Nếu chúng ta quay ngược thời gian về năm 2022, FTX của Sam Bankman-Fried chắc chắn là một trong những điểm mốc quan trọng trong ngành thị trường tài sản mã hóa. Tất nhiên, mọi người cũng đều biết về số phận của FTX sau này. Nhóm Sa Je đã viết một số bài báo về FTX. Với sự kết thúc ồn ào của FTX, vụ phá sản và thanh lý hàng đầu trong lịch sử tiền mã hóa cũng luôn được các nhà đầu tư trên khắp thế giới theo dõi.
Sau hơn hai năm trải qua quá trình tái cấu trúc sau khi phá sản, kế hoạch bồi thường của FTX cuối cùng cũng đã tiến vào giai đoạn thực hiện. Vòng đầu tiên của việc bồi thường đã chính thức bắt đầu vào ngày 18 tháng này. Theo kế hoạch bồi thường đã được xác định trước của FTX, người dùng thuộc loại tiện ích có số tiền bồi thường dưới 50,000 đô la sẽ được ưu tiên nhận được khoản bồi thường tiền mặt tương đương khoảng 119% theo tỷ giá tiền tệ vào tháng 11 năm 2022. Loại người dùng này chiếm gần 98% số lượng tổng người dùng, theo báo cáo mới nhất, hiện đã có 800 triệu đô la đầu tiên đã được thanh toán cho 162,000 tài khoản, và các khoản tiền còn lại cũng sẽ được phân phối dần dần.
01、Người dùng Trung Quốc không thể nhận được bồi thường từ FTX?
Tuy nhiên, ngay khi mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp, Sunil, đại diện các chủ nợ của FTX, đã đưa ra một tài liệu nói rõ rằng người dùng từ Trung Quốc, Nga, Ukraine và năm quốc gia khác [không thể tham gia] vào việc phân phối phá sản. Mặc dù người dùng ở năm quốc gia này không thể tham gia phân phối phá sản, nhưng do tỷ lệ người dùng FTX ở Ukraine, Nga, Nigeria, Ai Cập và bốn quốc gia khác về cơ bản là không đáng kể, trong khi tỷ lệ người dùng ở Trung Quốc đại lục cao tới 8% tổng số người dùng trên nền tảng, về cơ bản có thể nói rằng chiến lược phân phối phá sản [không thể tham gia] này liên quan đến một số lượng lớn người và một số tiền khổng lồ. Mặc dù Sunil đã ban hành một tài liệu nói rằng người dùng ở năm quốc gia, bao gồm Trung Quốc và Nga, không thể tham gia vào việc phân phối phá sản, nhưng nó không giải thích lý do không thể tham gia phân phối. Các lập luận như yếu tố chính trị, yếu tố quan hệ quốc tế và các yếu tố tài phán ở khắp mọi nơi.
02、Loại trừ lý do bồi thường đoán
Thực tế, lý do mà thông tin trên mạng về FTX từ chối bồi thường người dùng từ năm quốc gia bao gồm Trung Quốc và Nga nghe có vẻ không đáng tin cậy, đội ngũ Sa Team hôm nay sẽ phân tích một cách ngắn gọn từ góc độ pháp lý và quản lý tài chính các yếu tố có thể có. Tóm lại, đầu tiên, người dùng ba quốc gia Trung Quốc, Ai Cập và Nigeria không thể nhận được bồi thường từ nhóm thanh toán của FTX, có thể liên quan đến yếu tố pháp lý và rủi ro tuân thủ; thứ hai, Nga và Ukraine không thể nhận được bồi thường từ FTX có thể liên quan đến các biện pháp trừng phạt SWIFT và kiểm soát tài chính trong thời gian chiến tranh. Dưới đây, đội ngũ Sa Team sẽ phân tích chi tiết hơn cho các bạn.
