Gần đây tôi đang nghĩ về việc đầu tư ngoại tệ, phát hiện ra nhiều người thực sự chưa rõ bắt đầu từ đâu. Người Đài Loan luôn thích mua đô la Mỹ, đô la Úc và các loại ngoại tệ khác, lý do chính là vì lãi suất đồng Đài tệ quá thấp, so với đó thì chênh lệch lãi suất của ngoại tệ vẫn khá hấp dẫn.

Nói về đầu tư ngoại tệ, nhiều người nghĩ đơn giản là "mua thấp bán cao", nhưng thực tế không dễ vậy. Lợi nhuận từ ngoại tệ chủ yếu đến từ hai phần, một là chênh lệch tỷ giá (biến động tỷ giá mang lại lợi nhuận), hai là chênh lệch lãi suất (khác biệt giữa lãi suất các quốc gia). Ví dụ, lãi suất gửi tiết kiệm tại Đài Loan khoảng 2%, trong khi ở Mỹ là 5%, chênh lệch 3% này chính là lợi nhuận bạn có thể kiếm được khi giữ đô la Mỹ. Nhưng vấn đề là, bạn có thể kiếm được lãi nhưng lại thua lỗ ở tỷ giá, đó chính là cái bẫy nhiều người đã gặp phải.

Ở Đài Loan muốn đầu tư ngoại tệ, thường có ba cách lựa chọn. Cách đơn giản nhất là gửi tiết kiệm ngoại tệ, mở tài khoản ngoại tệ tại ngân hàng, để đó kiếm lãi, rủi ro thấp nhưng lợi nhuận cũng thấp nhất. Cách trung cấp hơn là mua quỹ ngoại tệ, không cần cam kết, có thể vào ra bất cứ lúc nào, lợi nhuận nằm giữa tiền gửi tiết kiệm và gửi có kỳ hạn. Nếu đã có chút kinh nghiệm giao dịch, bạn có thể xem xét giao dịch ký quỹ ngoại hối, phương pháp này dùng đòn bẩy để tăng lợi nhuận, nhưng rủi ro cũng lớn hơn nhiều, cần cẩn thận.

Ngoại tệ có rất nhiều loại, ngân hàng Đài Loan thường cung cấp 12 loại, gồm đô la Mỹ, đô la Úc, yên Nhật, euro và các loại khác. Các loại tiền này có thể phân thành vài nhóm, như đô la Mỹ và euro là tiền tệ chính sách, tỷ giá chủ yếu chịu ảnh hưởng từ chính sách của ngân hàng trung ương; yên Nhật và franc Thụy Sĩ là tiền tệ trú ẩn an toàn, khá ổn định; đô la Úc và đô la Canada là tiền tệ hàng hóa, biến động theo giá hàng hóa lớn; còn có các đồng tiền thị trường mới nổi có lãi suất cao nhưng biến động lớn. Người mới bắt đầu nên từ các loại tiền trú ẩn hoặc hàng hóa, dễ nắm bắt hơn.

Năm ngoái, Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu giảm lãi suất, gây ảnh hưởng lớn đến thị trường tiền tệ toàn cầu. Chỉ số đô la Mỹ gồm các đồng euro, yên Nhật, bảng Anh và các đồng tiền chính khác, biến động của chúng trực tiếp ảnh hưởng đến lựa chọn đầu tư ngoại tệ. Euro/USD luôn là cặp tiền giao dịch lớn nhất, gần đây do Ngân hàng Trung ương châu Âu có chính sách độc lập và ổn định, thu hút nhiều vốn hơn. USD/JPY thì do chính sách khác biệt giữa Ngân hàng Nhật Bản và Fed, có xu hướng dao động mạnh. Bảng Anh chủ yếu do đồng đô la yếu đi mà tăng giá, kinh tế Anh cũng yếu đi. Franc Thụy Sĩ là tiền tệ trú ẩn, thể hiện rõ nét khi toàn cầu bất ổn.

Muốn kiếm tiền từ đầu tư ngoại tệ, trước tiên cần hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá. Lạm phát, lãi suất, nợ chính phủ, điều kiện thương mại, ổn định chính trị đều ảnh hưởng đến biến động tỷ giá. Khi đầu tư ngoại tệ, điều quan trọng nhất là chọn đúng mục tiêu, phải hiểu chính sách kinh tế và các yếu tố cơ bản của hai đồng tiền, điều này quyết định hướng giao dịch của bạn.

Trong thực tế, đầu tư ngoại tệ có thể giao dịch hai chiều, không chỉ là "mua thấp bán cao", còn có thể "bán cao mua thấp". Ví dụ, bạn dự đoán euro sẽ giảm giá, có thể bán euro/USD trước, chờ khi euro thực sự giảm rồi mua lại, chênh lệch giá chính là lợi nhuận của bạn. Nhưng điều này đòi hỏi bạn phải có dự đoán rõ ràng về thị trường.

Người mới bắt đầu đầu tư ngoại tệ cần chú ý một số nguyên tắc. Thứ nhất, đừng dại dột chơi các đồng tiền không quen, nên bắt đầu từ các cặp tiền chính. Thứ hai, luôn theo dõi biến động tỷ giá và tin tức quốc tế, vì ngoại tệ biến động rất thường xuyên. Thứ ba, phân bổ danh mục hợp lý, đừng đặt tất cả vốn vào một loại tiền. Thứ tư, nếu giao dịch đòn bẩy, phải đặt lệnh dừng lỗ, dừng lời rõ ràng để tránh cháy tài khoản. Thứ năm, không theo đuổi mua đỉnh bán đáy, cần có kế hoạch, chờ xu hướng rõ ràng rồi mới vào lệnh.

Tổng thể, đầu tư ngoại tệ thực ra không quá khó, chỉ cần mở tài khoản tại ngân hàng, có thể giao dịch 24/7, linh hoạt hơn nhiều so với thị trường chứng khoán. Nhưng để thực sự kiếm lời, vẫn cần hiểu rõ thị trường, xây dựng chiến lược hợp lý, giữ tâm lý ổn định. Cách học tốt nhất là bắt đầu bằng tài khoản mô phỏng, quen rồi mới dùng vốn thật. Đầu tư ngoại tệ đúng là cách phân tán rủi ro và kiếm lợi nhuận tốt, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải chuẩn bị kỹ lưỡng, đừng theo đuổi phong trào một cách mù quáng.