Gần đây tôi đã xem xét cách hoạt động thực sự của các khoản đầu tư vào cổ phiếu và tôi đã ngạc nhiên khi phát hiện ra có nhiều người nhầm lẫn hai loại hoàn toàn khác nhau: cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi.

Hầu hết mọi người nghĩ rằng tất cả các cổ phiếu đều giống nhau, nhưng thực tế lại khá khác biệt. Khi một công ty phát hành cổ phiếu, nó có thể làm theo nhiều cách khác nhau, và mỗi loại mang lại quyền lợi hoàn toàn khác nhau. Điều này rất quan trọng để hiểu trước khi bỏ tiền vào bất kỳ đâu.

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản. Cổ phiếu phổ thông là loại mà có thể bạn biết đến: chúng cho bạn quyền bỏ phiếu tại các cuộc họp, bạn nhận cổ tức (mặc dù thay đổi tùy theo tình hình của công ty), và nếu công ty phá sản, bạn xếp hàng để lấy lại một phần khoản đầu tư của mình. Tiềm năng lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn. Giá cổ phiếu lên xuống khá nhiều.

Bây giờ, cổ phiếu ưu đãi là một chuyện khác. Ở đây bạn không có quyền bỏ phiếu trong các quyết định của công ty, nhưng đổi lại bạn nhận cổ tức ổn định hơn, thường cố định hoặc theo một mức đã định trước. Trong trường hợp thanh lý, bạn có quyền ưu tiên hơn các cổ đông phổ thông để lấy lại tiền của mình. Nó giống như có một cam kết an toàn hơn với công ty.

Có những biến thể thú vị của cổ phiếu ưu đãi: cổ phiếu tích lũy giữ lại cổ tức chưa trả để sau này, cổ phiếu chuyển đổi cho phép bạn biến chúng thành cổ phiếu phổ thông theo một số điều kiện nhất định, và cổ phiếu mua lại có thể được công ty mua lại. Mỗi loại đều có mục đích riêng.

Điều làm tôi chú ý là cách các cổ phiếu ưu đãi này phản ứng khác nhau trên thị trường. Chúng nhạy cảm với các thay đổi về lãi suất, vì vậy khi các ngân hàng trung ương tăng hoặc giảm lãi suất, giá trị của chúng bị ảnh hưởng trực tiếp. Gần như giống như trái phiếu nhưng có đặc điểm của cổ phiếu.

Ai phù hợp với loại nào? Nếu bạn tìm kiếm tăng trưởng dài hạn và có thể chịu đựng biến động, cổ phiếu phổ thông là con đường của bạn. Nhưng nếu bạn gần đến tuổi nghỉ hưu hoặc đơn giản chỉ muốn thu nhập ổn định, cổ phiếu ưu đãi mang lại sự yên tâm đó. Nhiều nhà đầu tư bảo thủ thích chúng chính xác vì lý do đó.

Một dữ liệu thú vị: nếu chúng ta so sánh Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của S&P Mỹ với S&P 500 trong năm năm qua, chúng ta thấy rằng chỉ số đầu tiên giảm 18,05% trong khi chỉ số thứ hai tăng 57,60%. Điều này rõ ràng cho thấy cách chúng phản ứng khác nhau tùy theo bối cảnh lãi suất và chính sách tiền tệ.

Nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư vào bất kỳ loại nào trong số này, quy trình rất đơn giản: chọn một nhà môi giới được quản lý, mở tài khoản của bạn, phân tích kỹ công ty bạn quan tâm, và thực hiện lệnh của mình. Một số nhà môi giới thậm chí còn cung cấp CFD trên các cổ phiếu này, vì vậy bạn có thể giao dịch mà không cần sở hữu chúng trực tiếp.

Lời khuyên của tôi: đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Kết hợp cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi để cân bằng rủi ro và lợi nhuận. Thường xuyên xem xét danh mục đầu tư của bạn và điều chỉnh theo cách thị trường di chuyển. Đa dạng hóa vẫn là chiến lược tốt nhất, đặc biệt khi bạn hiểu rõ mình đang mua gì và tại sao.