Chỉ số ETF lĩnh vực tài chính tốt hơn: VFH của Vanguard so với XLF của State Street

Công cụ State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF +0.41%) cung cấp khả năng tiếp xúc tập trung vào các công ty tài chính lớn trong S&P 500, trong khi Vanguard Financials ETF (VFH +0.28%) cung cấp danh mục rộng hơn bao gồm các công ty vốn nhỏ hơn.

Các nhà đầu tư tìm kiếm khả năng tiếp xúc với hệ thống tài chính Mỹ thường cân nhắc hai lựa chọn này cho phân bổ ngành cốt lõi của họ. Trong khi cả hai quỹ đều phản ánh hiệu suất của các ngân hàng, công ty bảo hiểm và các công ty thị trường vốn, phương pháp chỉ số cơ bản của chúng tạo ra các hồ sơ rủi ro khác nhau.

Quỹ của State Street tập trung vào các ông lớn hàng đầu, trong khi quỹ của Vanguard đi sâu hơn vào ngành để đa dạng hóa rộng hơn.

Ảnh chụp nhanh (chi phí & quy mô)

| Chỉ số | VFH | XLF | | --- | --- | --- | | Nhà phát hành | Vanguard | SPDR | | Tỷ lệ chi phí | 0.09% | 0.08% | | Lợi nhuận 1 năm (tính đến ngày 20 tháng 5, 2026) | 6.73% | 4.99% | | Lợi tức cổ tức | 1.50% | 1.50% | | Beta | 0.92 | 0.87 | | Quản lý tài sản | 13,7 tỷ USD | 51,46 tỷ USD |

Beta đo lường độ biến động giá so với S&P 500; beta được tính dựa trên lợi nhuận hàng tháng trong vòng năm năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất. Lợi tức cổ tức là lợi suất phân phối trong 12 tháng gần nhất.

Chi phí là yếu tố khác biệt không đáng kể ở đây, mặc dù quỹ của State Street có phần rẻ hơn một chút với tỷ lệ chi phí 0.08% so với 0.09% của quỹ Vanguard. Đối với nhà đầu tư có 10.000 đô la, sự khác biệt này chỉ khoảng 1 đô la mỗi năm. Cả hai ETF hiện đều cung cấp lợi tức cổ tức 1.50% phù hợp.

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | VFH | XLF | | --- | --- | --- | | Giảm tối đa (5 năm) | (25.70%) | (25.80%) | | Tăng trưởng của 1.000 đô la trong 5 năm (lợi nhuận tổng thể) | 1.514 đô la | 1.498 đô la |

Nội dung bên trong

Quỹ ETF của State Street tập trung vào ngành tài chính của S&P 500, gồm 76 cổ phiếu. Phương pháp tiếp cận tập trung này bao gồm các khoản đầu tư vào ngân hàng, quỹ đầu tư bất động sản, tài chính tiêu dùng và các nhà cung cấp bảo hiểm lớn. Các vị trí lớn nhất gồm Berkshire Hathaway chiếm 11.99%, JPMorgan Chase & Co chiếm 11.07%, và Visa chiếm 7.56%.

Danh mục gồm 98% dịch vụ tài chính và 2% công nghệ. Ra mắt từ năm 1998, quỹ của State Street có cổ tức trong 12 tháng gần nhất là 0.79 đô la mỗi cổ phiếu và giá của nó dao động từ 47.67 đô la đến 56.52 đô la trong năm qua.

Ngược lại, ETF của Vanguard sử dụng chiến lược rộng hơn để theo dõi 404 cổ phiếu, đi sâu hơn vào quy mô vốn thị trường so với đối tác của State Street. Các vị trí hàng đầu của nó gồm JPMorgan Chase chiếm 9.52%, Berkshire Hathaway chiếm 7.73%, và Mastercard chiếm 5.05%.

Phân bổ ngành là 97% dịch vụ tài chính, 2% công nghệ, và 1% bất động sản. Ra mắt từ năm 2004, quỹ của Vanguard có cổ tức trong 12 tháng gần nhất là 1.94 đô la mỗi cổ phiếu. Giá cổ phiếu của nó đã giao dịch trong phạm vi 52 tuần từ 116.67 đô la đến 137.89 đô la. Quỹ sử dụng chiến lược sao chép đầy đủ khi có thể để theo dõi chính xác chỉ số tham chiếu của mình.

Để có hướng dẫn chi tiết hơn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Đối với nhà đầu tư muốn một ETF tập trung vào ngành tài chính của thị trường chứng khoán, quỹ ETF của State Street (XLF) và Vanguard Financials ETF (VFH) đáp ứng nhu cầu này, nhưng sử dụng các chiến lược khác nhau để mang lại lợi nhuận. Với tỷ lệ chi phí tương tự và lợi tức cổ tức giống hệt nhau, việc lựa chọn giữa hai quỹ phụ thuộc vào mục tiêu của từng nhà đầu tư cá nhân.

XLF tập trung vào các cổ phiếu tài chính trong S&P 500, nghĩa là hiệu suất của quỹ phụ thuộc vào các cổ phiếu vốn lớn này. Berkshire Hathaway và JPMorgan Chase chiếm hơn 20% quỹ. Cách tiếp cận này dẫn đến lợi nhuận trong một năm thấp hơn mặc dù ETF có quy mô tài sản lớn hơn nhiều so với VFH, mang lại tính thanh khoản cao hơn cho các nhà giao dịch tích cực.

VFH cung cấp danh mục đa dạng hơn nhiều với hơn 400 cổ phiếu. Chiến lược này giúp bạn tiếp xúc với nhiều công ty tài chính, bao gồm các cổ phiếu trung và nhỏ hơn. Do đó, hiệu suất không phụ thuộc vào một số ít doanh nghiệp, giúp ETF đạt lợi nhuận trong một năm cao hơn. Tuy nhiên, các tổ chức nhỏ hơn đi kèm với rủi ro lớn hơn so với các tổ chức tài chính lớn, đã được Vanguard xếp hạng mức độ rủi ro là năm, mức cao nhất mà họ cung cấp.

Vì vậy, VFH phù hợp với nhà đầu tư muốn tiếp xúc rộng rãi với ngành tài chính đổi lấy độ biến động và rủi ro cao hơn, trong khi XLF phù hợp hơn với nhà đầu tư bảo thủ muốn tập trung vào các ông lớn trong ngành.