Hội chứng rào cản pháp lý và rủi ro tuân thủ lớn
Ba quốc gia Trung Quốc, Ai Cập và Nigeria có một điểm chung quan trọng về mô hình quản lý tài sản ảo - đó là họ áp dụng mô hình quản lý cấm. Ngay từ năm 2017, Trung Quốc đã phát hành "Hướng dẫn về Cảnh báo về rủi ro của các loại tiền ảo như Bitcoin", thông báo này có thể được coi là một hình thức "cấm ẩn" về giao dịch tiền ảo từ phía chính phủ; vào năm 2021, thông báo "Về việc tiếp tục phòng ngừa và xử lý rủi ro trục lợi từ việc đầu cơ tiền ảo sàn giao dịch" do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và 10 bộ ban khác phát hành đã quy định rõ ràng rằng tiền ảo không có vị thế pháp lý tương đương với tiền tệ hợp pháp... Các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền ảo đều thuộc về hoạt động tài chính phi pháp. Thông báo này đã thiết lập rõ ràng quan điểm của cơ quan quản lý nước ta đối với tiền ảo - tức là áp dụng mô hình quản lý cấm, các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền ảo thuộc về hoạt động tài chính phi pháp, không được bảo vệ theo pháp luật.
Cách Ai Cập quản lý tiền điện tử tương tự như ở nước ta. Điều 4205 của luật Hồi giáo Ai Cập rõ ràng quy định rằng bất kỳ giao dịch kinh doanh nào dựa trên tiền điện tử như Bitcoin đều thuộc về "Haram", tức là hành vi vi phạm luật Hồi giáo. Do đó, giao dịch kinh doanh dựa trên tiền điện tử tại Ai Cập được coi là hoạt động tài chính bất hợp pháp.
Tình hình tại Nigeria càng phức tạp hơn. Đã từ tháng 2 năm 2021, Ngân hàng Trung ương Nigeria đã tuyên bố rằng tiền điện tử đại diện bởi Bitcoin 'vi phạm pháp luật hiện hành', đồng thời cấm ngân hàng thương mại tiến hành giao dịch tiền điện tử, xác định các hoạt động tài chính liên quan đến tiền điện tử là hoạt động tài chính bất hợp pháp. Tuy nhiên, do tính yếu đuối của quản lý tài chính tại Nigeria, nước này thực tế đã trở thành quốc gia sử dụng Bitcoin đứng thứ hai, cũng như là khu vực chuyển tiền điện tử và tài trợ khủng bố.
Từ chính sách quản lý tiền điện tử ảo và tình hình sử dụng tiền điện tử ảo của ba quốc gia trên, có thể thấy rằng nếu FTX bồi thường cho người dùng ba quốc gia đó, thực tế đang vi phạm chính sách quản lý cấm tiền điện tử ảo hiện hành của ba quốc gia đó, có khả năng rơi vào rủi ro tuân thủ quy định lớn, đội ngũ thanh lý của FTX tự nhiên sẽ duy trì sự cảnh giác. Đặc biệt đối với Nigeria, đội ngũ thanh lý của FTX không thể đảm bảo người dùng Nigeria có sử dụng nền tảng để rửa tiền và tài trợ khủng bố hay không. Do đó, theo đánh giá của nhóm Sa, người dùng Trung Quốc đại lục và Ai Cập có thể có cơ hội được bồi thường, còn người dùng Nigeria chắc chắn sẽ không có cơ hội trong tương lai.
Sự trừng phạt SWIFT và kiểm soát tài chính trong thời chiến
Còn lại chỉ còn lại cặp đôi kẻ thù lâu năm Nga và Ukraine. Khác với mô hình quản lý cấm của Trung Quốc, Nigeria và Ai Cập, Nga và Ukraine đều có thái độ chào đón đối với tiền điện tử. Tuy nhiên, cả hai quốc gia này đều có vấn đề riêng. Trước hết, Nga do một lý do nổi tiếng đã bị Mỹ, Anh, Liên minh châu Âu và Canada chung tay tuyên bố vào ngày 26 tháng 2 năm 2022 rằng họ sẽ loại bỏ các ngân hàng chính của Nga khỏi hệ thống SWIFT (Hiệp hội Điện tử Tài chính Ngân hàng Toàn cầu, Society For WorldwideInterbank Financial Telecommunications).
