Gần đây phát hiện nhiều người hỏi cách mua vàng sao cho tiết kiệm nhất, thực ra câu hỏi này không có câu trả lời tuyệt đối, hoàn toàn phụ thuộc vào mục đích đầu tư của bạn là gì.

Tôi xin đưa ra kết luận: nếu bạn chỉ muốn giữ giá trị lâu dài chống lạm phát, vàng vật chất hoặc sổ tiết kiệm vàng đều có thể. Nhưng nếu muốn dựa vào giao dịch ngắn hạn để kiếm lời, hợp đồng tương lai vàng và hợp đồng chênh lệch mới là con đường đúng đắn.

Tại sao hiện nay nhiều người quan tâm đến vàng như vậy? Nói thật, tình hình địa chính trị không ổn định, vấn đề lạm phát kéo dài, mọi người đều đang tìm công cụ phòng tránh rủi ro. Nhìn xu hướng giá vàng, năm 2024 ngân hàng trung ương mua vàng kỷ lục, lượng vàng ròng toàn cầu mua vào đạt 1045 tấn, đẩy giá vàng lên cao. Đến năm 2026, giá vàng quốc tế đã đứng vững ở mức cao, đợt tăng này đằng sau chính là rủi ro hệ thống đang tác động.

Bản thân tôi thường được hỏi nhất là “mua vàng ở đâu rẻ nhất”. Câu hỏi này tùy vào tình huống. Nếu mua vàng thỏi vật chất, ngân hàng Taiwan là lựa chọn đáng tin cậy nhất, thương hiệu có uy tín, phí rõ ràng. Nhưng thật lòng, mua bán vàng vật chất chi phí cao tới 1% đến 5%, còn phải tính phí lưu giữ, mua đi bán lại nhiều không có lợi. Với số lượng nhỏ thì đi đến tiệm vàng, nhưng cần chú ý đến độ tinh khiết, đừng bị lừa bởi vàng giả.

Sổ tiết kiệm vàng là phương án trung hòa. Không cần sở hữu vật chất, mua bán cũng tiện lợi, phí giao dịch khoảng 1%, có ngân hàng Taiwan, E.SUN, E.SUN đều có. Nhược điểm là chỉ có thể mua bán thấp, mỗi lần giao dịch đều có chi phí đổi ngoại tệ, giao dịch nhiều sẽ tích tụ khá nhiều phí.

Nếu bạn muốn chi phí thấp hơn và linh hoạt hơn, ETF vàng là lựa chọn không tồi. ETF vàng của thị trường Đài Loan (00635U) phí giao dịch chỉ khoảng 0.4%, còn ETF của Mỹ như GLD và IAU còn rẻ hơn, phí quản lý thậm chí dưới 0.3%. Thanh khoản tốt, nhưng nhược điểm là chỉ có thể mua vào, không thể bán khống.

Những người thực sự muốn kiếm tiền ngắn hạn sẽ xem hợp đồng tương lai vàng hoặc hợp đồng chênh lệch. Hợp đồng tương lai có ưu điểm giao dịch 24 giờ, hai chiều, nhưng có ngày đáo hạn và chi phí giao nhận. Hợp đồng chênh lệch linh hoạt hơn, không có ngày đáo hạn, đòn bẩy đa dạng, chỉ cần vài chục đô la Mỹ là có thể bắt đầu giao dịch. Tôi quen biết nhiều nhà giao dịch dùng CFD vì mức độ thấp, thao tác đơn giản, không cần chọn cổ phiếu, chỉ cần dự đoán xu hướng giá vàng.

Nhưng cần nhắc nhở rằng, đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Có thể làm tăng lợi nhuận, cũng sẽ làm tăng thua lỗ. Người mới tuyệt đối không nên dùng đòn bẩy 100 lần ngay từ đầu, hãy luyện tập trên tài khoản ảo, tích lũy kinh nghiệm giao dịch rồi hãy tính tiếp.

Về thuế vụ cũng cần chú ý. Vàng vật chất trên 5 vạn TWD phải khai báo, lợi nhuận từ sổ tiết kiệm vàng tính là thu nhập từ chuyển nhượng tài sản, còn hợp đồng tương lai do thuế thu nhập từ giao dịch tạm dừng nên thuế suất thấp nhất, CFD thì còn tùy thuộc vào thu nhập nước ngoài trong năm có vượt quá 1 triệu TWD hay không.

Nói tóm lại, mua vàng ở đâu rẻ nhất vẫn phụ thuộc vào tần suất giao dịch và khả năng chịu rủi ro của bạn. Giữ lâu dài chọn vàng vật chất hoặc sổ tiết kiệm, muốn chi phí thấp thì chọn ETF, muốn vào ra nhanh thì dùng hợp đồng tương lai hoặc CFD. Thị trường có nhiều công cụ như vậy, luôn có cách phù hợp với bạn.