#TradFi交易分享挑战 Phân tích thị trường của ORCL (Công ty Oracle) tính đến ngày 23 tháng 5 năm 2026:

1. Xu hướng giá
Gần đây, giá cổ phiếu có xu hướng biến động tăng nhẹ, ngày 15 tháng 5 biên độ trong ngày đạt 8,2%, từ 185,45 USD tăng lên 200,7 USD, sau đó điều chỉnh nhẹ, đóng cửa ngày 23 tháng 5 khoảng 190 USD.
Nhìn vào biểu đồ nến 30 ngày, vào cuối tháng 4 đã xuất hiện đợt giảm mạnh, từ 187,5 USD giảm xuống còn 161,39 USD, nhưng tháng 5 đã phục hồi nhanh chóng, trong 11 ngày giao dịch có 8 ngày nến tăng, cho thấy tâm lý thị trường đã có phần ấm lên.
2. Chỉ số kỹ thuật
Tỷ lệ P/E động khoảng 33,67 lần, tỷ lệ P/B khoảng 26 lần, định giá ở mức cao, phản ánh kỳ vọng của thị trường về triển vọng chuyển đổi AI của công ty.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch khoảng 1,04, tỷ lệ mua bán khoảng 0,85, cho thấy lực lượng mua và bán tương đối cân bằng, nhưng mức tập trung cổ phiếu cao, biến động giá có thể chịu ảnh hưởng lớn từ các lệnh lớn.
3. Nền tảng cơ bản hỗ trợ
Kết quả kinh doanh quý 3 tài khóa 2026 mạnh mẽ, doanh thu đạt 171,9 tỷ USD, tăng trưởng 18% so với cùng kỳ, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không GAAP là 1,79 USD, đều vượt kỳ vọng của thị trường.
Đơn hàng tồn đọng tăng vọt lên 5530 tỷ USD, tăng 325% so với cùng kỳ, chủ yếu do các hợp đồng AI thúc đẩy, cho thấy tiềm năng tăng trưởng doanh thu trong tương lai lớn.
Dịch vụ đám mây trở thành động lực tăng trưởng cốt lõi, tổng doanh thu đám mây tăng 41% so với cùng kỳ, trong đó hạ tầng như dịch vụ (IaaS) tăng trưởng tới 81%.
4. Yếu tố rủi ro
Quy mô nợ lớn, nợ chưa trả vượt quá 1000 tỷ USD, dự kiến đến năm 2028 nợ điều chỉnh có thể đạt 3000 tỷ USD, rủi ro tín dụng cao, chênh lệch CDS tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2009.
Chi tiêu vốn tăng mạnh, dự kiến đạt 50 tỷ USD trong tài khóa 2026, tỷ lệ trên doanh thu khá cao, áp lực dòng tiền lớn.
ORCL trong ngắn hạn được thúc đẩy bởi lợi ích từ chuyển đổi AI, giá cổ phiếu có xu hướng tăng, nhưng định giá cao, nợ cao và áp lực dòng tiền tạo thành rủi ro. Về dài hạn, nếu các đơn hàng AI được giao đúng hạn, kỳ vọng sẽ đạt tăng trưởng lợi nhuận, nhưng cần chú ý đến quản lý nợ và thay đổi xếp hạng tín dụng.$ORCL