$USDJPY #MyGateTradeStory

Cao nhất kể từ năm 1995?

Ngân hàng Nhật Bản vừa nâng lãi suất lên 1,0% — mức chưa từng thấy kể từ giữa những năm 1990. Yên Nhật gần như không phản ứng gì. Động thái diều hâu nhất của BoJ trong 30 năm va chạm với một cỗ máy carry trade và một lời thì thầm về hòa bình Mỹ-Iran, mang lại hai phiên biến động dữ dội và USDJPY bám trụ ở mức 160.13.

🔹 Sự tăng lãi suất mà sách sử sẽ ghi nhận
Ngân hàng Nhật Bản đã nâng lãi suất chính 25 điểm cơ bản, đẩy chi phí vay mượn lên 1,0% lần đầu tiên kể từ năm 1995. Mục đích rõ ràng là: làm dịu lạm phát và ổn định yên sau nhiều tháng giảm giá liên tục. Tokyo đã tiêu hàng tỷ đô la trong can thiệp bằng lời nói và thực tế trong năm nay. Đợt tăng này được kỳ vọng là điểm tựa. Thị trường coi đó như một đám mây thoảng qua.

🔹 Carry trade từ chối chết
Yên vẫn là đồng tiền tài trợ yêu thích của thế giới. Các nhà đầu tư vay rẻ ở Tokyo, thu lợi nhuận bằng đô la hoặc thị trường mới nổi, rồi bán khống yên trong quá trình đó. Khoảng cách lãi suất Mỹ-Nhật vẫn là một vực thẳm, và cho đến khi Cục Dự trữ Liên bang chớp mắt, lợi thế cấu trúc vẫn nằm trong tay đô la. Một động thái lịch sử của BoJ vẫn chỉ là một phần nhỏ so với lợi nhuận mà carry trade kiếm được ở phía bên kia.

🔹 Một thỏa thuận hòa bình có thể phá vỡ sự kiểm soát của đô la
Một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran tại Thụy Sĩ cuối tuần này thêm một biến số mới. Một thỏa thuận ký kết sẽ mở lại eo biển Hormuz, giảm giá dầu, và làm yếu nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la. Đó là con đường duy nhất mang lại sự thực sự nhẹ nhõm cho yên. Nếu đô la mềm đi vì hòa bình, mức 1,0% của BoJ đột nhiên trông ít như một trần và nhiều như một bước đệm.

🔹 Biểu đồ đang tạo ra một cú fakeout
Khung thời gian H4 cho thấy một phạm vi hợp nhất quanh 160.20. Một làn sóng tăng đang kéo về mức 161.50 — một cú bắt đáy thanh khoản cổ điển trước khả năng đảo chiều. Cấu trúc H1 chỉ ra mức 160.51, rồi điều chỉnh về 160.20, sau đó là cú đẩy cuối cùng lên 160.70 và 161.50. MACD hướng lên rõ ràng trên H4, Stochastic đang leo trên 50, cả hai đều cho thấy khả năng tăng ngắn hạn. Con đường có vẻ như một cú bật rồi giảm về 160.30. Các đỉnh phạm vi là mồi nhử. Sự phá vỡ sẽ kể câu chuyện thực sự.

Ngân hàng Nhật Bản đã làm điều gì đó mang tính lịch sử. Yên vẫn còn rẻ. Carry trade vẫn tồn tại. Một cái bắt tay địa chính trị có thể đạt được những gì mà một đợt tăng lãi suất không thể.

Các bạn, các bạn có thấy USDJPY vượt qua 161.50 trước không, hay thỏa thuận hòa bình là chất xúc tác cuối cùng phá vỡ chu kỳ đô la-yên?
⚠️ Không phải lời khuyên tài chính.