Chức năng của SWIFT là kết nối hệ thống thanh toán của các kinh tế thể khác nhau với nhau, tức là SWIFT sẽ kết nối những bên cần giao dịch tài chính trên toàn cầu thông qua mạng lưới truyền thông tài chính mà nó đã thiết lập. Mặc dù về mặt nghiêm ngặt, Nga vẫn có thể thực hiện thanh toán và thanh toán vượt biên thông qua các phương tiện như kết nối một cách song song và kết nối các tổ chức tài chính khác vào hệ thống SPFS, nhưng độ tiện lợi và tính ứng dụng chắc chắn sẽ bị giảm đi. Hơn nữa, do việc SWIFT được đề xuất, nên ngay cả khi nhóm thanh toán FTX bồi thường người dùng Nga, vấn đề thanh toán tiền bồi thường vẫn không thể giải quyết trong thời gian ngắn. Điều này có lẽ là lý do chính mà nhóm thanh toán FTX không thể bồi thường người dùng Nga.
Đối với người dùng ở Ukraina, việc không thể bồi thường có thể liên quan đến chính sách kiểm soát tài chính trong thời chiến của Ukraina. Do chính sách kiểm soát tài chính trong thời chiến, việc chuyển khoản vượt quốc gia số lớn, và thời gian phê duyệt luồng vốn vượt quốc gia số lớn đã tiến triển tới mức độ đình trệ, điều này đã dẫn đến việc nhóm thanh toán của FTX không thể bồi thường cho người dùng ở Ukraina.
03、Viết cuối cùng - Người dùng Trung Quốc phải làm gì?
Nhóm Sa tỏ ra khá lạc quan về điều này. Trong tương lai, nhóm thanh lý FTX rất có thể sẽ thiết lập và xây dựng kênh thanh lý đặc biệt với các quốc gia theo mô hình giám sát cấm (Trung Quốc, Nigeria, Ai Cập), hoặc có thể sử dụng tiền tệ ổn định để thanh toán trực tuyến (mặc dù phương án này có thể mang lại rủi ro tuân thủ). Nhìn chung, người dùng Trung Quốc hiện tại chỉ có thể chờ đợi. Cuối cùng, ngay cả khi xây dựng kênh thanh lý đặc biệt, cũng cần sự hợp tác và đột phá từ các cấu trúc giám sát tài chính quốc gia và quốc tế.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
FTX bắt đầu chi trả, tại sao các quốc gia như Trung Quốc và Nga không tham gia?
Nếu chúng ta quay ngược thời gian về năm 2022, FTX của Sam Bankman-Fried chắc chắn là một trong những điểm mốc quan trọng trong ngành thị trường tài sản mã hóa. Tất nhiên, mọi người cũng đều biết về số phận của FTX sau này. Nhóm Sa Je đã viết một số bài báo về FTX. Với sự kết thúc ồn ào của FTX, vụ phá sản và thanh lý hàng đầu trong lịch sử tiền mã hóa cũng luôn được các nhà đầu tư trên khắp thế giới theo dõi.
Sau hơn hai năm trải qua quá trình tái cấu trúc sau khi phá sản, kế hoạch bồi thường của FTX cuối cùng cũng đã tiến vào giai đoạn thực hiện. Vòng đầu tiên của việc bồi thường đã chính thức bắt đầu vào ngày 18 tháng này. Theo kế hoạch bồi thường đã được xác định trước của FTX, người dùng thuộc loại tiện ích có số tiền bồi thường dưới 50,000 đô la sẽ được ưu tiên nhận được khoản bồi thường tiền mặt tương đương khoảng 119% theo tỷ giá tiền tệ vào tháng 11 năm 2022. Loại người dùng này chiếm gần 98% số lượng tổng người dùng, theo báo cáo mới nhất, hiện đã có 800 triệu đô la đầu tiên đã được thanh toán cho 162,000 tài khoản, và các khoản tiền còn lại cũng sẽ được phân phối dần dần.
01、Người dùng Trung Quốc không thể nhận được bồi thường từ FTX?
