Cổ phiếu trả cổ tức tốt hơn ngày hôm nay: AbbVie hay Pfizer?

AbbVie (ABBV +0.56%) và Pfizer (PFE 0.19%) là hai cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, và chúng là những khoản đầu tư có thể tạo ra nguồn thu nhập cổ tức lớn cho danh mục của bạn.

AbbVie, với mức lợi suất 3.2%, đã là một "quái vật" tăng trưởng cổ tức trong nhiều thập kỷ và đã làm tốt việc mở rộng kinh doanh ngay cả sau khi thuốc bán chạy nhất của họ, Humira, mất quyền sở hữu sáng chế. Nó đã chứng minh là một khoản đầu tư cổ tức dài hạn tốt để giữ lại.

Pfizer cung cấp mức lợi suất cao hơn là 6.7%, nhưng rủi ro cũng cao hơn một chút, vì công ty vẫn đang cố gắng trở lại đà tăng trưởng và đối mặt với một số thách thức lớn về quyền sáng chế trong tương lai gần. Đối với nhà đầu tư, vấn đề cấp bách là liệu doanh nghiệp có đang đi đúng hướng và liệu cổ tức của họ có thực sự an toàn hay không.

Dưới đây, tôi sẽ xem xét xem cổ phiếu cổ tức nào là lựa chọn tốt hơn cho nhà đầu tư thu nhập ngay bây giờ.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Liệu cổ tức của Pfizer có thực sự an toàn?

Câu hỏi lớn nhất đối với nhà đầu tư thu nhập khi phân tích hai cổ phiếu này có thể là về độ an toàn của khoản thanh toán cổ tức của Pfizer. Bất kể lợi suất là bao nhiêu, nếu cổ tức đang gặp nguy hiểm, thì tỷ lệ cổ tức mà Pfizer trả ngày nay có thể trở nên vô nghĩa, và do đó, cổ phiếu của AbbVie sẽ là lựa chọn tốt hơn theo mặc định.

Vấn đề, tuy nhiên, là bạn không thể chỉ nhìn vào tỷ lệ chi trả cổ tức của Pfizer, vốn trên 100%, vì đã có quá nhiều biến động trong lợi nhuận của công ty trong các quý gần đây. Công ty đã trải qua quá trình tái cấu trúc, và các khoản chi phí một lần như phí tổn hao hụt đã ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng của họ.

Mở rộng

NYSE: PFE

Pfizer

Thay đổi hôm nay

(-0.19%) $-0.05

Giá hiện tại

$25.90

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$148B

Phạm vi trong ngày

$25.76 - $26.15

Phạm vi 52 tuần

$23.06 - $28.75

Khối lượng

22.3 triệu

Trung bình khối lượng

37.3 triệu

Biên lợi nhuận gộp

65.16%

Lợi suất cổ tức

6.64%

Dòng tiền tự do của Pfizer trong 4 quý gần nhất đã tổng cộng 9.5 tỷ USD, thấp hơn chút so với 9.8 tỷ USD mà công ty đã trả trong cổ tức trong cùng khoảng thời gian đó. Nhưng khi Pfizer cắt giảm chi phí và hướng tới trở nên hiệu quả hơn, khoản thiếu hụt này có thể không quá đáng lo ngại, ít nhất là chưa.

Trong khi đó, khoản trả cổ tức của AbbVie an toàn hơn nhiều. Dòng tiền tự do của công ty trong 12 tháng qua đã gần 20 tỷ USD, cao hơn đáng kể so với 11.8 tỷ USD đã trả trong cổ tức trong khoảng thời gian đó.

Sự tăng trưởng cổ tức của AbbVie có thể bù đắp cho lợi suất thấp hơn

Mặc dù lợi suất của Pfizer ngày hôm nay cao hơn, nhà đầu tư không nên bỏ qua khả năng thu nhập cổ tức của AbbVie sẽ tăng lên. Công ty đã rất hào phóng trong việc tăng cổ tức qua các năm, và với khả năng còn nhiều trong dòng tiền tự do của mình, có thể sẽ có những mức tăng đáng kể hơn trong những năm tới.

Dữ liệu tăng trưởng cổ tức PFE so với ABBV qua YCharts

Trong khi cổ tức của AbbVie đã tăng mạnh qua các năm, Pfizer lại không theo kịp. Và nếu kế hoạch tăng trưởng của họ không thành công và doanh nghiệp gặp khó khăn, các mức tăng có thể chỉ là nhỏ bé. Việc tiếp tục tăng lãi suất cũng là dấu hiệu tích cực từ ban quản lý về triển vọng tăng trưởng của công ty trong tương lai.

AbbVie là cổ phiếu cổ tức tốt hơn để mua ngay bây giờ

Tôi đã trải qua cảm giác đau đớn khi thấy một cổ phiếu cổ tức tôi sở hữu cắt giảm khoản trả cổ tức của nó ngay trước khi tôi dự định bán ra. Và khi điều đó xảy ra, giá cổ phiếu tụt dốc nhanh chóng. Đó là lý do tại sao khi nói về cổ tức, một khoản trả an toàn phải là ưu tiên hàng đầu. Nếu có rủi ro và thậm chí chỉ là nhỏ nhất về khả năng bị cắt giảm, bạn có thể sẽ tốt hơn khi tránh xa nó. Như một chiến lược chuyển đổi, Pfizer có thể là một cổ phiếu hấp dẫn để sở hữu, nhưng không phù hợp với những nhà đầu tư tránh rủi ro, chủ yếu tập trung vào thu nhập từ cổ tức mà nó có thể tạo ra.

Mở rộng

NYSE: ABBV

AbbVie

Thay đổi hôm nay

(0.56%) $1.20

Giá hiện tại

$215.70

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$381B

Phạm vi trong ngày

$215.70 - $220.01

Phạm vi 52 tuần

$181.73 - $244.81

Khối lượng

5.4 triệu

Trung bình khối lượng

6.7 triệu

Biên lợi nhuận gộp

70.58%

Lợi suất cổ tức

3.12%

Lợi suất của AbbVie có thể thấp hơn, nhưng vẫn cao hơn mức trung bình của S&P 500 là 1.1%, và với khả năng tăng đáng kể trong những năm tới, có nhiều lý do để mua và giữ. Đó là dài hạn mới quan trọng với cổ tức, không phải hôm nay, và không phải nơi lợi suất cổ tức đang ở ngay lúc này. Và đó là lý do tại sao AbbVie là lựa chọn an toàn hơn toàn diện cho nhà đầu tư cổ tức ngay bây giờ.