#TradFi交易分享挑战 5.24 Phân Tích Kỹ Thuật Vàng Tuần 5.24 và Triển Vọng Thị Trường Thứ Hai tới

Các yếu tố tin tức gần đây đang ảnh hưởng đến xu hướng vàng và dầu thô như thế nào? Chúng ta nên đánh giá triển vọng tăng hoặc giảm của vàng trong tương lai gần ra sao?
Thứ Bảy (23 tháng 5), tính đến tuần kết thúc ngày 19 tháng 5, các vị thế đầu cơ cho thấy sự phân kỳ rõ rệt. Các nhà đầu cơ trong lĩnh vực năng lượng đã tăng đáng kể các vị thế mua ròng ròng trong dầu thô, trong khi ở kim loại quý, các vị thế mua ròng vàng và bạc đồng thời giảm, và đồng đã có sự tăng nhẹ. Trong thị trường ngoại hối, đồng euro duy trì vị thế mua ròng, trong khi yên, bảng Anh và franc Thụy Sĩ tiếp tục giữ các vị thế bán ròng. Các khoản nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ cho thấy sự phân kỳ về cấu trúc kỳ hạn, với các trái phiếu ngắn hạn giảm vị thế bán ròng, còn các khoản nắm giữ trung và dài hạn tăng vị thế bán ròng. Hầu hết các mặt hàng nông nghiệp đều chứng kiến các nhà đầu cơ giảm tiếp xúc mua dài hạn hoặc cắt các vị thế bán, cho thấy sự điều chỉnh thận trọng chung. Dữ liệu cho thấy các nhà đầu tư đang cân bằng lại các vị thế trên các loại tài sản khác nhau, phản ánh kỳ vọng kinh tế vĩ mô phân kỳ. Mặc dù căng thẳng ở Trung Đông vẫn tiếp diễn, tuần này vàng diễn biến yếu ớt. Khi thị trường tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất trong tương lai, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng và giá dầu đẩy lạm phát, giá vàng vẫn chịu áp lực, giảm briefly xuống mức thấp nhất trong ba tuần. Trong khi đó, mặc dù các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đã phát đi một số tín hiệu tích cực, nhưng các bất đồng chính vẫn còn, khiến thị trường rất cảnh giác với triển vọng lạm phát toàn cầu và lãi suất.
Vàng được hỗ trợ bởi rủi ro địa chính trị, nhưng đồng thời bị đè nặng bởi giá dầu, đồng đô la và kỳ vọng lãi suất, hạn chế khả năng phục hồi ngắn hạn. Kỳ vọng ôn hòa của Fed vẫn là trở ngại chính đối với vàng. Do giá dầu cao gây ra lo ngại lạm phát toàn cầu, các nhà giao dịch đã tăng cược vào việc Fed sẽ nâng lãi suất vào cuối năm. Thống đốc Fed Waller nói vào thứ Sáu rằng, với rủi ro lạm phát gia tăng, Fed không nên tiếp tục dựa vào việc cắt lãi suất nữa. Chỉ mới tháng Một năm nay, Waller đã ủng hộ việc cắt lãi suất. Trong bài phát biểu của mình, Waller cho biết, với xung đột Trung Đông đang diễn ra, chi phí dầu và các hàng hóa khác tăng cao ngày càng có khả năng gây ra lạm phát rộng hơn, kéo dài trong nền kinh tế. Ông nói, do đó, đã đến lúc Fed ngừng phát đi tín hiệu rằng bước đi tiếp theo có thể là cắt lãi suất. Waller cho biết, duy trì lãi suất trong phạm vi hiện tại từ 3,5% đến 3,75% trong tương lai gần có thể là cách tiếp cận phù hợp. Ông bổ sung, “Nếu lạm phát không thể được kiểm soát nhanh chóng, tôi không loại trừ khả năng tăng lãi suất trong tương lai.” Waller hiện đồng ý rằng Fed nên rõ ràng tuyên bố rằng điều chỉnh lãi suất tiếp theo có thể là cắt hoặc tăng. Về dữ liệu kinh tế, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan cuối tháng 5 giảm từ 48,2 xuống 44,8, kỳ vọng tiêu dùng giảm từ 48,5 xuống 44,1. Dự báo lạm phát trong một năm tăng từ 4,5% lên 4,8%, và dự báo trong năm năm tăng từ 3,4% lên 3,9%. Điều này cho thấy mối lo ngại của người tiêu dùng về áp lực giá trong tương lai đang gia tăng, tạo cơ sở để thị trường xem xét lại chính sách của Fed. Ngoài ra, Waller đã tuyên thệ nhậm chức Chủ tịch Fed. Vào ngày 22 tháng 5, Trump đã tổ chức lễ tuyên thệ nhậm chức của Waller tại Nhà Trắng. Theo truyền thông Mỹ, lễ nhậm chức không tổ chức tại trụ sở Fed như thường lệ mà tại Nhà Trắng. Thị trường sẽ theo dõi sát sao các tín hiệu chính sách của Chủ tịch Fed mới, đặc biệt trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát tăng cao và giá dầu duy trì ở mức cao, vì các bình luận của ông về con đường lãi suất có thể ảnh hưởng thêm đến đồng đô la, lợi suất và xu hướng vàng.
Triển vọng Thị Trường Vàng Thứ Hai tới:
Phân tích kỹ thuật vàng: Tuần này, vàng duy trì phạm vi hẹp đi ngang, với hình dạng doji trên biểu đồ tuần, cho thấy sự không chắc chắn ngắn hạn. Từ góc độ dài hạn, cách tiếp cận giao dịch chung nghiêng về trạng thái giảm giá. Hôm qua, vàng yếu và dao động, thiếu đà tăng giá tích cực. Giá liên tục gặp kháng cự khi cố gắng tăng, không thể duy trì các đợt tăng. Tâm lý thị trường gần đây cho thấy xu hướng rõ ràng về điều chỉnh kỹ thuật, không có tín hiệu đảo chiều mạnh, do đó xu hướng ngắn hạn vẫn chịu áp lực và giảm xuống. Biểu đồ ngày đóng cửa với nến giảm vào thứ Sáu, cho thấy triển vọng ngắn hạn yếu, có khả năng tiếp tục giảm nhẹ vào thứ Hai. Kháng cự ngắn hạn quanh 4540, với mức phục hồi sáng sớm tại 4530 là mức kháng cự ngắn hạn chính.
Từ biểu đồ 4 giờ, thứ Hai tới chúng ta chủ yếu sẽ xem xét bán khi giá phục hồi quanh mức kháng cự 4530-35, thêm vị thế bán khi giá tăng. Hỗ trợ ngắn hạn tập trung quanh 4480, với kháng cự tại 4550-60, và kháng cự chính tại 4580-85. Cảnh giác với khả năng đảo chiều nếu giá kiểm tra hỗ trợ mà không phá vỡ, đặc biệt khi kết thúc tuần cho thấy khả năng đi ngang hoặc điều chỉnh yếu. Nếu không có tin tức bất ngờ lớn, khả năng xảy ra một đợt biến động lớn theo chiều nào đó (tăng hoặc giảm mạnh) là không cao.
Tổng thể, cho thứ Hai tới, chiến lược giao dịch ngắn hạn của vàng nên chủ yếu là bán khi giá phục hồi và mua khi giá điều chỉnh, tập trung vào kháng cự 4550-4570 và hỗ trợ 4480-4450. Mọi người cần giữ kỷ luật, kiểm soát quy mô vị thế và dừng lỗ, tránh chống lại thị trường.