Biểu đồ "Thiết lập lại tiền tệ" về giá bạc đang phát ra cảnh báo lớn

Bạc giảm 1,5% đến 2,5% trong tuần qua. Giá bị ép vào một phạm vi hẹp, rồi các nhà bán lẻ chiếm ưu thế. Bạc giao ngay chạm mức đỉnh đôi quanh $78,90 mỗi ounce vào ngày 19 tháng 5. Sau đó, nó giảm xuống mức thấp hàng tuần là $74,47.

Sau đó, nó ổn định trong khoảng từ $75,52 đến $76,30 trước khi một đợt bán tháo lớn hơn ảnh hưởng đến kim loại quý. Trong suốt cả tuần, bạc chỉ di chuyển trong khoảng từ $74,47 đến $78,90. Mọi người đều theo dõi mô hình chặt chẽ đó hình thành ngay dưới mức kháng cự.

Trên sàn giao dịch MCX của Ấn Độ, hợp đồng tương lai bạc tháng 7 năm 2026 giảm từ 1,4% đến 1,8% trong các phiên giao dịch sớm, giảm gần ₹2.71.650 mỗi kilogram. Dù giảm, giá bạc vẫn tăng 129% so với mức $32,48 ghi nhận chính xác một năm trước.

• Mô hình bứt phá lịch sử của giá bạc và các dấu hiệu cảnh báo xuất hiện trên biểu đồ hàng ngày
• Điều gì đang đẩy giá bạc ngày hôm nay?
• Câu hỏi thường gặp

Mô hình bứt phá lịch sử của giá bạc và các dấu hiệu cảnh báo xuất hiện trên biểu đồ hàng ngày

Biểu đồ do Bald Guy Money chia sẻ theo dõi mức đóng cửa trung bình hàng năm của bạc từ năm 1990 đến các mức dự kiến vào năm 2026. Biểu đồ cho thấy bạc chủ yếu giao dịch trong khoảng từ $4 đến $6 trong thập niên 1990 trước khi bắt đầu tăng dần sau năm 2003.

Biểu đồ đánh dấu năm 2007 là một điểm chuyển lớn. Đó là năm ra mắt iPhone. Liên kết bài đăng này với sự phát triển của các thiết bị thông minh và nhu cầu công nghiệp đối với bạc sau đó. Đến năm 2011, bạc đạt mức $35,56. Sau đó, nó bước vào một giai đoạn yên tĩnh kéo dài gần mười năm.

Điều thực sự nổi bật là nền móng lớn hình thành từ năm 2013 đến 2020. Trong suốt những năm đó, bạc chủ yếu duy trì trong khoảng từ $15 đến $20 mỗi ounce. Và điều này xảy ra ngay cả khi các nhà máy vẫn cần nhiều bạc hơn.

Biểu đồ bạc ghi nhận giai đoạn này là “mặt sàn đã được thiết lập,” nghĩa là thị trường đã dành nhiều năm hấp thụ nguồn cung trước khi có một lần bứt phá khác. Từ năm 2021 trở đi, biểu đồ cho thấy bạc dần lấy lại các vùng giá cao hơn, cuối cùng vượt qua mức cũ $35 và hướng tới khu vực bứt phá dự kiến là $41,50.

Dự đoán cuối cùng trên biểu đồ hướng tới khả năng đạt $91,73. Dự đoán này liên quan đến ý tưởng “đặt lại tiền tệ,” nơi các nhà đầu tư chuyển vốn khỏi các đồng tiền yếu đi và vào các tài sản cứng như vàng và bạc. Tweet này lập luận rằng các nhà đầu tư trẻ hơn đang bỏ qua biểu đồ vĩ mô kết hợp bất ổn tiền tệ, nhu cầu công nghiệp và nhiều thập kỷ bị kìm nén giá bạc.

Ngoài ra, biểu đồ từ GDXTrader tập trung vào hành động giá ngắn hạn. Chúng tôi đã xem xét và thị trường bật trở lại ngay từ đường trung bình động EMA 100 sau một đợt giảm hai tuần.

Sự bật này tạo thành một cây nến tăng giá gọi là “bullish kicker.” Người mua nhảy vào mạnh mẽ sau một phiên giảm điểm. Nhưng ngày hôm sau, giá bạc không tiếp tục tăng. Vì vậy, sự đảo chiều đó chưa được xác nhận.

Các chỉ số đà tăng vẫn còn yếu. RSI duy trì gần 47. Điều này đặt bạc vào vùng xám, không thực sự trung lập, nghiêng về phía người bán. Bạn muốn thấy nó trên 50 hoặc 60 để có sức mua thực sự.

MACD vẫn tiếp tục giảm mà không có sự giao cắt tăng giá. Điều đó có nghĩa là người bán vẫn kiểm soát hướng đi của giá. Chỉ số tốc độ thay đổi cũng tiếp tục giảm trong suốt đợt giảm hai tuần, cho thấy người bán vẫn chiếm ưu thế dưới bề mặt ngay cả sau lần bật trở lại. Đường xu hướng giảm của biểu đồ gần vùng $78 vẫn là mức kháng cự chính mà các nhà giao dịch đang theo dõi.

Điều gì đang đẩy giá bạc ngày hôm nay?

