Đối thoại với nhà giao dịch Amanda: Làm thế nào để xác định chiến lược đầu tư để vượt qua BTC trong thị trường tăng?

Các văn bản dưới đây được sắp xếp từ loạt Twitter Space #对话交易员, do FC, đối tác sáng lập của SevenX Ventures, chủ trì, trên Twitter @FC_0X 0

本期嘉宾：Amanda，Chainup Investment CIO，Twitter @WuWei_BeWater

Về Amanda

Amanda, trong tháng 2 năm nay, tỷ lệ lợi nhuận giao dịch quyền chọn cá nhân BTC là 10 lần, trong tháng này đã gần 5 lần và tỷ lệ lợi nhuận chứng khoán Mỹ cả năm là gấp đôi so với Nasdaq.

Cô ấy huyền thoại này là ai?

Hiện là CIO của Chainup Investment, đã xây dựng mô hình giao dịch tùy chọn chỉ số hoảng loạn trên Wall Street; gia nhập China Investment Capital vào năm 2011, thực hiện đầu tư thị trường cấp 1 và giao dịch thị trường cấp 2, dẫn dắt cho sự niêm yết của Chứng khoán Anxin.

Năm 2017, khi gia nhập thị trường tiền điện tử, nhờ những quan niệm về đầu tư và kinh nghiệm giao dịch từ thị trường tài chính truyền thống, cô ấy hiểu rõ cách kiếm tiền từ các lĩnh vực tài chính tiểu biên khác nhau. Sau khi suy nghĩ và điều chỉnh, cô ấy đã tổng kết được những phương pháp đầu tư và giao dịch trong ngành công nghiệp tiền điện tử phù hợp với thị trường tài chính truyền thống, và chia sẻ một cách vô tư.

Làm thế nào để xác định chiến lược đầu tư của riêng bạn?

Trước hết, hãy đặt cho mình một số câu hỏi từ hai góc độ.

Điều đầu tiên là suy nghĩ về 5 khía cạnh từ góc độ cá nhân:

1. Tổng số tài sản có thể đầu tư, điều kiện tiên quyết: không bị giới hạn bởi việc trả nợ và thời gian lưu thông.
2. Mục tiêu đầu tư và kỳ vọng lợi nhuận: Nếu là 6%, đủ để mua trái phiếu Mỹ (trái phiếu tín dụng) với margin; Nếu là 20%, đủ để mua lượng lớn quyền lợi hưởng lợi từ chênh lệch giá; Nếu muốn cao hơn, cần tìm kiếm những cơ hội tăng trưởng cao.
3. Sở thích và sự chịu đựng rủi ro: Hãy xem xét mức độ chịu đựng lỗ/hao hụt tối đa và biến động của bạn. Nếu bạn chỉ có thể chịu đựng biến động 20%, thì không nên sử dụng đòn bẩy trên 5 lần cho tài sản này.
4. Đầu tư thời gian: Tôi có thể cần tiền này vào thời điểm nào, khi nghỉ hưu? Hay sử dụng vào năm sau?
5. Điều chỉnh thanh khoản: Hãy coi mình như một công ty để tính toán bảng cân đối kế toán và báo cáo lợi nhuận, xem xét việc thanh toán hóa đơn cho cuộc sống cá nhân.

Thứ hai là từ quan điểm thị trường, chú ý đến 2 khía cạnh:

1. Chu kỳ thị trường: Khi ở giữa chu kỳ thị trường, thời gian đầu tư và kiểm soát vị trí của tôi có phù hợp không.
2. Kiểm soát vị trí: Đừng cố gắng phân tán quá nhiều, mà hãy nhìn vào nguồn rủi ro đến từ đâu, sau đó phân tán tài sản. Nếu không, cuối cùng bạn sẽ nhận ra dù tên tài sản khác nhau nhưng nguồn rủi ro đều thuộc cùng một loại.

Chiến lược nào có thể vượt qua BTC?

Chiến thắng btc chủ yếu là về thời điểm và chọn đúng đồng coin.

Trước tiên, hãy nói về cách chọn loại tiền.

Tỷ lệ biến động của BTC hiện tại đã giảm so với trước đây, đang ở giai đoạn phát triển ổn định ở giữa và sau. Những đồng tiền nhỏ có tiềm năng gây sự chú ý có khả năng phát triển mạnh hơn BTC. Vui lòng nhập văn bản nguồn để dịch. Vậy chúng ta làm thế nào để định nghĩa chỉ số tăng trưởng của dự án? Amanda: “Tôi thường chọn tài sản có logic phát triển, khả năng kiếm tiền và biết kể chuyện, biết làm việc.”

