Vừa mới xem biểu đồ xong lại nghĩ đến vấn đề này, nhiều người mới thực sự không hiểu các dữ liệu trên phần mềm xem biểu đồ là gì. Mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất đều dễ hiểu, nhưng khi thấy các từ như 『内盘』『外盘』 thì lại hoang mang, chưa kể đến 『内外盘比』 nữa. Thực ra, nếu hiểu rõ những điều này, sẽ rất hữu ích trong việc đánh giá dòng vốn ngắn hạn.

Trước tiên nói về những điều cơ bản nhất. Trước khi giao dịch cổ phiếu, bên bán sẽ đặt giá bán để nâng giá, bên mua sẽ đặt giá mua để hạ giá. Chìa khóa là ai chủ động đáp ứng ai. Khi giá cổ phiếu giao dịch tại giá đặt mua, gọi là 『内盘』, thể hiện bên bán khá vội vàng bán hàng, chấp nhận giá của bên mua, đây là tín hiệu giảm giá. Ngược lại, khi giao dịch tại giá đặt bán, gọi là 『外盘』, thể hiện bên mua sẵn sàng trả giá cao hơn để tranh mua, đây là tín hiệu tăng giá.

Ví dụ thực tế. Giả sử đặt mua là 1160 đồng 1415 lô, đặt bán là 1165 đồng 281 lô. Nếu bạn muốn bán ngay, đặt lệnh bán tại 1160 đồng để giao dịch 50 lô, 50 lô này sẽ tính vào 『内盘』. Nếu bạn muốn mua ngay, đặt lệnh mua tại 1165 đồng để giao dịch 30 lô, thì 30 lô này chính là 『外盘』. 『内盘』 và 『外盘』 đơn giản vậy thôi.

Vậy còn báo giá 5 cấp là gì? Thực ra chính là tổ hợp của 5 mức giá mua và 5 mức giá bán cao nhất và thấp nhất, thể hiện 5 lệnh mua cao nhất và 5 lệnh bán thấp nhất hiện tại. Thường thì bên trái dùng màu xanh lá để biểu thị các lệnh mua, bên phải dùng màu đỏ để biểu thị các lệnh bán. Nhưng cần chú ý, đây chỉ là các lệnh đặt, không nhất thiết phải giao dịch, người ta có thể rút lệnh bất cứ lúc nào.

Những nhà chơi ngắn hạn quan tâm nhất chính là tỷ lệ 『内外盘比』. Nói đơn giản là lấy khối lượng giao dịch 『内盘』 chia cho 『外盘』. Tỷ lệ lớn hơn 1 cho thấy 『内盘』 nhiều hơn 『外盘』, tâm lý thị trường khá bi quan, bên bán đang đẩy giá xuống, đây là tín hiệu tiêu cực. Tỷ lệ nhỏ hơn 1 nghĩa là 『内盘』 ít hơn 『外盘』, bên mua đang đẩy giá lên, đây là tín hiệu tích cực. Tỷ lệ bằng 1 là trạng thái cân bằng giữa mua và bán, thị trường đang đi ngang, xu hướng chưa rõ ràng.

Nhưng cần cẩn thận. 『外盘』 lớn hơn 『内盘』 không nhất thiết là cổ phiếu sẽ tăng giá. Đôi khi nhà đầu tư lớn cố ý đặt nhiều lệnh bán để dụ dỗ nhà đầu tư nhỏ mua vào, thực chất đang âm thầm bán ra. Bạn có thể thấy giá đi ngang, 『外盘』 rõ ràng lớn hơn 『内盘』, nhưng các lệnh bán ở mức giá 1 đến 3 lại liên tục tăng lên, rồi đột nhiên giá giảm mạnh, đó chính là ví dụ điển hình của 『giả tăng』. Ngược lại cũng có trường hợp 『giả giảm』, nhà đầu tư lớn đặt lệnh mua để dụ nhà đầu tư nhỏ bán ra, rồi âm thầm gom hàng.

Vì vậy, tỷ lệ 『内外盘比』 cần phối hợp với vị trí giá, khối lượng giao dịch, cấu trúc các lệnh đặt để đánh giá chính xác hơn. 『外盘』 lớn hơn 『内盘』 và giá tăng, khối lượng giao dịch lớn lên, mới là tín hiệu tăng trưởng lành mạnh. 『内盘』 lớn hơn 『外盘』 và giá giảm, khối lượng lớn lên, mới là tín hiệu giảm giá thực sự.

Ngoài việc xem lực mua lực bán, phân tích kỹ thuật còn quan trọng hơn trong việc quan sát vùng hỗ trợ và vùng kháng cự. Khi giá giảm đến một mức giá không thể giảm tiếp, đó chính là vùng hỗ trợ, vì nhiều người nghĩ mức giá này đã rẻ, sẵn sàng mua vào. Ngược lại, khi giá tăng đến một mức giá không thể tăng nữa, đó là vùng kháng cự, thường là những người đã mua ở mức cao không muốn lỗ, khi giá gần tới đó sẽ muốn bán ra để thoát lỗ.

Trong thực chiến, tôi thường dùng chiến lược mua bán trong vùng hỗ trợ và kháng cự. Mua vào khi giá chạm vùng hỗ trợ, bán ra khi giá chạm vùng kháng cự. Nhưng nếu cổ phiếu phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự, thường sẽ xu hướng tiếp tục giảm hoặc tăng mạnh cho đến khi gặp vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.

Ưu điểm lớn nhất của 『内外盘』 chính là tính tức thời cao, phản ánh nhanh chủ động của hai bên mua bán trong phiên, khái niệm cũng đơn giản dễ hiểu. Nhưng nhược điểm rõ ràng là dễ bị thao túng bởi nhà đầu tư lớn, chỉ phản ánh hành vi giao dịch hiện tại, không thể dự đoán xu hướng dài hạn. Dùng riêng 『内外盘』 để đánh giá chắc chắn sẽ mắc sai lầm.

Nói thẳng ra, 『内外盘』 chỉ là một công cụ hỗ trợ trong phân tích kỹ thuật. Muốn nâng cao tỷ lệ thắng, còn phải kết hợp với khối lượng giao dịch, phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản, thậm chí cả tình hình kinh tế chung. Không có chỉ số nào có thể làm chủ tất cả, đó là kinh nghiệm tôi đúc kết sau nhiều năm thực chiến.