Gần đây phát hiện nhiều nhà đầu tư mới đều hỏi cùng một vấn đề: Làm thế nào để mua cổ phiếu Mỹ? Thực ra, nhiều người còn chưa rõ về gì là ủy thác phức hợp, mình sẽ tổng hợp lại hiểu biết của mình.

Nói đơn giản, ủy thác phức hợp chính là bạn đặt lệnh mua bán cổ phiếu nước ngoài qua nhà môi giới Đài Loan. Không cần tự mở tài khoản nước ngoài, không cần xử lý chuyển tiền, tất cả đều do nhà môi giới trong nước thay bạn chuyển giao cho nhà môi giới hợp tác ở nước ngoài thực hiện. Toàn bộ quá trình như sau: bạn đặt lệnh qua app của nhà môi giới Đài Loan, nhà môi giới sau đó chuyển lệnh của bạn đến nhà môi giới nước ngoài đăng ký trên sàn giao dịch Mỹ, khi giao dịch thành công sẽ phản hồi kết quả về nhà môi giới Đài Loan, cuối cùng cập nhật vào tài khoản của bạn. Nghe có vẻ rối, nhưng thực ra chỉ là một khái niệm trung gian đại lý.

Tại sao gọi là ủy thác phức hợp? Bởi vì lệnh ủy thác không trực tiếp gửi cho nhà môi giới nước ngoài mà qua nhà môi giới Đài Loan chuyển tiếp, nên gọi là ủy thác phức hợp. Phương thức này đối với nhà đầu tư dài hạn thực ra khá tiện lợi, có thể dùng đồng Đài tệ để thanh toán, cổ tức sẽ chuyển thẳng về tài khoản trong nước, vấn đề thuế có người xử lý riêng.

Tuy nhiên, ủy thác phức hợp trông có vẻ tiện lợi, nhưng chi phí lại không đẹp như mong đợi. Phí giao dịch khoảng từ 0.1% đến 1%, còn có mức tối thiểu, thường bắt đầu từ 25 đến 50 USD. Ngoài ra còn cộng thêm phí giao dịch, phí TAF và các khoản phí lặt vặt khác, cộng lại chi phí cao hơn nhiều so với dùng nhà môi giới nước ngoài trực tiếp. Nếu bạn là người giao dịch thường xuyên, khoản phí này sẽ ăn mất phần lợi nhuận của bạn.

Để mở tài khoản, cần chuẩn bị giấy tờ tùy thân, dấu ấn, bản sao tài khoản ngân hàng, rồi đến chi nhánh của nhà môi giới ký hợp đồng hoặc đăng ký trực tuyến. Người đủ 18 tuổi trở lên là có thể mở. Khi mở tài khoản, cần chọn đúng loại tiền thanh toán, thường chọn Đài tệ là tiện nhất.

Hiện tại các nhà môi giới ủy thác phức hợp phổ biến ở Đài Loan gồm có Fubon, Yuanta, Cathay, E.SUN, KGI. Phí giao dịch đều khoảng từ 0.5% đến 1%, nhưng Cathay gần đây đã cải cách bỏ mức tối thiểu, ưu đãi lớn nhất. Thật ra, các nhà môi giới này phí thu không chênh lệch nhiều, và đều có thể thương lượng. Nhưng nếu so với mở tài khoản trực tiếp nhà môi giới nước ngoài, phí ủy thác phức hợp vẫn cao hơn.

Có một số quy tắc giao dịch cần chú ý khi dùng ủy thác phức hợp. Trước tiên, chỉ được đặt lệnh giới hạn, không thể đặt lệnh thị trường để mua bán ngay lập tức. Tài khoản phải có đủ tiền gửi, nếu không sẽ không thể giao dịch thành công. Thời gian giao dịch cổ phiếu Mỹ là từ 9:30 sáng đến 4 chiều theo giờ Mỹ, quy đổi sang giờ Đài Bắc mùa hè là từ 9:30 tối đến 4 sáng hôm sau. Sau khi giao dịch, mua vào tính T+1 trừ tiền, bán ra tính T+3 vào tài khoản.

Ủy thác phức hợp phù hợp với nhà đầu tư ít giao dịch, muốn giữ dài hạn. Nếu bạn muốn chi phí thấp và đơn giản, có thể xem xét CFD cổ phiếu Mỹ, phí chỉ từ 0.01% đến 0.015%, phù hợp cho người giao dịch tần suất cao. Nhưng nếu thực sự muốn chi phí thấp nhất, mở trực tiếp tài khoản nhà môi giới nước ngoài là lựa chọn tối ưu, tuy nhiên yêu cầu cao hơn, giao diện phần lớn là tiếng Anh.

Tổng thể, ủy thác phức hợp chính là một phương án trung dung. Tiện lợi, an toàn, dễ dùng, nhưng phí cao. Nếu bạn có vốn lớn, tần suất giao dịch thấp, và sẵn sàng giữ dài hạn, thì ủy thác phức hợp đã đủ dùng rồi.