• Tính tăng trưởng: Dựa trên các giao thức và chức năng của các Dapp khác nhau, quyết định những chỉ số tăng trưởng khác nhau, ví dụ như TVL, số lượng Token Holder, khối lượng giao dịch, lưu trữ và các chỉ số tăng trưởng khác được mô tả dưới hình thức định lượng. Trên cơ sở này, chúng tôi chọn một chỉ số tăng trưởng định lượng đột phá, kết hợp với vốn hóa lưu thông của đồng tiền, tương tự như chỉ số PEG trong cổ phiếu, để tính toán định giá tương đối của một dự án nào đó, theo dõi dài hạn và so sánh với các dự án cùng loại, lựa chọn tài sản có tỷ lệ tăng trưởng hiệu quả hơn. Ngoài ra, giám sát cung cầu, ảnh hưởng đến cung cầu như cắt đôi, staking, phần thưởng staking;
• Khả năng kiếm tiền: Ví dụ như doanh thu giao thức, phân tích lợi nhuận và phân tích giao dịch trên chuỗi.
• Từ vụ việc, theo cuốn sách “Làm thế nào để chọn cổ phiếu tăng trưởng” của Fisher, cần có khả năng tổng hợp hình thành cả nội dung và phạm vi bên ngoài, vì vậy tình trạng dư luận là sự phản ánh của phạm vi bên ngoài.

Làm thế nào để tập luyện khả năng chọn đồng tiền của bản thân một cách có chủ đích?

Một cách đơn giản để rèn luyện khả năng chọn đồng tiền của bạn là tập trung vào tỷ giá tương đối giữa đồng tiền nhỏ và BTC. Bạn sẽ tạo ra một ma trận với hai tọa độ, một tọa độ là tăng, giảm và tọa độ khác là chạy nhanh hơn hoặc chậm hơn. Điều này sẽ tạo ra bốn phần tử, chạy nhanh hơn khi tăng, chạy chậm hơn khi tăng, chạy nhanh hơn khi giảm (thiệt hại ít hơn) và chạy chậm hơn khi giảm (thiệt hại nhiều hơn).

Trong số đó có một loại tài sản, có thể vượt qua BTC khi tăng giá, và ít thua khi giảm giá, đó là sự lựa chọn tốt nhất, nhưng nó không ổn định.

Vậy những gì bạn cần luyện tập là theo dõi và đánh giá liên tục các mối quan hệ thống kê như vậy để tìm ra những tài sản có tiềm năng tăng trưởng cao, chất lượng tốt và được thị trường quan tâm, có thể vượt qua BTC. Thị trường tiền điện tử hiện nay vẫn chưa phải là thị trường hiệu quả yếu, vì vậy phân tích kỹ thuật vẫn có thể mang lại lợi nhuận vượt trội.

Sau đó, hãy nói về cách BTC chọn thời điểm

Mua khi không ai quan tâm, bán khi đông đúc. Amanda đã mua BTC toàn bộ với giá $16800 vào ngày 26 tháng 12 năm 2022 và giữ nguyên thanh khoản, sau đó giảm xuống $15 K tôi biết đây là sự biến động bình thường và chấp nhận được.

Có giao dịch dựa trên sự kiện ngắn hạn, ví dụ như khi ngân hàng gặp khủng hoảng, BTC tăng đột ngột, ngày niêm yết ETF tiền mặt BTC tháng 1 năm 24, giảm tỷ trọng mở rộng, bao gồm giao dịch quyền chọn, vì vậy lượng tiền tăng lên từ đó, có thể nói là đã vượt qua BTC.

• Bán ra định kỳ cấu hình dài hạn

Đánh bại BTC là về chọn thời điểm và chọn tiền. Nếu không có khả năng chọn tiền, hãy thực hiện việc chọn thời điểm và cấu hình dài hạn. Đối với những ai mua gần vùng 200-week, hãy bán định kỳ từ 12-18 tháng sau khi cắt giảm nửa, điều này sẽ đem lại hầu hết lợi nhuận trên thị trường.

Đừng coi thường việc bán theo lịch trình, điều này đã được so sánh trong “Quy tắc giao dịch rùa biển”, mọi loại chiến lược thoát khỏi thị trường khác nhau, việc bán định kỳ lại cho kết quả tốt nhất. Điểm khó nhất là gì? Đó là mọi người đều rất vội vàng. Nếu quan tâm đến lợi nhuận ngắn hạn, thì lợi nhuận thu được sẽ rất hạn chế.

Khi nào là một điểm bán hàng tốt?

Gần đây, đã có nhiều dấu hiệu của việc các chỉ số kỹ thuật đạt đỉnh, đúng là dữ liệu lịch sử là một tài liệu tham khảo tốt, nhưng tôi không nghĩ rằng mỗi chu kỳ đều giống như lần trước. Người mua là đệ tử, người bán là thầy.

