Gần đây khi xem các chỉ số kỹ thuật, tôi phát hiện ra công cụ DMI thực sự khá hữu ích, đặc biệt là để xác định xu hướng. Nhiều người có thể chưa quen với nó, nhưng nếu bạn thường xuyên giao dịch theo xu hướng, chỉ số DMI có thể giúp bạn rất nhiều.

DMI là viết tắt của Chỉ số Định hướng Di chuyển, do Welles Wilder tạo ra vào năm 1978. Nói đơn giản là sử dụng ba đường để nhìn vào thị trường: đường +DI thể hiện sức mạnh tăng giá, đường -DI thể hiện sức mạnh giảm giá, còn đường ADX đo độ mạnh của xu hướng. Bộ ba này giúp lượng hóa sức mạnh của xu hướng, có ý nghĩa trong việc kiểm soát rủi ro.

Cách sử dụng như thế nào? Tôi tổng hợp ba tình huống chính.

Thứ nhất là xác định xem xu hướng có tồn tại hay không. Khi giá trị ADX trên 25, cho thấy thị trường có hướng rõ ràng, dưới 25 thì đang trong giai đoạn dao động, không có xu hướng rõ ràng. Điều này rất quan trọng trong quyết định có nên tham gia hay không, vì một số thị trường chỉ đi ngang, cố gắng mua bán trong lúc đó dễ bị mắc kẹt.

Thứ hai là tìm điểm mua bán. Khi +DI cắt lên trên -DI là tín hiệu mua, cho thấy xu hướng tăng có thể bắt đầu; ngược lại, +DI cắt xuống dưới -DI là tín hiệu bán. Tôi đã xem ví dụ cổ phiếu Apple, đầu tháng 11 +DI cắt lên trên -DI để mua vào, sau đó giá tăng lên hơn 199 USD, dù sau đó có điều chỉnh, nhưng tín hiệu này đã bắt được xu hướng tăng chính.

Thứ ba là tín hiệu phân kỳ. Nếu giá tạo đỉnh mới nhưng ADX và +DI lại yếu đi, gọi là phân kỳ đỉnh, cho thấy động lực tăng đang suy yếu, có thể sắp chuyển hướng. Tương tự, giá tạo đáy mới nhưng -DI không tạo đáy, đó là phân kỳ đáy, khả năng hồi phục sắp tới. Trong đợt biến động của USD/JPY năm ngoái, đã xuất hiện rõ ràng phân kỳ đỉnh, sau đó thực sự giá đã chạm đỉnh và giảm trở lại.

Tất nhiên, DMI cũng không hoàn hảo. Nó dựa trên trung bình biến đổi của các cây nến trong một khoảng thời gian, nên phản ứng không quá nhạy, đôi khi bỏ lỡ một số sóng lớn. Nhưng bạn có thể điều chỉnh tham số, ví dụ từ chu kỳ 14 xuống 9, hoặc kết hợp với các chỉ số khác như MACD, RSI để nâng cao hiệu quả. Một số người còn thêm phân tích mô hình để xác nhận điểm chốt lời hoặc cắt lỗ.

Thành thật mà nói, lợi thế lớn nhất của chỉ số DMI trong việc xác định xu hướng là khả năng lượng hóa cường độ, giúp bạn đánh giá tỷ lệ thắng. Đặc biệt khi giao dịch dài hạn theo xu hướng, nó có thể cung cấp nhiều tham khảo. Nhưng nhớ rằng, trong thị trường đi ngang, nó dễ xuất hiện tín hiệu giả, nên tốt nhất không nên dựa hoàn toàn vào nó, hãy kết hợp với các công cụ khác để xem hiệu quả tốt hơn.