Tuy nhiên, ngay khi mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp, Sunil, đại diện các chủ nợ của FTX, đã đưa ra một tài liệu nói rõ rằng người dùng từ Trung Quốc, Nga, Ukraine và năm quốc gia khác [không thể tham gia] vào việc phân phối phá sản. Mặc dù người dùng ở năm quốc gia này không thể tham gia phân phối phá sản, nhưng do tỷ lệ người dùng FTX ở Ukraine, Nga, Nigeria, Ai Cập và bốn quốc gia khác về cơ bản là không đáng kể, trong khi tỷ lệ người dùng ở Trung Quốc đại lục cao tới 8% tổng số người dùng trên nền tảng, về cơ bản có thể nói rằng chiến lược phân phối phá sản [không thể tham gia] này liên quan đến một số lượng lớn người và một số tiền khổng lồ. Mặc dù Sunil đã ban hành một tài liệu nói rằng người dùng ở năm quốc gia, bao gồm Trung Quốc và Nga, không thể tham gia vào việc phân phối phá sản, nhưng nó không giải thích lý do không thể tham gia phân phối. Các lập luận như yếu tố chính trị, yếu tố quan hệ quốc tế và các yếu tố tài phán ở khắp mọi nơi.
02、Loại trừ lý do bồi thường đoán
Thực tế, lý do mà thông tin trên mạng về FTX từ chối bồi thường người dùng từ năm quốc gia bao gồm Trung Quốc và Nga nghe có vẻ không đáng tin cậy, đội ngũ Sa Team hôm nay sẽ phân tích một cách ngắn gọn từ góc độ pháp lý và quản lý tài chính các yếu tố có thể có. Tóm lại, đầu tiên, người dùng ba quốc gia Trung Quốc, Ai Cập và Nigeria không thể nhận được bồi thường từ nhóm thanh toán của FTX, có thể liên quan đến yếu tố pháp lý và rủi ro tuân thủ; thứ hai, Nga và Ukraine không thể nhận được bồi thường từ FTX có thể liên quan đến các biện pháp trừng phạt SWIFT và kiểm soát tài chính trong thời gian chiến tranh. Dưới đây, đội ngũ Sa Team sẽ phân tích chi tiết hơn cho các bạn.
Hội chứng rào cản pháp lý và rủi ro tuân thủ lớn
Ba quốc gia Trung Quốc, Ai Cập và Nigeria có một điểm chung quan trọng về mô hình quản lý tài sản ảo - đó là họ áp dụng mô hình quản lý cấm. Ngay từ năm 2017, Trung Quốc đã phát hành "Hướng dẫn về Cảnh báo về rủi ro của các loại tiền ảo như Bitcoin", thông báo này có thể được coi là một hình thức "cấm ẩn" về giao dịch tiền ảo từ phía chính phủ; vào năm 2021, thông báo "Về việc tiếp tục phòng ngừa và xử lý rủi ro trục lợi từ việc đầu cơ tiền ảo sàn giao dịch" do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và 10 bộ ban khác phát hành đã quy định rõ ràng rằng tiền ảo không có vị thế pháp lý tương đương với tiền tệ hợp pháp... Các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền ảo đều thuộc về hoạt động tài chính phi pháp. Thông báo này đã thiết lập rõ ràng quan điểm của cơ quan quản lý nước ta đối với tiền ảo - tức là áp dụng mô hình quản lý cấm, các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền ảo thuộc về hoạt động tài chính phi pháp, không được bảo vệ theo pháp luật.
Cách Ai Cập quản lý tiền điện tử tương tự như ở nước ta. Điều 4205 của luật Hồi giáo Ai Cập rõ ràng quy định rằng bất kỳ giao dịch kinh doanh nào dựa trên tiền điện tử như Bitcoin đều thuộc về "Haram", tức là hành vi vi phạm luật Hồi giáo. Do đó, giao dịch kinh doanh dựa trên tiền điện tử tại Ai Cập được coi là hoạt động tài chính bất hợp pháp.
Tình hình tại Nigeria càng phức tạp hơn. Đã từ tháng 2 năm 2021, Ngân hàng Trung ương Nigeria đã tuyên bố rằng tiền điện tử đại diện bởi Bitcoin 'vi phạm pháp luật hiện hành', đồng thời cấm ngân hàng thương mại tiến hành giao dịch tiền điện tử, xác định các hoạt động tài chính liên quan đến tiền điện tử là hoạt động tài chính bất hợp pháp. Tuy nhiên, do tính yếu đuối của quản lý tài chính tại Nigeria, nước này thực tế đã trở thành quốc gia sử dụng Bitcoin đứng thứ hai, cũng như là khu vực chuyển tiền điện tử và tài trợ khủng bố.