Một cách cụ thể, từ giả thiết của vi phân, chúng ta biết rằng đạo hàm bậc hai có thể được sử dụng để tìm giá trị cực đại, khi đạo hàm bậc hai = 0. Điều này là một khái niệm về tốc độ, nói cách khác là tốc độ tăng trưởng dần chậm lại, tức là gần đạt đến đỉnh điểm.

• Trên thị trường tiền điện tử, lý thuyết phản xạ được thể hiện rõ rệt. Trong cuốn sách “Alchemy of Finance”, lý thuyết phản xạ được nhắc đến, sự biến động của thị trường từ khi bắt đầu cho đến khi không thể tiếp tục, thực chất đó là sự phản hồi tích cực từ sự kỳ vọng đến thực hiện không thể tiếp tục, đạt đến đỉnh cao của thị trường.

Từ góc độ định tính, thị trường sẽ tăng và giảm vì điều gì.

• Trong thời kỳ thị trường tăng trưởng từ năm 2016 đến 2017, cộng đồng tiền điện tử đã mơ ước về việc các tổ chức Wall Street tham gia vào tiền điện tử và tạo ra sự phấn khích. Tuy nhiên, khi hợp đồng tương lai Bitcoin của CME được ra mắt vào tháng 12 năm 2017, phản ứng từ cộng đồng lại là sự lo ngại về việc Wall Street muốn rút tiền từ Bitcoin, làm cho thị trường hoang mang.
• Sau giai đoạn tăng giá trước đó 20 năm, sau khi xảy ra đại dịch Covid, lượng tiền tệ giãn nở lớn đã dẫn đến dư thừa thanh khoản, khiến tất cả tài sản rủi ro đều tăng giá. Do đó, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tuyên bố ngừng giảm lãi suất vào tháng 11 năm 2021, thị trường đạt đến đỉnh cao của chu kỳ đó.
• Trên thị trường này, theo chu kỳ lớn, điểm bắt đầu thực sự dao động là sự kỳ vọng vào ETF. Vào ngày 10 tháng 1, khi được niêm yết, giá bắt đầu giảm, lực bán đến từ việc Grayscale tiến hành bán rất nhiều GBTC, từ đó dẫn đến sự rút tiền net của ETF. Nếu chỉ nhìn vào việc lợi ích của cuộc bầu cử Tổng thống Trump, thì thực sự tốc độ tăng trưởng gần đây đã bị giảm chậm lại, đáp ứng một số tín hiệu của chu kỳ đỉnh. Nhưng đánh giá của tôi về chu kỳ thị trường này là, việc giảm lãi suất này diễn ra chậm rãi, việc áp dụng rộng rãi của các tổ chức lớn cũng đang từ từ được thúc đẩy, vì vậy thị trường này sẽ không thể tránh khỏi một xu hướng tăng chậm.

Lực động cơ của thị trường là gì? - Lý thuyết vỏ trái đất

Thị trường tiền điện tử thay đổi không thể đoán trước, nhưng biến đổi duy nhất là biến động của thị trường. Để nắm bắt biến động nào, cần phải có một khung để hiểu và nắm bắt điểm mạnh của cảm xúc cơ bản. Tương tự như trái đất, nó là điểm khởi đầu của năng lượng, động lực chính của thị trường chắc chắn đến từ cảm xúc, đó là lõi, đôi khi là sợ hãi, tham lam hoặc mơ hồ.

Chồng lên nhau, cơ bản của dự án, hiệu suất giá, một sự kiện ngắn hạn đang đẩy mạnh là lớp viễn cảnh.

Sau đó, việc kết hợp giá trị thể hiện trong khoảng thời gian đó, chung quy phản ánh sự thịnh vượng của thị trường mới thực sự là điều quan trọng.

Vì vậy, lý thuyết vỏ trái đất là sự nhìn sâu sắc vào sự biến đổi của một thị trường, bắt đầu từ cái gì? Kết thúc dựa trên điều gì? Tâm lý thị trường đang ở mức độ phân loại nào.

Động lực thị trường cốt lõi nhất nhất định phải đến từ cảm xúc, đây là cốt lõi của lý thuyết vỏ trái đất, giống như động đất, do sự thay đổi năng lượng đã xảy ra ở trung tâm trái đất, sau đó phản ánh trên chuyển động của các tấm vỏ trái đất, cuối cùng là có chuyển động mạnh trên bề mặt đất, tiếp tục tiến triển từng bước, bạn phải nhận thức được cảm xúc thị trường bắt đầu từ đâu, tiến hóa và phát triển đến khi không thể tiếp tục được nữa.

