Gần đây, số người quan tâm đến đầu tư vàng thực sự đã tăng lên, tình hình địa chính trị căng thẳng cộng với dự đoán lạm phát khiến sức hút của vàng như một tài sản trú ẩn rõ ràng tăng lên. Tuy nhiên, tôi nhận thấy nhiều người thực sự không rõ cách mua vàng sao cho tiết kiệm nhất, ngoài các loại vàng vật chất truyền thống, hiện nay có rất nhiều phương thức đầu tư vàng, mỗi loại đều có cách chơi và rủi ro riêng.

Trước tiên nói về vàng vật chất. Loại này là cách đơn giản nhất, mua vàng thỏi hoặc vàng miếng để tích trữ, chủ yếu nhằm giữ giá lâu dài và chống lạm phát. Nếu bạn ở Malaysia, các ngân hàng lớn như Maybank, CIMB, Public Bank đều có thể mua, an toàn và đảm bảo, mua số lượng lớn thì chi phí sẽ thấp hơn. Nhưng cần lưu ý rằng, vàng vật chất có giá cao hơn, còn phải chịu phí bảo quản và lưu trữ, tính thanh khoản không tốt, muốn bán nhanh có thể gặp khó khăn. Ở Mỹ, các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase, Bank of America cũng cung cấp dịch vụ này, còn ở Hong Kong thì có thể mua qua HSBC, Ngân hàng Hang Seng.

Nếu không muốn sở hữu vật chất, thẻ vàng ngân hàng là lựa chọn tốt. Nói đơn giản là ngân hàng giúp bạn giữ vàng, bạn sở hữu chứng chỉ thẻ vàng, việc mua bán đều thực hiện trong hệ thống ngân hàng, tiện lợi hơn nhiều. Các ngân hàng chính ở Malaysia đều có dịch vụ này, nhưng cần chú ý rằng mua bằng đồng Ringgit sẽ gặp rủi ro tỷ giá, mua bằng ngoại tệ thì phải chịu phí đổi tiền, tổng chi phí trung bình. Giao dịch thường xuyên sẽ tích lũy phí nhanh chóng, nên loại hình này phù hợp với giao dịch ít.

Để có phương thức giao dịch linh hoạt hơn, ETF vàng là lựa chọn tốt. Đầu tư dễ dàng, thanh khoản cao, mua bán thuận tiện. ETF vàng của Malaysia như 0828EA, còn của Mỹ có GLD và IAU, đều là các sản phẩm quy mô lớn. Nhược điểm là chỉ có thể mua và giữ dài hạn, không thể bán ngắn hạn, đồng thời cần chú ý phí quản lý hàng năm. Nói chung, ETF phù hợp với nhà đầu tư muốn giữ lâu dài mà không muốn phiền phức.

Nếu bạn muốn lợi nhuận cao hơn, hợp đồng tương lai và CFD là thế giới khác. Hai công cụ này đều hỗ trợ giao dịch hai chiều, nghĩa là bạn có thể kiếm lời khi giá vàng tăng hoặc giảm. Hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn, cần phải đổi vị thế định kỳ, chi phí phức tạp hơn một chút, nhưng tính thanh khoản rất cao. Sàn giao dịch hợp đồng tương lai lớn nhất của Mỹ là CME cung cấp hợp đồng vàng GC gần như giao dịch 24/7, phù hợp cho những người muốn giao dịch liên tục suốt ngày đêm.

Ngược lại, CFD linh hoạt hơn. Không có ngày đáo hạn, không giới hạn hợp đồng tối thiểu, chỉ cần 0.01 lot là có thể mở vị thế, đòn bẩy đa dạng, đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, loại hình này cũng tiềm ẩn rủi ro, đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận hoặc thua lỗ, đòi hỏi kinh nghiệm giao dịch và quản lý vốn tốt.

Thành thật mà nói, lựa chọn phương thức nào chủ yếu phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn. Muốn giữ giá lâu dài, chống lạm phát thì chọn vàng vật chất hoặc ETF, muốn kiếm lợi từ chênh lệch giá thì xem xét hợp đồng tương lai hoặc CFD. Nếu bạn là người mới, tôi khuyên nên bắt đầu từ các phương thức có rủi ro thấp, dễ tiếp cận như thẻ vàng ngân hàng hoặc ETF, sau đó tích lũy kinh nghiệm rồi mới tính đến các sản phẩm đòn bẩy. Dù chọn phương thức nào, điều quan trọng nhất là phải có kế hoạch giao dịch rõ ràng và ý thức rủi ro, đừng theo đuổi đỉnh cao một cách mù quáng.