Gần đây có người hỏi tôi về cách nhìn nhận đường trung bình động, tôi nhận thấy nhiều người mới thực sự có chút hiểu nhầm về công cụ này. Thay vì nói đường trung bình động là một công cụ dự đoán, đúng hơn nó là một la bàn giúp bạn đứng về phía đúng của xu hướng.

Trước tiên nói về những điều cơ bản nhất. Đường trung bình động đầy đủ tên gọi là Đường trung bình di động (MA), logic cốt lõi thực ra rất đơn giản—cộng các giá đóng cửa của một khoảng thời gian nhất định rồi chia cho số ngày, chính là ứng dụng của công thức trung bình di động. Ví dụ, đường trung bình 5 ngày là trung bình giá vốn của 5 ngày qua, theo thời gian, giá trị trung bình này liên tục cập nhật, tạo thành đường đó. Về bản chất, nó phản ánh nơi thị trường đang có chi phí.

Cá nhân tôi thường dùng nhất là đường 20 ngày và 50 ngày. Tại sao? Bởi vì quá nhiều đường trung bình động lại gây nhiễu. Tôi từng thấy có người lấp đầy biểu đồ bằng 5 ngày, 10 ngày, 20 ngày, 50 ngày, 100 ngày, 200 ngày, trông có vẻ chuyên nghiệp, nhưng thực tế các tín hiệu này mâu thuẫn nhau. Bí quyết thực sự là đường trung bình phải phù hợp với chu kỳ giao dịch của bạn. Nhà giao dịch ngắn hạn chú ý đến 5 hoặc 10 ngày, nhà swing trading xem 20 hoặc 50 ngày, nhà đầu tư dài hạn mới cần 100 hoặc 200 ngày. Không có tiêu chuẩn tuyệt đối, quan trọng là tìm ra thiết lập phù hợp với hệ thống giao dịch của chính bạn.

Cách sử dụng thế nào? Tôi tổng kết ba hướng thực dụng. Thứ nhất là xác định hướng xu hướng. Giá nằm trên đường trung bình và đường trung bình hướng lên, đó là tín hiệu tăng giá. Ngược lại, giá phá xuống đường trung bình và đường trung bình hướng xuống, đó là tín hiệu giảm. Nhưng quan trọng hơn là xem thứ tự sắp xếp của các đường trung bình—đường trung bình ngắn hạn nằm trên đường trung bình dài hạn là xu hướng tăng, ngược lại là xu hướng giảm.

Thứ hai là tìm điểm giao cắt. Đường trung bình ngắn hạn cắt lên trên đường trung bình dài hạn gọi là "crossover vàng", thường là tín hiệu mua vào. Ngược lại, cắt xuống dưới gọi là "crossover tử thần", là tín hiệu bán ra. Nhưng tôi muốn nhấn mạnh, đây không phải là chính xác 100%, chỉ là xác suất có khả năng cao hơn.

Thứ ba là dùng đường trung bình làm hỗ trợ và kháng cự. Trong xu hướng tăng, giá điều chỉnh về mức đường trung bình 20 ngày mà không phá vỡ thì bật lên, đó là hỗ trợ. Trong xu hướng giảm, giá bật lên chạm đường trung bình rồi bị đẩy lui, đó là kháng cự. Về bản chất, vẫn là phòng thủ chi phí, vì phần lớn chi phí của người chơi nằm quanh khu vực này.

Ở đây cần đề cập một giới hạn mà nhiều người bỏ qua—đó là độ trễ của đường trung bình. Nó dựa trên giá quá khứ, nên phản ứng luôn chậm hơn một nhịp. Thời gian chu kỳ càng dài, độ trễ càng rõ rệt. Vì vậy, nhìn đơn thuần vào đường trung bình dễ bị lừa. Tôi thường kết hợp RSI để xem thị trường quá mua hoặc quá bán, rồi xác nhận bằng khối lượng để xem phá vỡ có hiệu quả không. Khi đường trung bình, RSI, khối lượng đều hướng về cùng một phía, tỷ lệ thắng sẽ rõ ràng hơn.

Về phần tính toán, SMA là trung bình cộng đơn giản nhất, WMA và EMA dựa trên đó để đặt trọng số lớn hơn cho giá gần nhất. EMA nhạy hơn với biến động giá gần đây, nhà giao dịch ngắn hạn thường thích dùng hơn. Nhưng thành thật mà nói, nhà giao dịch bình thường không cần phải tự tính, phần mềm giao dịch sẽ tự động giúp bạn.

Cuối cùng, muốn nói rằng, đường trung bình không phải là quả cầu pha lê. Nhiều người kỳ vọng sau crossover vàng sẽ nhất định tăng, sau crossover tử thần sẽ nhất định giảm, đó là hiểu lầm lớn nhất. Giá trị thực của đường trung bình là giúp bạn biết thị trường hiện tại đang có chi phí ở đâu, xu hướng đi về hướng nào. Nó không thể dự đoán ngày mai tăng hay giảm, nhưng có thể giúp bạn tránh khỏi việc giao dịch ngược xu hướng.

Lời khuyên của tôi là, mở phần mềm xem biểu đồ của bạn, chỉ giữ lại đường trung bình 20 ngày và 50 ngày, tìm một thị trường rõ ràng có xu hướng (ví dụ như cổ phiếu công nghệ hoặc kim loại quý gần đây), dùng tài khoản ảo thử chiến lược theo xu hướng trong hai tuần. Bạn sẽ nhận ra rằng đường trung bình thực ra còn hữu ích hơn bạn nghĩ. Không có chỉ số hoàn hảo nào, chỉ có hệ thống giao dịch không ngừng tối ưu hóa.