Gần đây nhất được hỏi nhiều nhất là: Rốt cuộc nên dùng dịch vụ ủy thác phái sinh hay mở tài khoản trực tiếp với nhà môi giới nước ngoài? Nói đơn giản là tính phí giao dịch. Tôi cũng đã từng phân vân, vì chi phí cho một giao dịch có thể chênh lệch tới vài nghìn đồng Tệ, điều này thực sự ảnh hưởng khá lớn đến lợi nhuận.

Trước tiên nói về bối cảnh hiện tại. Theo thống kê mới nhất, tổng giá trị giao dịch chứng khoán Mỹ của người Đài Loan đã vượt qua 8 nghìn tỷ Tệ. Nhưng thú vị là, dù vẫn có hơn sáu phần trăm người dùng dịch vụ ủy thác phái sinh, số chuyển sang nhà môi giới nước ngoài mỗi năm đều tăng trên 30%, xu hướng này rõ ràng.

Logic của dịch vụ ủy thác phái sinh thực ra rất đơn giản — các nhà môi giới Đài Loan làm trung gian chuyển lệnh sang nước ngoài, nên gọi là ủy thác phái sinh. Ưu điểm lớn nhất là đặt lệnh trực tiếp bằng Tệ Đài Loan, không cần tự đổi tiền, quy trình đơn giản. Nhưng chính vì có lớp trung gian này, phí dịch vụ tự nhiên cao hơn, thường trong khoảng 0.15% đến 1% của số tiền giao dịch. Ngoài ra, mỗi lệnh còn có mức phí tối thiểu, thường từ 25 đến 100 USD, điều này khá thiệt thòi cho các giao dịch nhỏ.

Nhà môi giới nước ngoài thì khác. Đặt lệnh trực tiếp trên các nền tảng Mỹ hoặc quốc tế, không có lớp trung gian trong nước, cấu trúc chi phí hoàn toàn khác. Hiện nay đa số nhà môi giới chính thống đã miễn phí phí giao dịch, rất thân thiện với người giao dịch thường xuyên. Nhưng đổi lại, bạn phải tự đổi tiền sang USD rồi chuyển tiền ra nước ngoài, các bước này sẽ phát sinh chi phí bổ sung, bao gồm phí đổi tiền, phí chuyển tiền, thậm chí một số nhà môi giới còn thu phí khi rút tiền.

Tôi đã tính toán kỹ chi phí so sánh phí dịch vụ ủy thác phái sinh cụ thể. Khi dùng dịch vụ ủy thác, bạn phải trả phí giao dịch của nhà môi giới cộng với các khoản phí quy định của bên thứ ba ẩn. Phí giao dịch là khoảng 0.25% đến 1%, nhưng đừng quên phí tối thiểu. Các khoản phí của bên thứ ba gồm phí giao dịch của Ủy ban Chứng khoán Mỹ (khi bán ra là 0.00051%) và phí hoạt động giao dịch của Ủy ban Quản lý Ngành Tài chính (mỗi cổ phiếu là 0.000119 USD). Những khoản phí này thường được nhà môi giới tích hợp trực tiếp vào phí giao dịch, bạn không thấy rõ từng khoản.

Với nhà môi giới nước ngoài, chi phí chính là phí môi giới, lãi vay, phí đổi tiền, phí chuyển tiền và phí rút tiền. Hiện nay đa số nhà môi giới chính thống đã miễn phí phí môi giới, nhưng phí đổi tiền thường là 0.05%, tối thiểu từ 100 đến 600 Tệ. Phí chuyển tiền các ngân hàng khác nhau, khoảng 100 đến 900 Tệ mỗi lần. Một số nhà môi giới còn thu phí rút tiền từ 10 đến 35 USD.

Tôi đã thực hiện tính toán thực tế với các tổ chức có phí thấp nhất. Dùng dịch vụ ủy thác của Fubon Securities với phí 0.25%, nhà môi giới nước ngoài miễn phí, đổi tiền dùng phí 0.05% của Ngân hàng Đài Loan. Kết quả rất thú vị — khi giao dịch trên 6.000 USD, nhà môi giới nước ngoài sẽ rẻ hơn. Nhưng nếu tần suất giao dịch không cao, vốn nhỏ thì dịch vụ ủy thác vẫn tiết kiệm hơn.

Có một điểm then chốt: các tính toán trên giả định bạn chỉ giao dịch một lần. Nếu bạn là người giao dịch thường xuyên, ví dụ 4 lần một tháng, mỗi lần 10.000 USD, thì dịch vụ ủy thác sẽ mất phí 100 USD (25 USD nhân 4 lần), còn nhà môi giới nước ngoài vì miễn phí phí, phí chuyển tiền chỉ tính một lần, tổng chi phí vẫn chỉ khoảng 11.67 USD, hoàn toàn khác biệt lớn.

Vì vậy, kết luận so sánh phí dịch vụ ủy thác là: nếu giao dịch không thường xuyên, số tiền nhỏ, thì dịch vụ ủy thác sẽ tiết kiệm hơn; còn nếu giao dịch thường xuyên hoặc số tiền lớn, thì dùng nhà môi giới nước ngoài trực tiếp sẽ hợp lý hơn. Nhưng đừng chỉ nhìn vào phí, các yếu tố như phí tối thiểu, phí chuyển tiền qua ngân hàng, tính tiện lợi, an toàn vốn, phạm vi đầu tư mới là những yếu tố quyết định chi phí dài hạn.

Nói vui, trên Gate cũng có các công cụ và thông tin liên quan đến giao dịch chứng khoán Mỹ, nếu quan tâm có thể xem thử, so sánh chi phí các kênh khác nhau. Chọn đúng cách, thực sự có thể tiết kiệm được rất nhiều tiền.