Từ chính sách quản lý tiền điện tử ảo và tình hình sử dụng tiền điện tử ảo của ba quốc gia trên, có thể thấy rằng nếu FTX bồi thường cho người dùng ba quốc gia đó, thực tế đang vi phạm chính sách quản lý cấm tiền điện tử ảo hiện hành của ba quốc gia đó, có khả năng rơi vào rủi ro tuân thủ quy định lớn, đội ngũ thanh lý của FTX tự nhiên sẽ duy trì sự cảnh giác. Đặc biệt đối với Nigeria, đội ngũ thanh lý của FTX không thể đảm bảo người dùng Nigeria có sử dụng nền tảng để rửa tiền và tài trợ khủng bố hay không. Do đó, theo đánh giá của nhóm Sa, người dùng Trung Quốc đại lục và Ai Cập có thể có cơ hội được bồi thường, còn người dùng Nigeria chắc chắn sẽ không có cơ hội trong tương lai.
Sự trừng phạt SWIFT và kiểm soát tài chính trong thời chiến
Còn lại chỉ còn lại cặp đôi kẻ thù lâu năm Nga và Ukraine. Khác với mô hình quản lý cấm của Trung Quốc, Nigeria và Ai Cập, Nga và Ukraine đều có thái độ chào đón đối với tiền điện tử. Tuy nhiên, cả hai quốc gia này đều có vấn đề riêng. Trước hết, Nga do một lý do nổi tiếng đã bị Mỹ, Anh, Liên minh châu Âu và Canada chung tay tuyên bố vào ngày 26 tháng 2 năm 2022 rằng họ sẽ loại bỏ các ngân hàng chính của Nga khỏi hệ thống SWIFT (Hiệp hội Điện tử Tài chính Ngân hàng Toàn cầu, Society For WorldwideInterbank Financial Telecommunications).
Chức năng của SWIFT là kết nối hệ thống thanh toán của các kinh tế thể khác nhau với nhau, tức là SWIFT sẽ kết nối những bên cần giao dịch tài chính trên toàn cầu thông qua mạng lưới truyền thông tài chính mà nó đã thiết lập. Mặc dù về mặt nghiêm ngặt, Nga vẫn có thể thực hiện thanh toán và thanh toán vượt biên thông qua các phương tiện như kết nối một cách song song và kết nối các tổ chức tài chính khác vào hệ thống SPFS, nhưng độ tiện lợi và tính ứng dụng chắc chắn sẽ bị giảm đi. Hơn nữa, do việc SWIFT được đề xuất, nên ngay cả khi nhóm thanh toán FTX bồi thường người dùng Nga, vấn đề thanh toán tiền bồi thường vẫn không thể giải quyết trong thời gian ngắn. Điều này có lẽ là lý do chính mà nhóm thanh toán FTX không thể bồi thường người dùng Nga.
Đối với người dùng ở Ukraina, việc không thể bồi thường có thể liên quan đến chính sách kiểm soát tài chính trong thời chiến của Ukraina. Do chính sách kiểm soát tài chính trong thời chiến, việc chuyển khoản vượt quốc gia số lớn, và thời gian phê duyệt luồng vốn vượt quốc gia số lớn đã tiến triển tới mức độ đình trệ, điều này đã dẫn đến việc nhóm thanh toán của FTX không thể bồi thường cho người dùng ở Ukraina.
03、Viết cuối cùng - Người dùng Trung Quốc phải làm gì?
Nhóm Sa tỏ ra khá lạc quan về điều này. Trong tương lai, nhóm thanh lý FTX rất có thể sẽ thiết lập và xây dựng kênh thanh lý đặc biệt với các quốc gia theo mô hình giám sát cấm (Trung Quốc, Nigeria, Ai Cập), hoặc có thể sử dụng tiền tệ ổn định để thanh toán trực tuyến (mặc dù phương án này có thể mang lại rủi ro tuân thủ). Nhìn chung, người dùng Trung Quốc hiện tại chỉ có thể chờ đợi. Cuối cùng, ngay cả khi xây dựng kênh thanh lý đặc biệt, cũng cần sự hợp tác và đột phá từ các cấu trúc giám sát tài chính quốc gia và quốc tế.