với các nhà giao dịch thông thường, nó có thể cung cấp phí giao dịch thấp hơn, báo giá thanh khoản tốt hơn và đòn bẩy cao hơn "được tuyên bố lên đến 1000X", đối với các nhà cung cấp thanh khoản, đó là do tính đa mục đích của tính thanh khoản của nó "có thể kiếm được phí giao dịch, phí vay và phí quyền chọn cùng một lúc", và đối với các nhà giao dịch tổ chức, sản phẩm áp dụng tuân thủ kết hợp" Tích hợp đầy đủ với các công cụ tuân thủ, bao gồm sàng lọc OFAC, báo cáo thuế và báo cáo ví, đồng thời giảm chi phí tín dụng dưới dạng "ví không giám sát".
!
Hai công nghệ tiên tiến
Đường cong thích ứng AMM
Thông thường các nhóm AMM, tương tự như Uniswap V2, sẽ tuân theo công thức sản phẩm không đổi là "X*Y=k", dẫn đến sự phân bổ thanh khoản đồng đều ở tất cả các điểm giá, nhưng hầu hết các giao dịch chỉ xảy ra trong một phạm vi giá nhỏ và phạm vi thanh khoản tập trung do V3 giới thiệu sẽ đòi hỏi kiến thức chuyên môn hơn, và khi giá biến động trên quy mô lớn, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ bị lỗ tạm thời, điều này rất không thân thiện với người mới.
AMM động sáng tạo của FlyingTulip sẽ tự động điều chỉnh hình dạng của đường cong theo sự biến động của thị trường, hình dạng của đường cong gần với hình dạng của "X + Y = K" trong thị trường biến động thấp "Đường cong tổng không đổi", và trong thị trường biến động cao, đường cong gần với hình dạng của "X \ * Y = K" "Đường cong sản phẩm không đổi". Hệ thống liên tục theo dõi sự biến động theo thời gian thực của tài sản "rVOL" và sự biến động ngụ ý "IV" thông qua oracle. Khi biến động thấp, thanh khoản sẽ tự động tập trung xung quanh giá hiện tại (tương tự như các LP gộp thanh khoản theo cách thủ công trong Uniswap V3). Khi biến động cao, thanh khoản sẽ tự động phân tán để đáp ứng với các biến động giá lớn có thể xảy ra.
Điều này làm cho FlyingTulip trở thành một "DeFi kiểu bà ngoại" cho phép người mới thực hiện LP pool mà không cần phải đặt chiến lược phạm vi phức tạp, mà chỉ cần thêm tính thanh khoản, và phạm vi sẽ được tùy chỉnh và thay đổi theo biến động của thị trường, để có được tỷ suất lợi nhuận tốt nhất và đồng thời giảm tổn thất tạm thời.
!
Mô hình LTV dựa trên AMM
Dựa trên AMM thích ứng, FlyingTulip cũng đã tạo ra một mô hình cho vay LTV mới có tên là "Loan-to-Value".
LTV đề cập đến tỷ lệ phần trăm tối đa của các token khác có thể được cho vay sau khi đặt cược một token. Nói chung trong DeFi truyền thống, nền tảng sẽ chỉ đơn giản xác định mức độ rủi ro của một token nhất định. Ví dụ, nếu mức độ rủi ro ở mức trung bình, bạn chỉ có thể vay 70% giá trị tài sản thế chấp. Tỷ lệ cố định này bỏ qua hai yếu tố quan trọng, "độ sâu thị trường", có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá token nếu số tiền vay quá lớn và "biến động theo thời gian thực", tạo ra rủi ro thanh lý rất lớn khi thị trường không chắc chắn cao.
Flying Tulip đã tạo ra một mô hình toán học để tự động điều chỉnh LTV theo điều kiện thời gian thực, để tính đến "độ sâu thị trường" và "biến động theo thời gian thực", ví dụ: đặt cược 1 ETH "trị giá 2000 đô la" sẽ xảy ra trong Flying Tulip, bạn có thể vay 1600 đô la "80% LTV" khi thị trường yên tĩnh và chỉ 1000 đô la "50% LTV" khi thị trường biến động. Nếu tài sản thế chấp của bạn lớn so với độ sâu hiện tại của thị trường, bạn có thể chỉ có thể vay 900 đô la "45% LTV".
