‍#TradFi交易分享挑战

Tổng kết thị trường Bitcoin tuần trước và triển vọng tuần này

一、Nhìn lại thị trường

BTC tuần trước diễn biến theo mô hình "đầu giảm mạnh rồi phục hồi". Đầu tuần tiếp tục xu hướng giảm từ vùng $82,000 vào giữa tháng 5, ngày 18 tháng 5 giảm mạnh trong một ngày, mở cửa ở $77,619 và đóng cửa ở $75,546, thấp nhất trong ngày chạm $75,364, giảm gần 2.7%, là mức giảm lớn nhất trong ngày của tuần. Sau đó ngày 19 tháng 5, giá có lúc chạm mức thấp nhất trong tuần là $74,291 rồi nhanh chóng bật trở lại, đóng cửa ở $76,749, tạo thành một hình chữ V rõ ràng. Ngày 20 tháng 5 tiếp tục tăng lên $77,063, ngày 21 tháng 5 dao động nhẹ quanh mức $77,100. Tổng thể cả tuần, BTC từ khoảng $77,600 giảm xuống đáy $74,291 rồi phục hồi lên quanh $77,000, giảm khoảng 0.2% tuần, mức giảm không lớn nhưng biến động mạnh — biên độ dao động trong tuần vượt quá 4.5%.

二、Phân tích cơ bản

Về mặt vĩ mô, tuần trước xảy ra một số sự kiện quan trọng: Kevin Warsh chính thức tuyên thệ nhậm chức Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, thị trường dự đoán không giảm lãi suất hoặc có thể còn tăng (CME FedWatch cho thấy 67% nhà giao dịch dự đoán tăng lãi 25 điểm cơ bản vào cuối năm), điều này gây áp lực lên các tài sản rủi ro; nhưng SEC chấp thuận cho Nasdaq niêm yết hợp đồng quyền chọn chỉ số BTC thanh toán bằng tiền mặt trên Sở Giao dịch Philadelphia, mở ra kênh tham gia mới cho các tổ chức; ETF Bitcoin giao ngay liên tục rút ròng hơn 1.26 tỷ USD trong 6 ngày giao dịch, Santiment giải thích như một "tín hiệu mua ngược" ; Michael Saylor lần đầu công khai nói rằng chiến lược năm nay "không phải là không thể" bán một phần BTC, phá vỡ lập trường "không bao giờ bán", gây lo ngại thị trường về khả năng các nhà nắm giữ lớn nhất của BTC có thể bán ra.

三、Phân tích chỉ số kỹ thuật

Ở khung ngày, ADX chỉ 15.9, xu hướng yếu; DI+ và DI- gần nhau (23.7 so với 22.3), hướng chưa rõ; MA các đường trung bình có dạng giảm, EMA200 ở mức $77,380 rõ ràng cao hơn giá hiện tại, các đường trung dài hạn áp lực rõ ràng; CCI là -81.5, nằm trong vùng tiêu cực, cho thấy động lượng ngày vẫn còn xu hướng giảm; SAR ngày nằm ở $78,574, cao hơn giá hiện tại $77,100, đây là tín hiệu giảm giá cổ điển — giá cần vượt qua mức này mới có thể đảo chiều SAR.

Trong 4 giờ, ADX tăng lên 26.2, xu hướng trung bình khá mạnh; CCI +24.4 thiên về trung tính tích cực; SAR ở $74,826, giá nằm trên SAR, hỗ trợ ngắn hạn hiệu quả. Trong 1 giờ, ADX chỉ 10.5, xu hướng rất yếu; J trong KDJ đạt 89.86, cao, có khả năng điều chỉnh giảm do quá mua ngắn hạn; RSI khoảng 54.6 ở vùng trung tính, WR=-31.6 cũng trung tính.

