Tôi đã dành thời gian quan sát cách nhiều nhà giao dịch bỏ qua một trong những công cụ hiệu quả nhất để dự đoán sự thay đổi hướng đi của thị trường. Chỉ số RSI, hay Chỉ số Sức mạnh Tương đối, còn mạnh mẽ hơn nhiều so với vẻ bề ngoài, đặc biệt khi bạn kết hợp nó với khái niệm giao dịch phân kỳ.

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản. RSI đo lường mức độ của các chuyển động tăng giá so với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định, chuẩn hóa tất cả trên thang điểm từ 0 đến 100. Khi thấy nó trên 70, tài sản đang bị mua quá mức. Dưới 30, bị bán quá mức. Nhưng điều thú vị là: các mức cực đoan này không phải lúc nào cũng có nghĩa là giá sẽ đảo chiều ngay lập tức. Một tài sản có thể duy trì trạng thái mua quá mức trong nhiều tháng nếu các nhà đầu tư vẫn tiếp tục mua vào.

Chìa khóa nằm ở việc hiểu rằng RSI là một bộ dao động dự báo trước. Nó không phải là một phép màu tự thân. Bạn cần xác nhận nó bằng phân tích xu hướng. Nếu giá phá vỡ một đường xu hướng trước đó và RSI đang ở vùng cực đoan, thì đó là tín hiệu chắc chắn. Nhưng nếu chỉ nhìn thấy RSI ở vùng mua quá mức mà không có xác nhận từ giá, bạn đang bỏ qua một nửa bức tranh.

Bây giờ, nơi RSI thực sự tỏa sáng là trong giao dịch phân kỳ. Đây là điều nhiều người bỏ qua. Giao dịch phân kỳ xảy ra khi giá tạo đỉnh cao hơn, nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn. Hoặc ngược lại: giá giảm xuống các mức thấp hơn, nhưng RSI lại tăng lên các mức thấp cao hơn. Điều này cho bạn biết rằng sức mạnh đằng sau chuyển động đang dần cạn kiệt.

Tôi đã thấy một ví dụ hoàn hảo vào năm 2021. Một tài sản liên tục tạo đỉnh cao hơn, mọi thứ dường như đang trong xu hướng tăng hoàn hảo. Nhưng nếu xem RSI trong vùng quá mua, nó lại tạo các đỉnh thấp dần. Giao dịch phân kỳ này là một cảnh báo rõ ràng. Sau đó vài tháng, giá sụp đổ. Bộ dao động đã dự báo trước đó trước khi biểu đồ giá phản ánh.

Giao dịch phân kỳ tăng hoạt động tương tự nhưng theo chiều ngược lại. Giá giảm trong xu hướng giảm, tạo các đáy thấp hơn. Nhưng RSI, đang trong trạng thái quá bán, bắt đầu tạo các đáy cao hơn. Nhu cầu đang tăng lên. Một khả năng đảo chiều tăng là rất cao.

Điều tôi thấy quan trọng là không nhầm lẫn các điều chỉnh với sự thay đổi xu hướng. Khi RSI ở vùng quá mua nhưng sau đó chỉ giảm xuống vùng trung bình mà không vượt qua, có thể đó chỉ là một điều chỉnh trong xu hướng tăng. Nhưng khi RSI vượt qua mức trung bình 50, đó là dấu hiệu thực sự của một sự thay đổi hướng đi.

Một kỹ thuật hiệu quả là kết hợp RSI với các chỉ số động lượng khác. Khi thấy RSI đạt vùng cực đoan rồi trở lại dải bình thường, hãy chờ đợi một chỉ số khác xác nhận sự thay đổi hướng. Ví dụ, nếu MACD vượt qua đường tín hiệu theo hướng ngược lại với xu hướng trước đó, đó là một xác nhận mạnh mẽ hơn.

Điều quan trọng là không quá chú trọng vào một chỉ số duy nhất. RSI cung cấp điều kiện cần thiết. Việc phá vỡ xu hướng trước đó là điều kiện đủ. Giao dịch phân kỳ là cảnh báo sớm. Kết hợp các yếu tố này, khả năng thành công của bạn sẽ tăng lên đáng kể.

Theo kinh nghiệm của tôi, những nhà giao dịch hiểu rõ về giao dịch phân kỳ nhất chính là những người tận dụng tốt phân tích kỹ thuật. Đó không phải là phép màu, nhưng là một công cụ hoạt động hiệu quả khi bạn biết cách diễn giải đúng cách.