Gần đây tôi đã trò chuyện với một số bạn đầu tư, phát hiện ra nhiều người vẫn còn hơi mơ hồ về hai dữ liệu nội mua và ngoại mua trên phần mềm xem biểu đồ. Nói thật, khi mới bắt đầu làm ngắn hạn tôi cũng vậy, nhưng sau này mới hiểu rõ hai chỉ số này thực sự cực kỳ quan trọng, vì chúng có thể phản ánh trực tiếp ai đang vội hơn trong thị trường mua bán.

Trước tiên nói về logic cốt lõi nhé. Khi giao dịch cổ phiếu, chỉ có hai tình huống xảy ra: hoặc bên mua chủ động tăng giá để theo đuổi, hoặc bên bán trực tiếp hạ giá để bán ra. Khi giá cổ phiếu giao dịch tại giá đặt mua, lượng giao dịch đó được ghi là nội mua, thể hiện bên bán đang vội bán tháo; ngược lại, khi giá giao dịch tại giá đặt bán, lượng giao dịch đó là ngoại mua, thể hiện bên mua đang vội vào. Nói đơn giản, nội mua lớn hơn thể hiện nhiều người đang nhìn xấu, ngoại mua lớn hơn là nhiều người đang kỳ vọng tăng giá và tranh nhau mua.

Nói đến đây, không thể không nhắc đến báo giá 5 mức. Đây chắc chắn là màn hình mà mọi nhà đầu tư Đài Loan mở app môi giới lần đầu tiên sẽ thấy. Phía bên trái màu xanh là 5 mức mua, thể hiện 5 lệnh mua cao nhất hiện tại; phía bên phải màu đỏ là 5 mức bán, thể hiện 5 lệnh bán thấp nhất. Xem các lệnh này có thể phỏng đoán sơ bộ ý muốn mua bán trên thị trường, nhưng cần chú ý là báo giá 5 mức chỉ thể hiện các lệnh đang đặt, không nhất thiết sẽ thực sự giao dịch, vì có thể ai đó sẽ rút lệnh bất cứ lúc nào.

Vậy làm thế nào để xem tỷ lệ nội mua ngoại mua? Rất đơn giản, chỉ cần lấy lượng giao dịch nội mua chia cho lượng giao dịch ngoại mua. Tỷ lệ lớn hơn 1 nghĩa là nội mua nhiều hơn, cảm xúc thị trường đang rất bi quan, là tín hiệu hơi xấu; tỷ lệ nhỏ hơn 1 là ngoại mua nhiều hơn, cảm xúc lạc quan mạnh mẽ, thường được xem là tín hiệu tích cực; tỷ lệ bằng 1 thể hiện lực mua bán cân bằng, thị trường đang trong trạng thái bế tắc.

Nhưng cần đặc biệt nhắc nhở, chỉ nhìn vào nội mua ngoại mua rất dễ bị lừa. Ví dụ, đôi khi ngoại mua lớn hơn nội mua nhưng giá lại không tăng mà còn giảm, lúc này cần cảnh giác với gọi là “giả tăng”. Nhà đầu tư lớn có thể cố ý đặt lệnh bán để dụ nhà đầu tư nhỏ mua vào, thực chất đang âm thầm xả hàng. Ngược lại, nội mua lớn hơn ngoại mua nhưng giá lại tăng, có thể là giả giảm, nhà đầu tư lớn đang tích lũy. Vì vậy, chỉ số nội mua ngoại mua dễ bị thao túng, nhất định phải kết hợp với các yếu tố khác để xem.

Kinh nghiệm cá nhân của tôi là, nội mua ngoại mua hữu dụng nhất khi phối hợp với vùng hỗ trợ và kháng cự. Khi giá cổ phiếu giảm đến một mức giá không thể giảm nữa, đó chính là vùng hỗ trợ, thường thể hiện có nhiều người sẵn sàng mua vào tại mức giá đó. Ngược lại, nếu lực mua mạnh mà không thể vượt qua một mức giá nào đó, đó chính là vùng kháng cự. Chiến lược lúc này là mua ở vùng hỗ trợ, bán ở vùng kháng cự, để kiếm chênh lệch giá. Một khi cổ phiếu phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự, đó là dấu hiệu xu hướng một chiều bắt đầu.

Thành thật mà nói, nội mua ngoại mua thực sự có lợi thế, ví dụ như độ tức thời cao, dễ hiểu, và khi phối hợp với các lệnh đặt mua bán và khối lượng giao dịch, có thể nâng cao độ chính xác trong dự đoán xu hướng ngắn hạn. Nhưng nhược điểm rõ ràng là dễ bị thao túng, chỉ xem trong ngắn hạn, dùng riêng dễ gây ra sai lệch. Vì vậy tôi luôn nhấn mạnh, trong đầu tư tài chính không có chỉ số nào có thể làm tất cả, nội mua ngoại mua chỉ là một phần của phân tích kỹ thuật, còn cần xem xét các yếu tố cơ bản của công ty, tình hình kinh tế và các yếu tố khác.

Tổng thể, hiểu ý nghĩa của nội mua ngoại mua, rồi kết hợp với vùng hỗ trợ kháng cự và các chỉ số kỹ thuật khác, mới có thể dự đoán chính xác hơn xu hướng thị trường. Nếu bạn muốn luyện tập, có thể dùng tài khoản mô phỏng để trải nghiệm cảm giác giao dịch thực tế, như vậy sẽ hiểu rõ hơn về nội mua ngoại mua. Dù sao, con đường đầu tư không có con đường tắt, vẫn cần xem nhiều, luyện nhiều, phản tư nhiều để dần nâng cao tỷ lệ thắng.