Làm thế nào để xác định tâm trạng, có những chỉ số nào?

Chỉ số đơn giản như chỉ số sợ hãi và tham lam. Ví dụ khi nó dưới 20, bạn có thể mua mà không sai lầm lớn, và khi nó trên 90, bạn bán cũng không sai lầm quá nhiều. Nhưng cuối cùng, sau tất cả, có thể là mở vị thế (Mở vị thế: Đề cập đến vị thế chưa đóng trong thị trường tương lai hoặc quyền chọn, tại thời điểm này, hàng hóa vẫn đang chờ giao dịch trên thị trường và vẫn bị ảnh hưởng bởi biến động giá cả thị trường).

Có nhiều cách để đánh giá tâm trạng:

Đầu tiên, việc nạp tiền vào ETF là một sự thay đổi tính cách điển hình;

Ngoài ra, có sự biến động giá liên tục ngoài khung giờ giao dịch chứng khoán Mỹ, cảm nhận được nhịp đập của tâm trạng thị trường thông qua việc xem biểu đồ giờ và biểu đồ phút, lợi tức mở cửa thị trường, phí bảo toàn vĩnh viễn, tỷ lệ tài trợ.

Kết luận chung là thị trường vẫn rất tích cực. Điều đó có nghĩa là, tiền thật trên thị trường đang trả tiền, và có một tâm lý dài hạn mạnh mẽ.

Làm thế nào để liên tục phát hiện Alpha mới?

Trước tiên, chúng ta nên chủ động chấp nhận và hiểu biết về những điều mới này, thay vì cảm thấy sợ hãi. Soros đã nói với học trò của mình rằng, hãy đầu tư trước, phân tích sau, rồi xem liệu nó có thể tiếp tục hay không.

Thứ hai, không thể giới hạn mình trong phạm vi nhỏ của cộng đồng tiền điện tử, giải quyết vấn đề hiện tại phải sử dụng góc nhìn cao hơn và suy nghĩ đa ngành, có nhận thức về các loại tài sản lớn.

Thứ ba, đầu tư với một tâm lý tò mò về thế giới. Phản ứng giá thường nhanh hơn và kịp thời hơn, bạn nên theo dõi theo giá để khám phá những lực lượng đằng sau nó. Nó không thể không để lại dấu vết, chắc chắn bạn sẽ tìm thấy những manh mối của nó và điều tra sâu hơn, bạn sẽ biết rằng nó còn có một câu chuyện mới.

Về sự phát triển bản thân của nhà giao dịch, tôi đề xuất một cuốn sách thay đổi chính mình?

Amanda: Mỗi năm tôi đều có thể đọc 1-2 cuốn sách phát hiện ra rằng mình có nhiều không gian cải thiện trong quá khứ. Năm 22 đọc lại Đạo đức kinh hai lần, năm 23 đọc Sūnzi Bīngfǎ, sau đó tôi mới đọc cuốn Bảo Cẩm Nang của ông Munger, làm tôi bị sốc.

Nếu chỉ nói về giao dịch, thì vẫn là “Cuốn ký ức của tay đánh thuốc lá” và “Alchemy of Finance”.

Mỗi ngày tôi đều có sự cải tiến từ phiên bản cá nhân với sự gia tăng 1.01, 1.11, 2.11 như vậy, đó là quá trình cải thiện nhận thức của bản thân, và bạn không biết khi nào nó sẽ thể hiện trong giao dịch của bạn, bởi vì khi bạn nhìn thấy chính mình và cả thế giới, bạn mới có thể hiểu được sự thật của thị trường và có thể đạt được lợi nhuận dài hạn, ổn định và xác định trong thị trường này.

Cuối cùng, cũng rất hoan nghênh mọi người quan tâm đến podcast của tôi - Tam Cấp Mật Mã

• Vũ trụ nhỏ

• Spotify

• Youtube

Viết vào cuối

Không cần thiết phải vượt trội hơn BTC, nếu bạn tìm thấy một chiến lược giao dịch phù hợp với mình, và sau đó tiếp tục thực hành có chủ ý và tiếp tục trở nên tốt hơn, sự tăng trưởng này mang lại cho bạn niềm vui, đó thực sự là động lực cốt lõi để hỗ trợ mọi nhà giao dịch tiến lên phía trước hơn lợi nhuận tiền tệ. Đây là lý do tại sao tôi nghĩ điều quan trọng là trở thành một “Nhà giao dịch đối thoại” và tôi mong muốn mọi người tìm ra chiến lược giao dịch của riêng mình càng sớm càng tốt và cảm giác có thể tăng trưởng vòng kín mỗi ngày.