Gần đây tôi đang nghiên cứu các cơ hội đầu tư liên quan đến chuyển đổi năng lượng, nhận thấy rằng lĩnh vực lưu trữ năng lượng thực sự đáng chú ý. Khi tỷ lệ thâm nhập của năng lượng xanh ngày càng cao, hệ thống lưu trữ năng lượng đã trở thành yếu tố then chốt cho sự ổn định của lưới điện, vì vậy các cổ phiếu liên quan đến khái niệm lưu trữ năng lượng đã trở thành câu hỏi của nhiều người.

Nói đơn giản, cổ phiếu liên quan đến khái niệm lưu trữ năng lượng là các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực sản xuất pin, tích hợp hệ thống, thiết bị điện hoặc cung cấp vật liệu. Chuỗi ngành rất dài, mỗi phần đều có cơ hội.

Ở thị trường Mỹ, Megapack và Powerwall của Tesla được công nhận là những người dẫn đầu trong thị trường lưu trữ năng lượng toàn cầu, Enphase Energy cũng có tỷ lệ thâm nhập cao trong lưu trữ năng lượng dân dụng, còn QuantumScape thì đang đặt cược vào thế hệ pin rắn tiếp theo. Ở Đài Loan, Delta Electronics thực sự rất mạnh trong vai trò nhà tích hợp, từ chuyển đổi điện năng đến phần mềm quản lý năng lượng, trong khi Foxconn Electronics chiếm tỷ lệ lớn trong thị trường điều chỉnh tần số của Đài Loan.

Trong lĩnh vực sản xuất pin, New Power và Chang Yuan Technology là những tên tuổi tiêu biểu của Đài Loan. Người trước tập trung vào mô-đun pin lithium, người sau chủ yếu là lithium iron phosphate. Tuy nhiên, thành thật mà nói, các nhà sản xuất pin đang đối mặt với biến động về chi phí nguyên liệu và áp lực cạnh tranh quốc tế không nhỏ.

Các nhà sản xuất thiết bị điện cũng không thể bỏ qua, Hua Cheng và A Li làm khá tốt trong lĩnh vực biến áp và tủ phân phối, hưởng lợi từ các kế hoạch tăng cường độ bền của lưới điện. Eaton, một trong những tập đoàn quản lý điện toàn cầu, cũng là phần không thể thiếu trong hệ thống lưu trữ năng lượng.

Nếu hỏi về các cổ phiếu liên quan đến khái niệm lưu trữ năng lượng đáng chú ý, tôi đề xuất trước tiên phân rõ chiến lược đầu tư của mình. Muốn đặt cược vào đột phá công nghệ (như QuantumScape), hay muốn đầu tư vào các nhà tích hợp và thiết bị đã có dòng tiền ổn định? Phần đầu có biến động lớn nhưng tiềm năng lớn, phần sau thì ổn định hơn.

Theo dự đoán, đến năm 2030, tổng lượng thiết bị lưu trữ năng lượng toàn cầu có khả năng vượt qua mốc terawatt-giờ, phần lớn do pin lithium-ion cung cấp. Không gian tăng trưởng này thực sự tồn tại. Nhưng cũng cần chú ý rằng, một số công ty mới về công nghệ có thể chưa đủ sức cạnh tranh, nếu dài hạn thua lỗ thì giá cổ phiếu sẽ chịu áp lực lớn.

Quan điểm của tôi là, hướng đi của lưu trữ năng lượng dài hạn không vấn đề gì, nhưng chọn cổ phiếu cần cẩn trọng. Chính sách thúc đẩy rất mạnh, vì vậy mỗi khi có chính sách mới ra đời thường dễ bị đẩy lên sóng, nhưng để thực sự sinh lợi thì vẫn phải dựa vào nền tảng cơ bản. Quản lý rủi ro và kỷ luật rất quan trọng, nếu không, dù ngành tốt đến đâu cũng dễ mắc sai lầm.