Tôi đã suy nghĩ khá nhiều về điều này gần đây: liệu chúng ta có thực sự biết sự khác biệt giữa cổ phần ưu đãi và cổ phần phổ thông không? Bởi vì sự thật là nhiều người mới bắt đầu đầu tư thậm chí còn không biết rằng có hai thế giới hoàn toàn khác nhau này trong cùng một công ty.

Nhìn này, khi một công ty phát hành cổ phiếu, không phải tất cả đều giống nhau. Đó là điều đầu tiên cần hiểu. Một số mang lại quyền quyết định, số khác hứa hẹn lợi nhuận ổn định, và một số kết hợp cả hai. Cổ đông ưu đãi và cổ đông phổ thông có quyền khác nhau hoàn toàn, và điều đó rất quan trọng để biết nên bỏ tiền vào đâu.

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản. Cổ phiếu phổ thông là những gì bạn có thể đã quen: đăng ký trên một nền tảng, mua cổ phiếu của một công ty và xong. Bạn có quyền biểu quyết tại các cuộc họp, nhận cổ tức (dù tùy theo tình hình của công ty), và nếu mọi thứ tồi tệ và công ty phá sản, bạn xếp hàng để lấy lại một phần. Tiềm năng lợi nhuận cao vì theo sự phát triển của công ty, nhưng rủi ro cũng thật sự.

Cổ phiếu ưu đãi là chuyện khác. Ở đây, trò chơi thay đổi. Bạn không có quyền biểu quyết, nhưng đổi lại nhận cổ tức ổn định hơn, gần như cố định. Nếu công ty làm ăn kém, bạn nhận cổ tức trước cổ đông phổ thông. Trong trường hợp phá sản, bạn cũng có quyền ưu tiên. Nghe có vẻ an toàn, đúng không? Bởi vì đúng vậy. Vấn đề là tiền của bạn không tăng trưởng nhiều. Lợi nhuận của bạn dễ dự đoán hơn nhưng cũng bị giới hạn hơn.

Bây giờ, tại sao điều này lại quan trọng? Bởi vì cổ đông ưu đãi và phổ thông đại diện cho hai chiến lược đầu tư hoàn toàn khác nhau. Nếu bạn còn trẻ và còn 20 năm nữa để đi qua, có thể bạn sẽ thích cổ phiếu phổ thông. Chấp nhận sự biến động để đầu tư của bạn phát triển cùng công ty. Nhưng nếu bạn sắp nghỉ hưu hoặc đơn giản chỉ muốn thu nhập đều đặn mà không quá căng thẳng, cổ phần ưu đãi là người bạn đồng hành của bạn.

Các cổ phần ưu đãi có nhiều loại khác nhau. Có loại tích lũy, nơi nếu công ty không trả cổ tức cho bạn trong một quý, sau đó sẽ phải trả sau. Loại chuyển đổi cho phép bạn biến chúng thành cổ phiếu phổ thông nếu muốn. Loại có thể mua lại được, công ty có thể mua lại chúng. Mỗi loại đều có mẹo riêng.

Điều thú vị ở đây là: trong khi S&P 500 tăng 57,60% trong năm năm, chỉ số cổ phiếu ưu đãi lại giảm 18,05%. Tại sao? Bởi vì khi lãi suất tăng, cổ tức cố định của cổ phần ưu đãi trở nên kém hấp dẫn hơn. Giống như khi trái phiếu mang lại lợi suất tốt hơn, mọi người bỏ cổ phần ưu đãi. Đó là nhạy cảm với lãi suất, đó là đặc điểm của các công cụ này.

Nếu bạn muốn đầu tư vào cổ phiếu phổ thông và ưu đãi, quy trình rất đơn giản: tìm một nhà môi giới được quản lý, mở tài khoản, xác định công ty bạn quan tâm, phân tích các số liệu của họ và đặt lệnh. Bạn có thể mua theo giá thị trường hoặc đặt giá cụ thể. Một số nhà môi giới thậm chí còn cho phép bạn giao dịch CFD trên các cổ phiếu này nếu không muốn giữ chúng trong danh mục của mình.

Lời khuyên cá nhân của tôi: đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Kết hợp cổ phiếu phổ thông để tăng trưởng với cổ phần ưu đãi để ổn định. Như vậy giảm rủi ro và có thu nhập dễ dự đoán hơn. Và xem này, cổ đông ưu đãi và phổ thông cùng nhau có thể tạo thành một danh mục khá cân đối nếu bạn biết mình đang làm gì.

Chìa khóa là hiểu rõ hồ sơ của bạn. Bạn có rủi ro cao không? Cổ phiếu phổ thông. Bạn muốn thu nhập đều đặn? Cổ phần ưu đãi. Muốn có cả hai? Đa dạng hóa. Thị trường cổ phần ưu đãi chiếm khoảng 71% thị trường cổ phần ưu đãi tại Mỹ, nên có đủ thanh khoản để chơi cả hai chiến lược.

Cuối cùng, hiểu những khác biệt này giúp bạn tiết kiệm thời gian và tiền bạc. Không quá phức tạp, chỉ cần chú ý một chút đến các chi tiết.