Tôi đã xem xét cách nhiều nhà đầu tư mới bị lạc trong thuật ngữ chứng khoán, và thực tế là một trong những nhầm lẫn phổ biến nhất là không hiểu rõ sự khác biệt giữa cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Thực tế là không phải tất cả các cổ phiếu đều giống nhau, và tùy thuộc vào hồ sơ rủi ro của bạn, một loại sẽ phù hợp hơn nhiều so với loại kia.

Nhìn này, khi một công ty phát hành cổ phiếu, thường cung cấp hai loại chính. Cổ phiếu phổ thông là loại phổ biến nhất - bạn có quyền bỏ phiếu trong các quyết định quan trọng của công ty, cổ tức có thể thay đổi tùy theo kết quả kinh doanh, và trong trường hợp phá sản, bạn là những người nhận phần cuối cùng. Nhưng đổi lại, bạn có tiềm năng thực sự để khoản đầu tư của mình tăng trưởng nếu công ty phát triển.

Cổ phiếu ưu đãi hoạt động khác đi. Không cho bạn quyền bỏ phiếu (vì vậy đừng mong ảnh hưởng đến các quyết định của công ty), nhưng đổi lại, chúng đảm bảo cổ tức dự đoán được và ổn định hơn. Trong khủng hoảng, bạn có quyền ưu tiên hơn cổ đông phổ thông để lấy lại tiền của mình. Nó giống như chọn giữa an toàn và kiểm soát.

Điều thú vị là có các biến thể của cả hai. Với cổ phiếu ưu đãi, bạn có các loại tích lũy giữ lại cổ tức chưa trả để sau này, các loại chuyển đổi có thể biến thành cổ phiếu phổ thông, và các loại mua lại mà công ty có thể mua lại. Với cổ phiếu phổ thông, một số loại không có quyền bỏ phiếu, và các loại khác có nhiều lớp với quyền khác nhau.

Bây giờ, chọn loại nào? Hoàn toàn phụ thuộc vào bạn. Nếu bạn còn trẻ, có tầm nhìn dài hạn và chịu đựng biến động, chiến lược kết hợp cổ phiếu phổ thông và ưu đãi có thể phù hợp - phổ biến để tăng trưởng, ưu đãi để ổn định. Nếu bạn gần nghỉ hưu hoặc đơn giản chỉ tìm kiếm thu nhập đều đặn, cổ phiếu ưu đãi là người bạn đồng hành của bạn. Thanh khoản cũng quan trọng - cổ phiếu phổ thông dễ bán hơn, cổ phiếu ưu đãi thường khó chuyển nhượng hơn.

Một dữ liệu thú vị: nếu so sánh Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của S&P Mỹ với S&P 500 trong những năm gần đây, rõ ràng chúng phản ứng khác nhau. Trong khi chỉ số ưu đãi giảm 18%, S&P 500 tăng 57% trong cùng kỳ. Điều đó cho thấy sự đánh đổi giữa an toàn và tăng trưởng.

Chiến lược thông minh là đa dạng hóa. Kết hợp cổ phiếu phổ thông và ưu đãi dựa trên tuổi tác, rủi ro và mục tiêu của bạn. Nếu muốn bắt đầu, hãy chọn một nhà môi giới được quản lý, mở tài khoản của bạn, phân tích kỹ công ty (số liệu, ngành, cạnh tranh), và thực hiện lệnh của bạn. Bạn có thể mua cổ phiếu trực tiếp hoặc thậm chí giao dịch CFD nếu nhà môi giới của bạn cung cấp.

Điều cốt lõi là thường xuyên xem xét danh mục đầu tư của bạn và điều chỉnh nếu thị trường thay đổi. Không quá phức tạp sau khi bạn hiểu rằng cổ phiếu phổ thông và ưu đãi phản ứng theo các logic khác nhau - một tìm kiếm tăng trưởng, cái kia tìm kiếm dòng tiền thu nhập. Chọn theo nhu cầu của bạn.