Gần đây lại có bạn hỏi tôi cách sử dụng chỉ báo KDJ, tôi liền tổng hợp một số kinh nghiệm của mình lại. Nói thật, chỉ báo này thực sự là một trong những công cụ hữu ích nhất trong giao dịch của nhà đầu tư cá nhân, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải hiểu rõ logic đằng sau nó.

Trước tiên nói về những điều cơ bản nhất. Chỉ báo KDJ có ba đường, lần lượt là đường K (đường nhanh), D (đường chậm) và J (đường hướng). Đường K và D chủ yếu nhìn vào quá mua quá bán, còn đường J phản ánh độ lệch giữa K và D. Nói đơn giản, nó là thông qua tính toán mối quan hệ giữa giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa trong một khoảng thời gian để đánh giá sức mạnh của cổ phiếu. Khi đường K vượt lên trên đường D, thường có nghĩa là xu hướng tăng; ngược lại thì là tín hiệu giảm.

Về thiết lập tham số tối ưu cho chỉ báo KDJ, đa số mọi người dùng là (9,3,3), bộ tham số này nhạy hơn với biến động ngắn hạn. Tham số càng lớn, phản ứng với biến động giá càng chậm; tham số càng nhỏ, tín hiệu càng thường xuyên xuất hiện. Riêng tôi, khi giao dịch sẽ điều chỉnh theo chu kỳ, giao dịch ngắn hạn dùng tham số 9 ngày, trung hạn có thể dùng 14 hoặc 21 ngày.

Trong thực chiến, có vài phương pháp đánh giá phổ biến nhất. Đầu tiên là đánh giá vùng quá mua quá bán, vùng quá mua là trên 80, quá bán là dưới 20. Khi K và D vào trên 80, cần cảnh giác, còn khi vào dưới 20 thì lại có thể là cơ hội mua vào.

Tiếp theo là các tín hiệu giao cắt vàng và giao cắt tử. Giao cắt vàng là khi đường K ở dưới 20 vượt lên trên đường D, lúc này lực mua bắt đầu tích tụ, là tín hiệu mua khá đáng tin cậy. Giao cắt tử là khi đường K ở trên 80 vượt xuống dưới D, cho thấy xu hướng có thể sắp đảo chiều, cần xem xét chốt lời.

Ấn tượng sâu sắc nhất của tôi là tín hiệu phân kỳ. Khi giá cổ phiếu liên tục tạo đỉnh mới, nhưng chỉ báo KDJ lại ở đỉnh cao mà các đỉnh thấp dần, đó là phân kỳ đỉnh, thường dự báo sắp có giảm giá. Ngược lại, khi giá tạo đáy mới nhưng chỉ báo lại ở đáy cao hơn đỉnh trước, đó là phân kỳ đáy, thường là cơ hội bắt đáy tốt.

Năm 2016, đợt sóng của chỉ số Hang Seng Hong Kong tôi còn nhớ rõ. Tháng 2, chỉ số liên tục giảm, nhiều người rất bi quan. Nhưng các nhà giao dịch thông minh nhận ra rằng, dù giá giảm, chỉ báo KDJ lại xuất hiện dạng phân kỳ đáy rõ ràng, đó là tín hiệu mua vào điển hình. Quả nhiên, ngày 19 tháng 2, Hang Seng bật tăng mạnh 5.27%, sau đó còn bắt đầu một đợt tăng trưởng bền vững. Ví dụ này đã chứng minh rõ ràng vì sao việc sử dụng tham số tối ưu của KDJ cần kết hợp với tình hình thực tế của thị trường.

Tất nhiên, chỉ báo KDJ cũng có những điểm hạn chế rõ rệt. Trong các đợt thị trường quá mạnh hoặc quá yếu, chỉ báo dễ bị nhiễu, cho ra nhiều tín hiệu giả. Hơn nữa, nó dựa trên dữ liệu quá khứ để tính toán, phản ứng với biến động nhanh của thị trường sẽ bị trễ. Quan trọng nhất là, đừng bao giờ xem nó là công cụ giao dịch duy nhất, cần kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác và phân tích cơ bản để có quyết định toàn diện.

Lời khuyên của tôi là, trước tiên hãy luyện tập nhiều trên tài khoản ảo, thử nghiệm với các bộ tham số khác nhau để tìm ra thiết lập phù hợp nhất với phong cách giao dịch của mình. Đồng thời, học cách nhận diện các dạng phân kỳ, đỉnh đôi, đáy đôi, hình dạng M đỉnh W đáy, những thứ này thường có giá trị tham khảo cao hơn so với chỉ số đơn thuần. Giao dịch không có quy luật thắng chắc chắn, điều quan trọng là tích lũy kinh nghiệm qua thực chiến, biết khi nào nên tin vào chỉ báo, khi nào cần cảnh giác với rủi ro.