Gần đây đang nghiên cứu xu hướng chuyển đổi năng lượng lớn này, phát hiện ra lưu trữ năng lượng thực sự đã trở thành chủ đề đầu tư không thể bỏ qua. Cùng với mục tiêu trung hòa carbon toàn cầu ngày càng cấp bách, cộng thêm việc phổ biến xe điện và năng lượng tái tạo quy mô lớn, giá trị đầu tư của các cổ phiếu liên quan đến ý tưởng lưu trữ năng lượng bắt đầu xuất hiện.

Đầu tiên nói về lưu trữ năng lượng là gì nhé. Nói đơn giản, công nghệ lưu trữ năng lượng chính là tích trữ điện năng, khi cần thì phát ra, phạm vi ứng dụng của công nghệ này cực kỳ rộng — từ hệ thống điện đến năng lượng mới, vận tải giao thông đều có thể dùng được. Vậy cổ phiếu ý tưởng lưu trữ năng lượng chính là những công ty niêm yết làm các thiết bị và giải pháp lưu trữ năng lượng.

Tôi phân chia chuỗi ngành này thành vài phần để xem. Trước tiên là nhà sản xuất pin, đây là trung tâm. Ở thị trường Mỹ, Tesla với Megapack và Powerwall dẫn đầu toàn cầu, Enphase Energy có tỷ lệ thâm nhập lưu trữ năng lượng nhà ở rất cao, QuantumScape thì đang đặt cược vào pin thể rắn như công nghệ thế hệ tiếp theo. Các công ty Đài Loan như New Strong Power, Long Yuan Technology cũng có nhiều布局 trong lĩnh vực pin lithium.

Tiếp theo là nhà tích hợp hệ thống, các công ty này không chỉ cung cấp pin mà còn tích hợp biến tần, hệ thống quản lý pin, phần mềm quản lý năng lượng, cuối cùng giao hàng giải pháp lưu trữ năng lượng hoàn chỉnh. Ở Mỹ có Fluence Energy, liên doanh giữa Siemens và AES, là nhà dẫn đầu toàn cầu, Stem thì dựa vào nền tảng phần mềm AI Athena để tự động tối ưu thời điểm sạc xả. Các công ty Đài Loan như Delta Electronics là nhà tích hợp mạnh nhất, từ chuyển đổi điện đến quản lý năng lượng một cửa.

Tiếp nữa là thiết bị điện lực và tích hợp năng lượng tái tạo. Để phát huy tác dụng, lưu trữ năng lượng phải kết nối với lưới điện, nên các nhà sản xuất thiết bị điện truyền thống cũng rất quan trọng. NextEra Energy là nhà vận hành năng lượng tái tạo lớn nhất toàn cầu, Eaton là nhà quản lý điện hàng đầu. Các công ty Đài Loan như Hua Cheng, A-Li, Shie Dian đều có thực lực trong biến áp, tủ phân phối, biến tần.

Cuối cùng là chuỗi cung ứng vật liệu và linh kiện. Lithium, nickel, cobalt là những nguyên liệu quyết định pin. Albemarle là nhà khai thác mỏ lithium lớn nhất thế giới, nhu cầu đồng của Freeport-McMoRan cũng gắn chặt với chuyển đổi năng lượng. Các công ty Đài Loan như Formosa Plastics, Suncore, Kaimo, MekiMa đều có nhiều đề tài về vật liệu cực và dung dịch điện phân.

Tại sao bây giờ lại lạc quan về cổ phiếu ý tưởng lưu trữ năng lượng? Theo dự báo của BloombergNEF, đến năm 2030, tổng dung lượng lưu trữ năng lượng toàn cầu sẽ vượt qua ngưỡng terawatt giờ, phần lớn do pin lithium-ion cung cấp. Nửa đầu năm nay, năng lượng gió đã đóng góp 32.4% điện năng, nhưng điện gió không ổn định, thậm chí ban đêm còn xuất hiện giá điện âm. Đó chính là lý do tại sao các thiết bị lưu trữ năng lượng trở nên không thể thiếu — nó cân bằng dao động lưới điện, là chìa khóa để năng lượng mới được ứng dụng rộng rãi.

Thêm vào đó, việc xe điện phổ biến và AI có thể làm tăng đáng kể lượng tiêu thụ điện, trong tương lai nhu cầu về năng lượng tái tạo và hệ thống lưu trữ năng lượng dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng dài hạn. Những khoản đầu tư này chủ yếu do chính phủ dẫn dắt, nên triển vọng của cổ phiếu ý tưởng lưu trữ năng lượng tương đối ổn định, minh bạch và có tính dự báo cao.

Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu ý tưởng lưu trữ năng lượng vẫn cần cẩn trọng. Nhiều công ty mới có nền tảng yếu, nếu kéo dài không đạt cân bằng thu chi, giá cổ phiếu sẽ chịu áp lực lớn. Chọn cổ phiếu cần dựa vào nền tảng cơ bản, khả năng công nghệ thực sự thương mại hóa và sinh lợi mới là chìa khóa. Khi chính sách công bố, thực sự dễ bị đẩy giá, nhưng cũng cần nắm bắt cơ hội đồng thời kiểm soát rủi ro. Tổng thể, năng lượng sạch không thể thiếu công nghệ lưu trữ năng lượng, luận điểm dài hạn của ngành này là đúng đắn, nhưng việc chọn cổ phiếu và kỷ luật kiểm soát rủi ro quyết định cuối cùng có thể sinh lợi hay không.