Một yếu tố lớn thúc đẩy giá bạc là thâm hụt nguồn cung ngày càng tăng. Thị trường bạc toàn cầu hiện đang bước vào năm thứ sáu liên tiếp nhu cầu vượt quá cung. Sản lượng mỏ chủ yếu ổn định, và tồn kho vật chất trên COMEX đã giảm mạnh kể từ 2020 khi các nhà đầu tư và tổ chức tiếp tục tích trữ kim loại vật chất.

Ở nhiều khu vực, phí bảo hiểm bạc vật chất vẫn còn cao vì nguồn cung sẵn có không thể đáp ứng đầy đủ nhu cầu.

Nhu cầu công nghiệp cũng tiếp tục tăng. Bạc được sử dụng nhiều trong các trung tâm dữ liệu AI, xe điện, bán dẫn và tấm pin mặt trời. Sản xuất quang điện riêng tiêu thụ lượng lớn bạc dán, và nhiều nhà sản xuất vẫn gặp khó khăn trong việc tìm các chất thay thế rẻ hơn có độ dẫn điện tương tự.

Điều này có nghĩa là nhu cầu bạc không còn chỉ liên quan đến đầu tư hoặc tiêu thụ trang sức nữa. Bạc giờ đây gắn chặt với sản xuất nhà máy và các dự án lớn trên toàn thế giới chạy bằng điện.

Mọi người cũng vẫn mua bạc để cảm thấy an toàn. Có các cuộc tranh chấp ở Trung Đông và lo ngại về khoản nợ của các chính phủ. Vì vậy, các nhà đầu tư tiếp tục chuyển sang kim loại quý để bảo vệ tiền của khỏi giá tăng và đồng tiền yếu. Mỗi khi có sự sợ hãi gia tăng trên toàn cầu, bạc di chuyển nhanh chóng.

Các lực lượng kinh tế lớn cũng quan trọng. Đồng đô la Mỹ là một trong những đòn bẩy lớn nhất đối với bạc. Tin tức về việc Mỹ và Iran đàm phán đã làm giảm giá dầu. Điều này khiến mọi người nghĩ rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể không cần phải cắt giảm lãi suất nhiều như trước. Dầu cũng giảm trong tuần, làm giảm áp lực lạm phát, và điều đó thường gây hại cho kim loại quý.

Ngoài ra, các quy tắc thương mại đang làm cho bạc trở nên khó tiếp cận hơn. Ấn Độ đã nâng thuế nhập khẩu kim loại quý lên 15%. Điều này làm giảm nguồn cung trong nước và đẩy giá nội địa tăng.

Trung Quốc tiếp tục nhập khẩu lượng bạc kỷ lục đồng thời hạn chế xuất khẩu. Điều này làm thắt chặt nguồn cung toàn cầu. Vì vậy, thị trường bạc vật chất vẫn còn chặt chẽ ngay cả khi giá giấy biến động lên xuống.

Tin tức liên quan về bạc:
Dự đoán giá bạc: Mô hình cốc và tay cầm hướng tới $196 – Tại sao sự điều chỉnh luôn là một phần của kế hoạch

Hiện tại, bạc đang bị mắc kẹt. Hành động ngắn hạn có vẻ yếu, nhưng các lý do lớn để sở hữu nó vẫn còn mạnh mẽ. Các nhà giao dịch đang chờ đợi một bước rõ ràng trên mức $78 để cảm thấy tự tin mua vào trở lại. Cho đến lúc đó, không ai chắc chắn.

Nhưng dưới tất cả, kim loại vẫn nhận được sự hỗ trợ. Nguồn cung đang khan hiếm. Các nhà máy cần bạc. Và nền kinh tế toàn cầu đang rối ren. Ba yếu tố đó vẫn chưa thay đổi.

Nếu giá bạc vượt qua các vùng kháng cự chính được thể hiện trong cả hai biểu đồ, thị trường có thể bước vào một giai đoạn giá hoàn toàn khác trong những năm tới.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao bạc lại sụp đổ vào năm 1980❓

Bạc sụp đổ vào năm 1980 sau khi các anh em Hunt vay mượn rất nhiều tiền để mua lượng bạc khổng lồ và đẩy giá lên cao. Khi các cơ quan quản lý can thiệp và yêu cầu ký quỹ tăng lên, thị trường sụp đổ và giá bạc giảm mạnh trong sự kiện gọi là Thứ Năm Bạc.

Ai đã cố gắng kiểm soát thị trường bạc❓

Anh em Nelson Bunker Hunt, William Herbert Hunt và Lamar Hunt đã cố gắng kiểm soát thị trường bạc toàn cầu vào cuối những năm 1970. Việc mua vào mạnh mẽ của họ đã đẩy bạc gần mức $50 mỗi ounce trước khi thị trường cuối cùng sụp đổ vào năm 1980.

Liệu bạc có thể đạt $500 mỗi ounce❓

Một số nhà đầu cơ bạc dài hạn tin rằng bạc có thể đạt $500 nếu lạm phát duy trì cao, nguồn cung khai thác vẫn khan hiếm, và các đồng tiền toàn cầu yếu đi hơn nữa. Một bước đi như vậy có thể đòi hỏi một cuộc khủng hoảng tiền tệ lớn và sự gia tăng mạnh mẽ trong nhu cầu đối với tài sản cứng và kim loại công nghiệp.