Các cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ: Nvidia so với AMD so với Broadcom

Kể từ khi bùng nổ hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), thị trường đã bị chi phối bởi Nvidia (NVDA +1.86%). Tuy nhiên, khi cảnh quan chuyển từ đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) nền tảng sang suy luận và AI có tác nhân, Advanced Micro Devices (AMD +4.09%) và Broadcom (AVGO +0.01%) đang nổi lên như những đối thủ mạnh.

Hãy cùng xem mỗi công ty mang lại gì và cổ phiếu nào là lựa chọn tốt nhất để mua ngay bây giờ.

Nvidia

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(-1.86%) $-4.09

Giá hiện tại

$215.42

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$5.2T

Phạm vi trong ngày

$214.84 - $221.07

Phạm vi 52 tuần

$132.92 - $236.54

Khối lượng

5.8M

Khối lượng trung bình

171.3M

Biên lợi nhuận gộp

74.15%

Lợi suất cổ tức

0.02%

Nvidia vẫn là người dẫn đầu trong đào tạo LLM, và điều đó khó có thể thay đổi. Công ty đã tạo ra một rào cản lớn trong lĩnh vực này với nền tảng phần mềm CUDA, được đặt vào các trung tâm nghiên cứu AI ban đầu, về cơ bản dẫn đến phần lớn mã AI nền tảng được viết trên phần mềm của họ và tối ưu hóa cho các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của họ.

Tuy nhiên, công ty không đứng yên khi nói đến suy luận và AI có tác nhân. Việc "mua lại" Groq mang lại các đơn vị xử lý ngôn ngữ (LPU) được thiết kế đặc biệt cho suy luận, và sau đó đã tích hợp chúng vào hệ sinh thái CUDA của mình. Trong khi đó, công ty đang định vị mình là người dẫn đầu trong AI có tác nhân với việc giới thiệu các đơn vị xử lý trung tâm Vera Rubin (CPU). Họ xem đây là một cơ hội thị trường mới trị giá 200 tỷ USD, và nghĩ rằng có thể đạt doanh thu CPU 20 tỷ USD trong năm nay.

Nvidia ngày nay còn hơn cả GPU, nó là một công ty giải pháp hạ tầng AI hoàn chỉnh. Thực tế, lĩnh vực kinh doanh phát triển nhanh nhất của họ là danh mục mạng lưới, khi họ cung cấp các giải pháp rack AI hoàn chỉnh.

AMD

Mở rộng

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Thay đổi hôm nay

(4.09%) $18.39

Giá hiện tại

$467.98

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$762B

Phạm vi trong ngày

$461.78 - $481.50

Phạm vi 52 tuần

$108.62 - $481.50

Khối lượng

1.5M

Khối lượng trung bình

38.7M

Biên lợi nhuận gộp

47.09%

Từ lâu bị xem là kẻ đứng sau trong lĩnh vực GPU, AMD đang định vị mình trở thành một lựa chọn mạnh mẽ thay thế Nvidia trong thị trường suy luận. Thị trường suy luận thường bị giới hạn bởi bộ nhớ hơn là công suất tính toán, và thiết kế chiplet của công ty cho phép họ đóng gói với nhiều bộ nhớ hơn. Cùng với những cải tiến trong phần mềm ROCm, công ty ngày nay đã có vị thế tốt hơn nhiều so với trước đây, và họ đã có hai đối tác lớn về GPU giúp thúc đẩy tăng trưởng trong những năm tới. Cũng đồn rằng Anthropic sẽ bắt đầu sử dụng các GPU mới nhất của AMD cho suy luận.

Trong khi đó, công ty cũng đã chuẩn bị tốt cho AI có tác nhân như một trong những nhà lãnh đạo trong lĩnh vực CPU trung tâm dữ liệu. Thị trường này bắt đầu bùng nổ, khi tỷ lệ GPU so với CPU trong trung tâm dữ liệu bắt đầu giảm. Trong đào tạo, tỷ lệ này là 8:1, nhưng chuyển sang 4:1 với suy luận và xuống còn 1:1 cho AI có tác nhân. Với AI có tác nhân cần nhiều lõi hơn, hoạt động như các trạm làm việc riêng biệt, giá CPU hiệu năng cao cũng sẽ tăng. Trong khi một CPU thường có giá thấp hơn GPU gấp 10 lần, đây vẫn là một cơ hội thị trường lớn cho một công ty có doanh thu nhỏ hơn nhiều so với Nvidia.

Broadcom

Mở rộng

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Thay đổi hôm nay

(0.01%) $0.03

Giá hiện tại

$414.60

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.0T

Phạm vi trong ngày

$410.21 - $419.78

Phạm vi 52 tuần

$231.13 - $442.36

Khối lượng

585.5K

Khối lượng trung bình

23.8M

Biên lợi nhuận gộp

64.96%

Lợi suất cổ tức

0.60%

Với GPU Rubin mới nhất của Nvidia dự kiến có giá 55.000 USD mỗi đơn vị, không có gì ngạc nhiên khi các nhà cung cấp dịch vụ siêu quy mô (chủ sở hữu các trung tâm dữ liệu lớn) đã bắt đầu thiết kế chip tùy chỉnh của riêng họ để cố gắng tiết kiệm chi phí. Họ đã thấy lợi thế mà Alphabet đạt được với các đơn vị xử lý tensor (TPUs) của mình và đang cố gắng bắt chước thành công của công ty.

Vì vậy, ngày càng nhiều nhà cung cấp dịch vụ siêu quy mô đã tìm đến Broadcom để được giúp đỡ. Công ty là một nhà lãnh đạo trong công nghệ mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASIC) và đã giúp Alphabet phát triển các TPU của họ. Ngoài danh sách khách hàng chip tùy chỉnh ngày càng tăng, Broadcom còn hưởng lợi từ sự bùng nổ trong việc triển khai TPU, bao gồm cả việc Alphabet bắt đầu cho phép một số khách hàng chọn đặt hàng TPU trực tiếp từ Broadcom. Công ty dự kiến sẽ đạt hơn 100 tỷ USD doanh thu ASIC trong năm tài chính 2027.

Kinh doanh chip tùy chỉnh của họ cũng hỗ trợ cho hoạt động mạng trung tâm dữ liệu, nơi họ là một trong những nhà lãnh đạo. Giữa hai thị trường này, công ty dự kiến sẽ có sự tăng trưởng lớn trong những năm tới.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Kết luận

Tại thời điểm này, tôi nghĩ bạn không thể sai khi sở hữu bất kỳ trong số ba cổ phiếu AI này và đều có thể xem là các lựa chọn mua. Nvidia là rẻ nhất trong nhóm và hiện đang phát triển nhanh nhất, mặc dù đã trở thành một công ty khổng lồ. Trong khi đó, AMD và Broadcom có những động lực tăng trưởng lớn đang chờ đợi phía trước.

Nếu chỉ có thể chọn một trong ba cổ phiếu này, tôi sẽ chọn AMD, vì nó có hai cơ hội thị trường cực kỳ lớn đang ở giai đoạn rất sơ khai. Trong một thị trường yêu thích tăng trưởng, đây là cổ phiếu để mua.