Gần đây lại thấy nhiều người phân tích dòng chảy vốn ETF, mức độ rủi ro của thị trường chứng khoán Mỹ và biến động của thị trường tiền mã hóa gộp chung lại, vui vẻ là vui vẻ, nhưng tôi vẫn tập trung vào dữ liệu trên chuỗi… đặc biệt là phần cung cấp giá của các oracles. Nói thẳng ra, nếu việc cung cấp giá bị trễ, khi có biến động cực đoan, giá bạn nhìn thấy có thể đã là “quá khứ”, còn mức thanh lý thì dựa trên mức giá chậm đó để tính, kết quả là: khi cần bổ sung ký quỹ thì bạn không kịp, khi đến lúc bị thanh lý thì lại bị lấy đi trước, cảm giác trượt giá + thanh lý liên hoàn khá là vô lực.

Cách làm của tôi bây giờ khá thô sơ: dùng đòn bẩy nhỏ, chọn các nguồn cung cấp giá cập nhật nhanh/đa dạng, gặp tình hình thị trường điên cuồng thì thà giảm bớt vị thế trước, đừng chơi trò may rủi với cơ chế thanh lý. Điều tôi sợ nhất không phải là bỏ lỡ cơ hội, mà là hệ thống cung cấp “giá thực tế trễ” vào thời điểm then chốt.