四、Các điểm mấu chốt

Hỗ trợ:

$74,291 — đáy tuần trước, điểm bắt đầu hình chữ V ngày 19 tháng 5, cũng là vùng quanh SAR 4 giờ tại $74,826. Nếu phá vỡ mức này, sẽ mở ra không gian giảm về vùng $72,000-$73,000 (đáy cuối tháng 3).

$76,260 — đường dưới của Bollinger 1 giờ, giới hạn đáy trong dao động ngắn hạn. Tuần này nhiều lần quanh vùng $76,000-$76,100 để hỗ trợ, trong đó có đáy ngày 20 tháng 5 là $76,098.

Kháng cự:

$77,384 — đường trên của Bollinger 1 giờ, cũng là vùng giao dịch dày đặc quanh đỉnh ngày 20 tháng 5 là $77,514. Phá vỡ mức này mới xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn.

$78,574 — vị trí SAR ngày, là kháng cự quan trọng nhất ở khung ngày. Giá cần vượt trên $78,500 mới có thể thay đổi cấu trúc giảm của ngày, nếu không mỗi lần tiếp cận vùng này đều có thể gặp áp lực bán ra.

五、Triển vọng tuần này

Về mặt kỹ thuật, BTC hiện dao động trong vùng $76,000-$77,500, Bollinger thu hẹp cho thấy sắp có sự bứt phá theo hướng rõ ràng. Cấu trúc ngày vẫn nghiêng về giảm (sắp xếp MA giảm, SAR nằm trên), nhưng khung 4 giờ và các chu kỳ ngắn hơn đã xuất hiện tín hiệu ổn định (SAR 4 giờ hỗ trợ hiệu quả, giá bật từ $74,291 lên $77,000). Các kịch bản khả thi trong tuần:

Kịch bản 1 (tích cực, xác suất khoảng 35%): Nếu dòng vốn ETF chuyển sang ròng vào, Warsh phát tín hiệu ôn hòa hoặc xung đột giảm căng thẳng, BTC có thể vượt qua đỉnh Bollinger $77,500, hướng tới $78,500-$79,000. Quan trọng là có thể đứng trên SAR ngày $78,574 hay không, nếu vượt qua sẽ mở ra khả năng phục hồi về $80,000.

Kịch bản 2 (dao động tiếp tục, xác suất khoảng 40%): Trong bối cảnh các tín hiệu vĩ mô chưa rõ ràng, BTC tiếp tục dao động trong vùng $74,500-$77,500, Bollinger tiếp tục co hẹp chờ sự kiện thúc đẩy. Trong trường hợp này, không gian giao dịch ngắn hạn hạn chế, phù hợp chờ đợi.

Kịch bản 3 (tiêu cực, xác suất khoảng 25%): Nếu dòng ETF rút ra nhanh hơn, Saylor bắt đầu bán ra hoặc kỳ vọng tăng lãi suất tăng lên, BTC có thể kiểm tra lại hỗ trợ $74,291 hoặc giảm xuống dưới, hướng tới $72,000-$73,000. CCI ngày đã trong vùng tiêu cực, nếu phá vỡ đường dưới của Bollinger tại $76,260 sẽ thúc đẩy giảm mạnh hơn.

六、Khuyến nghị giao dịch

Trong ngắn hạn, khi Bollinger co hẹp, không nên đặt cược lớn vào hướng, có thể chờ tín hiệu bứt phá rõ ràng. Nếu BTC vượt qua $77,500 và giữ vững, có thể mở vị thế mua nhẹ, mục tiêu $78,500, dừng lỗ tại $76,000. Nếu phá vỡ dưới $76,000 của Bollinger dưới, nên xem xét bán khống, hỗ trợ dưới là $74,291.

Về trung hạn, cấu trúc ngày vẫn nghiêng về giảm, mức quan trọng để xác nhận đảo chiều là vượt trên $78,500 của SAR ngày. Trước khi vượt qua mức này, vị thế trung hạn chủ yếu là bán khống.