Ưu điểm của việc này là bạn có thể vay nhiều tiền hơn khi thị trường an toàn, và khi rủi ro cao, nó sẽ tự động giảm số tiền vay để giảm rủi ro, vì vậy bạn không cần phải theo dõi những biến động của thị trường và điều chỉnh vị thế của mình. Nhìn chung, nó làm giảm khả năng xảy ra các phản ứng dây chuyền như giá tiền tệ bị chà đạp khi các nhà đầu tư lớn thanh lý.
!
Thế hệ tiếp theo của DeFi?
Đúng là vào thời điểm thiên nga đen CEX thường xuyên bùng phát, mọi người đều quan tâm nhiều hơn đến sự an toàn của quỹ, và dần ghét những vấn đề do khu rừng tối của thị trường đóng cửa mang lại, chẳng hạn như "rút cáp mạng", "chèn chân", "bị thanh lý không thể giải thích được" và "bị tính phí giao dịch cực cao", do đó những lợi thế của CeFi dần được làm phẳng, cùng với việc nâng cấp liên tục cơ sở hạ tầng DeFi. Nhiều DEX / hệ sinh thái tổng hợp hơn như Hyperliquid được thị trường công nhận.
!
FlyingTulip chính thức trực tiếp thông báo rằng "thế hệ tiếp theo của DeFi" sắp ra mắt, với việc thực hiện minh bạch trên chuỗi, khử khí hóa, tỷ lệ tài trợ cực thấp "dưới 0,02%", ví trừu tượng với chi phí học tập bằng 0, không KYC, đường cong thích ứng AMM, tỷ lệ cho vay tốt hơn và thu nhập LP, FlyingTulip hạ thấp rào cản gia nhập cho người dùng ở mức độ cao nhất, dựa trên TPS cực cao của SonicLabs, Cho phép người mới trải nghiệm Cex với chi phí học tập thấp gần giống như Cex, nơi thanh khoản của người dùng Web2 không thông qua các sàn giao dịch mà trực tiếp đi vào chuỗi thông qua DeFi đơn giản, dễ hiểu và kiếm tiền.
Những đổi mới trong việc điều chỉnh giá và phí cũng có thể xác định lại sự cân bằng giữa tính thanh khoản và sự ổn định. Ngoài ra, mục đích của việc tích hợp các công cụ tuân thủ như sàng lọc OFAC vào hệ sinh thái phi tập trung là để đảm bảo rằng bản chất cốt lõi của DeFi không bị thỏa hiệp trong tương lai, nơi tài chính phi tập trung phải phù hợp với các khuôn khổ pháp lý.
!
Nhưng có hai vấn đề cốt lõi sẽ quyết định sự thành công của FlyingTulip. Đầu tiên là liệu oracle có thể hoạt động ổn định hay không sẽ thể hiện liệu sản phẩm có thể đánh bại các đối thủ cạnh tranh khác ở cấp độ sản phẩm hay không, bao gồm các mô hình AMM và LTV, bị ảnh hưởng bởi việc thực hiện biến động "rVOL", biến động ngụ ý "IV", giá trung bình gia quyền theo thời gian (TWAP) và giá trung bình rủi ro (RWAP), điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và sự ổn định của sản phẩm.
Thứ hai là liệu Andre Cronje có thể tiếp tục tạo ra hiệu ứng làm giàu nhanh chóng trên Sonic, thúc đẩy "phân hạch" sinh thái, để đạt được hiệu ứng quan trọng, điều khiển bánh đà và làm cho FlyingTulip, cầu nối giữa Web2 và Web3, mở cửa cho lưu lượng truy cập hay không. Trong mọi trường hợp, chúng tôi sẽ phải đợi cho đến khi sản phẩm được ra mắt và BlockBeats sẽ tiếp tục theo dõi nó.