Gần đây có người hỏi tôi về cách chơi hợp đồng tương lai, tôi nhận thấy nhiều người mới chưa thực sự quen thuộc với thị trường này, nên hôm nay tôi sẽ chia sẻ lại những gì tôi hiểu.

Nói về hợp đồng tương lai, thực ra đó là một loại hợp đồng tiêu chuẩn, hai bên mua bán sẽ đưa ra giá trên sàn giao dịch, một bên mua một bên bán là giao dịch xong. Trong hợp đồng sẽ ghi rõ tài sản cơ sở, giá cả, thời hạn đáo hạn những thông tin này. Điều quan trọng nhất là — nó có đặc tính đòn bẩy, đây cũng là điểm hấp dẫn nhất nhưng đồng thời cũng nguy hiểm nhất của hợp đồng tương lai.

Ở Đài Loan, phần lớn người chơi là hợp đồng tương lai chỉ số, đặc biệt là hợp đồng tương lai chỉ số Đài Bắc, sau đó mới đến vàng, dầu thô và các loại hàng hóa hợp đồng tương lai khác. Nếu bạn muốn giao dịch nhiều loại hơn, thị trường hợp đồng tương lai quốc tế sẽ đa dạng hơn nhiều. Cách chơi hợp đồng tương lai có vẻ đơn giản, nhưng để thực sự kiếm tiền, đằng sau đó lại rất phức tạp.

Tôi nhận thấy nhiều người mới bắt đầu bị thu hút bởi đòn bẩy — dùng ít vốn kiểm soát giá trị hợp đồng lớn hơn, thực sự rất hấp dẫn. Nhưng đây cũng là con dao hai lưỡi. Nếu phán đoán sai, thiệt hại sẽ bị phóng đại rất nhanh. Có người thậm chí còn trong tình huống biến động cực đoan mà còn nợ tiền công ty chứng khoán, đó là lý do tôi luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc dừng lỗ, chốt lời.

Bước cốt lõi của cách chơi hợp đồng tương lai thực ra là: trước tiên hiểu rõ quy tắc thị trường, quyết định xem mình là giao dịch ngắn hạn hay trung hạn, rồi chọn nhà môi giới hợp đồng tương lai chính thức để mở tài khoản. Đừng vội vàng dùng tiền thật để vào lệnh, hãy luyện tập trên tài khoản ảo trước. Tôi đã thấy quá nhiều người bỏ qua bước này, kết quả là thua lỗ rất nặng.

Trong quá trình giao dịch mô phỏng, cần nghiêm túc xem xét, xác nhận chiến lược giao dịch của mình có thực sự sinh lợi hay không. Sau đó mới tìm hiểu các chi tiết hợp đồng cụ thể — ngày đáo hạn, yêu cầu ký quỹ, mức biến động giá nhỏ nhất, những chi tiết này quyết định bạn có thể vận hành trôi chảy hay không. Sau khi nộp tiền ký quỹ, tiếp theo là học cách xem biểu đồ, bắt tín hiệu giao dịch.

Mua vào thì dễ hiểu, là khi dự đoán giá tăng thì mua vào. Ví dụ dự đoán giá dầu tăng, mua hợp đồng tương lai dầu thô, khi giá lên thì bán ra để kiếm chênh lệch. Bán khống thì ngược lại, dự đoán giá giảm thì bán trước, khi giá giảm xuống thì đóng vị thế. Đó chính là sự linh hoạt của cách chơi hợp đồng tương lai — có thể mua bán cả chiều lên lẫn chiều xuống, không giống như cổ phiếu phải vay chứng khoán để bán.

Nhưng tôi phải nói rõ, giao dịch trong ngày với tần suất cao cộng với đòn bẩy lớn là rủi ro lớn nhất của hợp đồng tương lai. Nếu không có hệ thống giao dịch hoàn chỉnh và kỷ luật, rất dễ bị gọi ký quỹ thêm hoặc cháy tài khoản. Vì vậy, khuyên các bạn mới nên bắt đầu bằng hợp đồng mini, kiểm soát vị thế nhỏ hơn, đặt mức dừng lỗ ngắn hơn.

So với đó, hợp đồng chênh lệch (CFD) thân thiện hơn với nhà đầu tư cá nhân. Nó không có ngày đáo hạn hợp đồng, không cần lo chuyển đổi hợp đồng, các loại tài sản giao dịch cũng đa dạng hơn, tỷ lệ đòn bẩy linh hoạt hơn. Nếu bạn vẫn đang mày mò cách chơi hợp đồng tương lai, CFD có thể là một lựa chọn chuyển tiếp tốt.

Tổng thể, để chơi tốt hợp đồng tương lai hoặc CFD, điều then chốt là xây dựng một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh và có thể thực thi, rồi tuân thủ nghiêm ngặt theo hệ thống đó. Không có quy tắc thì không có lợi nhuận, đó là bài học sâu sắc nhất tôi học được trong thị trường này.