Gần đây khi tôi đang sắp xếp ghi chú giao dịch, lại nhớ đến bộ Fibonacci này. Thực ra nhiều người vừa quen thuộc vừa xa lạ với chỉ số này, biết nó rất quan trọng nhưng lại không biết cách sử dụng. Tôi sẽ chia sẻ cách hiểu của mình.

Dãy Fibonacci nói đơn giản là một chuỗi số: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144… Mỗi số là tổng của hai số đứng trước nó. Nhìn có vẻ đơn giản, nhưng chuỗi này có những ứng dụng kỳ diệu trong tự nhiên và thị trường tài chính.

Tại sao lại kỳ diệu như vậy? Bởi vì khi bạn lấy một số trong dãy chia cho số đứng trước nó, bạn sẽ phát hiện ra một quy luật — tỷ lệ gần bằng 1.618. Ví dụ 1597 chia cho 987 ≈ 1.618, 610 chia cho 377 cũng ≈ 1.618. Số 1.618 chính là tỷ lệ vàng huyền thoại, còn gọi là phân chia vàng. Ngược lại, một số chia cho số đứng sau nó sẽ ra khoảng 0.618, đây là số nghịch đảo của 1.618. Còn tỷ lệ 0.382 là kết quả của một số chia cho số thứ ba phía sau nó. Những tỷ lệ này — 1.618, 0.618, 0.382 — chính là nền tảng của công cụ mạnh mẽ nhất trong tay các nhà giao dịch.

Trong thực tế giao dịch, đường Fibonacci retracement (còn gọi là đường phân chia vàng) là công cụ phổ biến nhất. Nó giúp bạn xác định các mức hỗ trợ và kháng cự của giá tài sản. Ví dụ, giá vàng từ 1681 tăng lên 1807.93, bạn có thể vẽ đường retracement dựa trên hai điểm này. Theo tỷ lệ vàng, các mức retracement khả dĩ nằm ở: 23.6% tại 1777.97 USD, 38.2% tại 1759.44 USD, 50% tại 1744.47 USD, 61.8% tại 1729.49 USD, 78.6% tại 1708.16 USD.

Cách tôi dùng là như thế này: khi thị trường tăng mạnh rồi bắt đầu điều chỉnh, tôi sẽ từ đáy lên tìm các mức Fibonacci này. Nếu giá bật lại tại mức 61.8%, thường đây sẽ là mức hỗ trợ, có thể là điểm mua tốt. Ngược lại, trong xu hướng giảm, từ đỉnh xuống tìm, các mức này sẽ trở thành kháng cự. Quan trọng là phải kết hợp với các chỉ số kỹ thuật khác để xác nhận, đừng chỉ dựa vào Fibonacci một mình.

Còn một cách dùng nâng cao gọi là Fibonacci extension, dùng để dự đoán mục tiêu giá trong tương lai. Nếu đường retracement giúp bạn tìm điểm vào lệnh, thì extension giúp xác định thời điểm thoát lệnh. Các mức mở rộng phổ biến là 100%, 161.8%, 200%, 261.8%. Trong xu hướng tăng, xác định ba điểm chính (đáy, đỉnh, điểm retracement), rồi đặt lệnh mua tại điểm retracement, dự đoán giá có thể chạm các mức mở rộng này chính là mục tiêu của bạn.

Thật lòng mà nói, lý do dãy Fibonacci phổ biến trong giao dịch là vì thị trường tham gia đều dùng nó. Điều này tạo thành một lời tiên tri tự thực hiện — càng nhiều người đặt lệnh tại các mức này, các mức đó càng dễ trở thành hỗ trợ hoặc kháng cự thật sự. Vì vậy, thay vì coi nó như một quy luật tự nhiên kỳ diệu, có thể xem đó là tâm lý chung của các nhà giao dịch đã được công nhận.

Lời khuyên cuối cùng là hãy xem Fibonacci như một công cụ hỗ trợ, đừng quá mê tín. Kết hợp với phân tích xu hướng, mô hình nến, các chỉ số khác sẽ hiệu quả hơn. Nếu chưa thử, bạn có thể luyện tập trên tài khoản ảo để cảm nhận cách tỷ lệ vàng thể hiện trong các thị trường khác nhau.