Gần đây tôi đang nghĩ về một vấn đề, tại sao nhiều người bắt đầu đầu tư ngoại tệ? Thực ra câu trả lời rất đơn giản, chính là trong môi trường lãi suất thấp như Đài Loan, đầu tư ngoại tệ thực sự có thể mang lại cơ hội lợi nhuận tốt hơn. Tôi cũng đang khám phá lĩnh vực này, nhận thấy để thực sự kiếm tiền, chìa khóa không phải là theo đuổi đám đông mù quáng, mà là hiểu rõ logic hoạt động của thị trường.

Trước tiên cần làm rõ một điều, đầu tư ngoại tệ nói thẳng ra là kiếm hai thứ: chênh lệch tỷ giá và chênh lệch lãi suất. Chênh lệch tỷ giá là sự khác biệt về giá khi mua bán tại các thời điểm khác nhau, còn chênh lệch lãi suất là sự khác biệt về lãi suất giữa các quốc gia. Ví dụ, lãi suất tiền gửi cố định của Đài Loan khoảng 2%, trong khi Mỹ có tới 5%, khoảng cách 3% này chính là lợi nhuận tiềm năng. Nhưng có một cái bẫy cần chú ý, đôi khi bạn kiếm được lãi nhưng lại thua lỗ vì biến động tỷ giá, gọi là "kiếm lãi chênh lệch nhưng lỗ tỷ giá", ban đầu mắc vài lần mới thực sự hiểu ra điều này.

Nói về các phương thức đầu tư ngoại tệ cụ thể, chủ yếu có ba lựa chọn. Thứ nhất là tiền gửi ngoại tệ cố định, đây là cách bảo thủ nhất, chỉ cần mở tài khoản ngoại tệ tại ngân hàng là có thể thao tác, phù hợp với người mới bắt đầu hoàn toàn. Ưu điểm là rủi ro thấp, nhược điểm là tính thanh khoản kém, nếu tỷ giá đã đến điểm lý tưởng nhưng tiền gửi chưa đáo hạn, rút trước sẽ bị trừ lãi, khá không có lợi.

Thứ hai là quỹ ngoại tệ, tôi nghĩ cách này phù hợp với đa số người. Không cần ràng buộc hợp đồng, có thể mua bán bất cứ lúc nào, lãi suất thường nằm giữa tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn, tính linh hoạt tốt hơn nhiều. Các loại phổ biến là quỹ thị trường tiền tệ và ETF tiền tệ, có thể đầu tư trực tiếp bằng đồng Đài tệ, do công ty quỹ thay mặt đổi ngoại tệ.

Thứ ba là giao dịch ký quỹ ngoại hối, tôi đã dùng một thời gian. Đặc điểm của nó là có thể giao dịch 24 giờ, cơ chế T+0, vào lệnh rất dễ, nhưng vì dùng đòn bẩy, rủi ro cũng lớn hơn. Đòn bẩy thường từ 50 đến 200 lần, ban đầu nên cẩn thận, đừng dùng đòn bẩy quá cao.

Nói về lựa chọn loại tiền tệ cụ thể để đầu tư, người Đài Loan thường đầu tư USD nhất, nhưng tôi phát hiện còn nhiều lựa chọn khác cũng khá tốt. Ngoại tệ có thể chia thành bốn loại. Tiền tệ chính sách như USD và Euro, xu hướng chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi chính sách của ngân hàng trung ương. Tiền tệ phòng ngừa rủi ro như Yên Nhật và Franc Thụy Sĩ, hai quốc gia này chính trị ổn định, kinh tế phát triển, rủi ro thấp hơn. Tiền tệ hàng hóa như AUD và CAD, giá cả liên quan đến hàng hóa lớn, dễ nắm bắt xu hướng hơn. Cuối cùng là tiền tệ thị trường mới nổi, lãi suất thường cao nhưng biến động lớn, rủi ro cũng cao hơn.

Gần đây theo dõi xu hướng thị trường, Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu giảm lãi suất từ tháng 9 năm 2025, đến đầu năm 2026 đã giảm khá nhiều. Điều này ảnh hưởng đến các đồng tiền toàn cầu. Euro so với USD tăng lên mức cao nhất trong bốn năm, Yên Nhật do phân kỳ chính sách của ngân hàng trung ương gây biến động lớn, Bảng Anh chủ yếu do USD yếu đi mới mạnh lên, Franc Thụy Sĩ thì tăng giá do nhu cầu trú ẩn an toàn. Những biến động này đều đáng để những người đầu tư ngoại tệ chú ý theo dõi.

Muốn kiếm lời từ đầu tư ngoại tệ, trước tiên phải hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến biến động tỷ giá. Lạm phát thấp thường khiến tiền tệ quốc gia tăng giá, lãi suất tăng cũng thu hút dòng vốn ngoại vào. Nợ chính phủ, điều kiện thương mại, ổn định chính trị đều ảnh hưởng đến tỷ giá. Cách của tôi là thường xuyên xem các trang tin tức quốc tế như CNBC hoặc Bloomberg, để nắm bắt nhanh xu hướng thị trường.

Trong thực tế vận hành có vài điểm cần chú ý. Thứ nhất, chọn những đồng tiền mình quen thuộc, đừng chạm vào những đồng lạ. Thứ hai, luôn theo dõi biến động tỷ giá, thị trường này biến động rất nhanh. Thứ ba, phân bổ đa dạng, ví dụ cùng lúc giữ tiền gửi USD và quỹ AUD để đối phó rủi ro. Thứ tư, học cách đặt lệnh dừng lỗ, chốt lời, đặc biệt khi giao dịch ngắn hạn, điều này giúp tránh bị cháy tài khoản. Thứ năm, thời điểm vào lệnh rất quan trọng, đừng theo đuổi đỉnh đáy, hãy chờ xu hướng rõ ràng rồi mới vào.

Trong quá trình đầu tư ngoại tệ, tôi thường luyện tập trên tài khoản ảo, dùng vốn ảo để thử nghiệm chiến lược, khi đã tự tin mới dùng vốn thật. Như vậy sẽ giảm thiểu chi phí học hỏi. Gần đây tôi cũng dùng một số công cụ của các nền tảng giao dịch, phát hiện một số nền tảng cung cấp chức năng phân tích thực sự giúp ích trong việc dự đoán hướng thị trường. Tổng thể, đầu tư ngoại tệ không phải chuyện một sớm một chiều, cần liên tục học hỏi, thực hành và điều chỉnh chiến lược, mới có thể thực sự tìm ra nhịp điệu phù hợp của riêng mình trong thị trường này.