3 Lý do để Mua Cổ phiếu Roku Như thể Không còn Ngày Mai

Roku's (ROKU +0.38%) hiệu suất cổ phiếu đã biến động như một chuyến tàu lượn từ năm 2020. Tuy nhiên, nền tảng phát trực tuyến này vẫn tiếp tục mở rộng số hộ gia đình (hiện vượt quá 100 triệu), thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực quảng cáo và đăng ký.

Sự không phù hợp này giữa sự giảm giá của cổ phiếu và sự tăng trưởng liên tục của doanh nghiệp là kiểu thiết lập có thể dẫn đến lợi nhuận vững chắc cho các nhà đầu tư. Dưới đây là ba lý do để mua cổ phiếu ngay bây giờ.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

1. 100 triệu hộ gia đình và vẫn đang tăng trưởng

Sự tăng trưởng trong số tài khoản người dùng, hoặc hộ gia đình, là tín hiệu rõ ràng nhất về khả năng tạo lợi nhuận của Roku cho các nhà đầu tư. Càng nhiều người xem trên nền tảng, công ty càng có thể kiếm nhiều tiền hơn từ quảng cáo, nguồn doanh thu chính của họ.

Roku đã chuyển hướng hoạt động kinh doanh khỏi dựa vào doanh số thiết bị và hướng tới việc kiếm tiền từ người dùng đã có trên nền tảng. Điều này đang mang lại kết quả: Tổng doanh thu đã tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý vừa qua, mặc dù doanh thu từ thiết bị giảm 16%.

Giờ xem trực tuyến trên nền tảng đã tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 38,7 tỷ giờ, thúc đẩy sự quan tâm của nhà quảng cáo nhiều hơn. Nhiều người dùng cũng nhận thấy giá trị lớn trong nội dung độc quyền của công ty trên Roku Channel, hiện là ứng dụng được xem nhiều thứ hai trên nền tảng.

Triển vọng dài hạn rõ ràng. Đến năm 2025, giờ xem trực tuyến trên Roku sẽ vượt quá 145 tỷ, tăng từ 87 tỷ vào năm 2022.

Mở rộng

NASDAQ: ROKU

Roku

Thay đổi hôm nay

(0.38%) $0.47

Giá hiện tại

$125.55

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$19B

Phạm vi trong ngày

$125.08 - $127.88

Phạm vi 52 tuần

$69.12 - $131.39

Khối lượng

1.6 triệu

Khối lượng trung bình

2.8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

44.19%

2. Tăng tốc trong doanh thu quảng cáo

Roku đang mở rộng các tích hợp với các nền tảng mua quảng cáo hàng đầu, điều này đã giúp thúc đẩy doanh thu quảng cáo trong một quý bao gồm các sự kiện thể thao lớn và sự tham gia của người xem mạnh mẽ.

Trong quý đầu tiên, doanh thu nền tảng, bao gồm quảng cáo và đăng ký, đã tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái lên hơn 1,1 tỷ đô la. Một yếu tố thúc đẩy lớn là sự mở rộng hợp tác của Roku với Alphabet của Google và nền tảng mua quảng cáo DV360 của họ, giúp tăng số lượng nhà quảng cáo có thể mua quảng cáo trên Roku.

Trong ba năm qua, doanh thu nền tảng đã tăng 63% lên gần 4,4 tỷ đô la dựa trên cơ sở 12 tháng lùi lại.

3. Tăng trưởng đăng ký mạnh mẽ

Roku cũng tạo ra doanh thu khi người dùng đăng ký các dịch vụ phát trực tuyến khác, như Netflix hoặc Apple TV, qua nền tảng của mình. Doanh thu từ đăng ký (bao gồm trong doanh thu nền tảng) đã tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái lên 519 triệu đô la trong quý, hoặc 23% nếu loại trừ doanh thu bổ sung từ việc mua lại Frndly.

Tăng trưởng đăng ký là một chỉ số quan trọng về vị thế cạnh tranh của Roku. Nó cho thấy sự gắn bó mạnh mẽ của khách hàng và củng cố vai trò của Roku như một hệ điều hành TV cho các hộ gia đình.

Quý 1 cho thấy Roku có thể thu hút người xem cho các sự kiện thể thao lớn — và nhiều trong số họ còn ở lại và đăng ký các dịch vụ khác. Điều này làm nổi bật giá trị của các công cụ phân phối và khám phá nội dung của Roku.

Rủi ro chính đối với Roku là thị trường quảng cáo theo chu kỳ, thường dao động theo nền kinh tế. Nhưng theo thời gian, các nhà đầu tư thông thái biết rằng thị trường quảng cáo kỹ thuật số (ước tính khoảng 800 tỷ đô la theo GroupM) sẽ tiếp tục phát triển, mang lại lợi thế dài hạn cho Roku.

Tổng thể, sự tăng trưởng về hộ gia đình, quảng cáo và đăng ký là các chỉ số hiệu suất chính của Roku, và tất cả đều tiếp tục xu hướng tăng. Cổ phiếu đã nhân đôi trong ba năm qua, nhưng nó nên còn nhiều tiềm năng tăng giá hơn nữa khi doanh nghiệp tiếp tục phát triển.