Chiến lược toàn diện, tại sao có thể nằm dài lâu?

Gần đây tôi đã tổng hợp 10 danh mục đầu tư lười biếng kinh điển, phát hiện ra một điểm chung rất thú vị:

Những danh mục thực sự có thể duy trì lâu dài thường không dựa vào việc dự đoán chính xác một hướng nào đó, mà dựa vào phân bổ tài sản.

Ví dụ như danh mục 60/40 cổ phiếu/trái phiếu, danh mục vĩnh cửu, danh mục Ivy League, danh mục quỹ từ thiện Yale, chúng trông có vẻ khác nhau, nhưng về cơ bản đều rất giống nhau: không dự đoán thị trường, phân chia vốn vào các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, vàng, hàng hóa, tiền mặt.

Đây cũng là lý do gần đây tôi chú ý hơn đến “phân bổ toàn diện”.
Nó không phải là theo đuổi việc luôn đứng đầu mỗi năm, mà là mong muốn tài khoản không quá phụ thuộc vào một tài sản đơn lẻ. Khi thị trường tốt, phần cổ phần tham gia; khi thị trường biến động, cũng có trái phiếu, vàng, hàng hóa để phân tán rủi ro.

Nhưng vấn đề là, người bình thường tự làm theo thực sự rất khó.
Tỷ lệ phân bổ thế nào? Khi nào điều chỉnh danh mục? Khi tăng nhiều rồi có dám bán không? Khi giảm nhiều rồi có dám mua bổ sung không? Mỗi loại tài sản mua gì? Những việc này trông có vẻ đơn giản, nhưng thực tế làm rất đòi hỏi kỷ luật.

Vì vậy, tôi ngày càng nghĩ rằng, người bình thường làm quản lý tài chính không nhất thiết phải phức tạp.

So với việc hôm nay theo đuổi xu hướng này, ngày mai đổi hướng khác, quan trọng hơn là phải nghĩ rõ ràng: tiền của mình đảm nhận vai trò gì.

Tiền cần dùng trong ngắn hạn, nên chú trọng tính thanh khoản;
Tiền không dùng trong trung dài hạn, có thể xem xét phân bổ hợp lý;
Tiền có thể chịu đựng biến động, hãy tham gia các cơ hội liên quan đến quyền lợi.
Đầu tư lười biếng không phải là nằm dài không quan tâm, mà là phân rõ tài khoản từ trước.

Những khoản tiền cần an toàn, những khoản tiền cần linh hoạt, những khoản tiền đảm nhận vai trò phòng thủ, những khoản có thể để lâu không động đến.

Khi tài khoản đã có cấu trúc rõ ràng, gặp phải biến động thị trường, tâm lý cũng sẽ vững vàng hơn nhiều.
#股票交易挑战最高赢17000U