Gần đây thấy có người bàn về việc thua lỗ khi giao dịch đòn bẩy, mới nhận ra nhiều người mới chưa thực sự hiểu khái niệm gọi là ký quỹ bổ sung. Tôi cũng đã từng mắc phải sai lầm, nên tiện thể tổng hợp lại kinh nghiệm những năm qua.

Nói đơn giản, ký quỹ bổ sung chính là khi bạn dùng đòn bẩy để giao dịch, vị thế thua lỗ đến một mức độ nhất định, nhà môi giới sẽ yêu cầu bạn nạp thêm tiền hoặc đóng vị thế. Nghe có vẻ đáng sợ, nhưng thực ra chỉ cần hiểu logic phía sau, bạn có thể tránh được phần lớn vấn đề.

Trước tiên nói về cách tính tỷ lệ ký quỹ. Tỷ lệ này phản ánh “khoảng không an toàn” còn lại trong tài khoản của bạn. Công thức rất đơn giản: tỷ lệ ký quỹ bằng giá trị ròng của tài khoản chia cho số tiền ký quỹ đã sử dụng, rồi nhân với 100%. Ví dụ, bạn có 1000 đô la, mua một lô euro đô la, cần 200 đô la ký quỹ, thì tỷ lệ ký quỹ là 500%. Nghe có vẻ ổn, nhưng nếu lệnh này thua lỗ 800 đô la thì sao? Giá trị ròng của bạn chỉ còn 200 đô la, tỷ lệ ký quỹ sẽ giảm xuống còn 100%. Lúc này, nhà môi giới sẽ không cho bạn mở lệnh mới nữa, vì bạn đã không còn “dưỡng khí” dự trữ.

Thậm chí còn đau hơn nữa, nếu thua lỗ tiếp tục mở rộng, tỷ lệ ký quỹ giảm xuống mức dừng lỗ do nhà môi giới đặt ra (thường khoảng 50%), hệ thống sẽ tự động đóng vị thế của bạn. Ký quỹ bổ sung chính là xảy ra như vậy.

Vậy làm sao để tránh? Thật lòng mà nói, quản lý rủi ro là điều quan trọng nhất. Trước tiên, phải rõ ràng về khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, đừng dùng đòn bẩy quá mức bạn không thể chịu nổi. Thứ hai, nhất định phải đặt lệnh dừng lỗ. Dừng lỗ giúp tự động thoát ra khi thua lỗ đạt đến mức bạn đã định sẵn, đây là cách bảo vệ vốn trực tiếp nhất. Thường tôi sẽ đặt sẵn điểm dừng lỗ cho mỗi lệnh, bất kể thị trường đi theo hướng nào, để kiểm soát thiệt hại trong phạm vi chấp nhận được.

Còn một chiến lược dễ bị bỏ qua là phân tán đầu tư. Đừng để tất cả vốn của bạn đều dồn vào một cặp tiền tệ, hãy phân bổ ra các cặp giao dịch hoặc thị trường khác nhau, như vậy dù một lệnh thua lỗ, các vị thế khác có thể vẫn còn lãi, không bị tình trạng gọi ký quỹ đột ngột.

Nói tóm lại, ký quỹ bổ sung không phải là quái vật khủng khiếp, chỉ cần bạn có nhận thức rõ về các vị thế của mình, lên kế hoạch rủi ro từ trước, thì có thể yên tâm giao dịch.