Bernstein: Nhập khẩu thiết bị bán dẫn của Hàn Quốc phân hóa, đầu tư lưu trữ AI vẫn đang truyền dẫn

BlockBeats Tin tức, ngày 16 tháng 6, nhà phân tích Bernstein (Bác Tân Thần) David Dai cùng các người khác đã công bố báo cáo ngày 15 tháng 6 cho biết, nhập khẩu thiết bị bán dẫn của Hàn Quốc tháng 5 giảm 5% so với tháng trước, nhưng tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ từ đầu năm đến nay đã tăng lên 39%. Công ty cho rằng, dữ liệu nhập khẩu có mối liên hệ chặt chẽ với tổng chi tiêu vốn của Samsung và SK hynix, mặc dù chi tiêu vốn của hai công ty trong quý 1 giảm so với quý trước, nhưng điều này chủ yếu phản ánh yếu tố mùa vụ và nhịp độ đầu tư hạ tầng từ trước, chi tiêu trong thời gian tới dự kiến sẽ phục hồi.

Báo cáo cho biết, tháng 5, Hàn Quốc nhập khẩu thiết bị quang khắc từ Hà Lan đạt 928 triệu euro, tăng 28% so với tháng trước, tăng khoảng 150% so với cùng kỳ, là mức cao thứ hai trong quý kể từ khi có ghi nhận. Bernstein ước tính, doanh số bán hệ thống của ASML tại Hàn Quốc trong quý 2 khoảng 2,31 tỷ euro, gấp hơn đôi so với cùng kỳ năm ngoái. Các nhà phân tích cho rằng, đà này có thể được hỗ trợ bởi việc mở rộng công suất DRAM và việc thúc đẩy nhanh quá trình đưa vào các nút 1c, trong đó yêu cầu mạnh hơn về độ mạnh của thiết bị quang khắc.

Thiết bị thử nghiệm cũng phát đi tín hiệu tích cực. Tháng 5, nhập khẩu máy thử nghiệm từ Nhật Bản và Malaysia của Hàn Quốc tăng 103% so với cùng kỳ, tăng 5% so với tháng trước. Mô hình hồi quy của Bernstein cho thấy, doanh số bán của Advantest tại Hàn Quốc trong quý 2 có thể tăng 84% so với quý trước, rõ ràng cao hơn dự đoán của thị trường về mức tăng trưởng doanh thu tổng thể của họ là 3% so với quý trước.

Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà cung cấp thiết bị đều có dữ liệu mạnh như nhau. Nhập khẩu thiết bị của các nhà máy wafer Hàn Quốc liên quan đến Tokyo Electron tháng 5 giảm 27% so với tháng trước. Bernstein dự đoán, doanh số bán của công ty này tại Hàn Quốc trong quý 2 có thể giảm 15% so với quý trước, thấp hơn dự đoán của thị trường về việc doanh thu của họ giữ nguyên so với quý trước.

Bernstein duy trì xếp hạng "vượt thị trường" cho ASML, Advantest, Tokyo Electron, Samsung Electronics và SK hynix. Báo cáo ngụ ý rằng chu kỳ đầu tư lưu trữ do AI mang lại vẫn đang truyền dẫn xuống các chuỗi thiết bị phía trên, trong đó các lĩnh vực liên quan đến quang khắc, thử nghiệm và mở rộng sản xuất DRAM tiên tiến có mức độ sôi động nổi bật nhất.