Gần đây có người hỏi tôi về cách nhìn nhận tín hiệu chỉ báo divergence, tôi mới nhận ra nhiều người vẫn chỉ hiểu sơ qua về divergence của KD. Divergence thực chất là một cảnh báo về sự suy yếu của động lực, khi giá đang tăng mà chỉ báo lại giảm, hoặc ngược lại thì cần chú ý.

Nói về cách nhìn divergence, trước tiên cần hiểu nó khác gì so với các tín hiệu cắt vàng, cắt tử thần thông thường. Tín hiệu cắt phản ánh vị trí tương đối của giá tại thời điểm đó, là chỉ báo trễ, thường chỉ hình thành sau khi xu hướng đã diễn ra. Nhưng divergence khác, nó là chỉ báo dẫn dắt, có thể cảnh báo sớm trước khi xu hướng chuyển đổi xảy ra. Đó cũng là lý do vì sao các nhà giao dịch có kinh nghiệm coi trọng tín hiệu divergence hơn — nó cho biết động lực đã bắt đầu yếu đi chứ không phải xu hướng đang mạnh lên ngay bây giờ.

Divergence đỉnh dễ nhận biết nhất. Bạn chỉ cần trên biểu đồ nến tìm hai đỉnh liên tiếp, đỉnh thứ hai cao hơn đỉnh thứ nhất, nhưng giá trị KD lại thấp hơn, đó chính là divergence đỉnh. Ngược lại, divergence đáy là khi giá tạo đáy mới, nhưng giá trị KD không giảm theo, thậm chí còn tăng lên. Tình huống này ngụ ý động lực giảm đang yếu, có thể sắp hồi phục.

Nhưng có một vấn đề — tín hiệu divergence có thật sự chính xác không? Thật lòng mà nói, đôi khi hoàn toàn vô dụng. Tôi đã thấy quá nhiều lần divergence xuất hiện mà thị trường vẫn tiếp tục đi theo xu hướng một chiều, không có dấu hiệu đảo chiều. Nguyên nhân chính có vài lý do. Khi thị trường vào xu hướng đơn chiều cực mạnh, chỉ báo KD sẽ bị giới hạn bởi công thức tính, bị kẹt trong vùng quá mua hoặc quá bán trong thời gian dài, lúc này trông giống divergence nhưng thực ra chỉ là tín hiệu giả do xu hướng quá mạnh gây ra. Cũng có một điểm rất quan trọng — tỷ lệ thành công của divergence đơn lẻ thực ra không cao, nhiều người thấy divergence là vội vàng vào lệnh, kết quả thua lỗ.

Trong thị trường tiền mã hóa đặc biệt dễ gặp tình huống này. Biến động của thị trường coin lớn hơn nhiều so với chứng khoán, giao dịch 24/7 không ngừng nghỉ, cộng thêm tâm lý thị trường biến động dữ dội, tỷ lệ sai của divergence KD sẽ càng cao. Các giao dịch lớn trong thời gian ngắn có thể lập tức đảo chiều chỉ báo, khi FOMO và FUD tràn lan, bất kỳ tín hiệu suy yếu động lực nào cũng có thể mất hiệu lực.

Vậy làm thế nào để nâng cao tỷ lệ thành công của tín hiệu divergence? Tôi tổng kết ra ba điểm chính. Thứ nhất, tín hiệu divergence phải đi kèm với xu hướng của khung thời gian lớn, theo xu hướng thuận. Ví dụ, trên biểu đồ ngày thấy rõ xu hướng tăng, thì divergence đáy xuất hiện trên khung 4 giờ sẽ có tỷ lệ thành công cao hơn divergence đỉnh. Thứ hai, vị trí divergence xuất hiện quan trọng hơn chính nó. Nếu divergence đỉnh xuất hiện gần vùng kháng cự, hoặc divergence đáy gần vùng hỗ trợ, khả năng đảo chiều sẽ cao hơn nhiều vì có lượng mua bán thực tế tại đó. Thứ ba, xem xét chỉ báo KD có đã vào vùng quá mua hoặc quá bán chưa. KD trên 80 ở vùng cao cho divergence đỉnh thể hiện trạng thái quá nóng bắt đầu suy yếu, khả năng đảo chiều giảm giá mạnh hơn; còn dưới 20 ở vùng thấp thể hiện tâm lý hoảng loạn chuyển sang lạc quan, khả năng đảo chiều tăng giá cao hơn.

Tóm lại, cách nhìn divergence để hiệu quả là không thể coi nó như một tiêu chuẩn vào lệnh độc lập. Nó chỉ nhắc nhở bạn rằng động lực có thể đã yếu đi, có nguy cơ đảo chiều, nhưng không chắc chắn sẽ đảo chiều 100%. Trong thực chiến, luôn phải kết hợp tín hiệu divergence với xu hướng chính, các vùng hỗ trợ và kháng cự, như vậy mới tránh bị dính đòn do tín hiệu không đủ chính xác. Nếu bạn mở cả hai chỉ báo KD và RSI cùng lúc, và cả hai đều xuất hiện divergence trong cùng một khung thời gian, xác suất xu hướng đảo chiều sẽ cao hơn rõ rệt, đó là phương pháp tôi đã áp dụng khá hiệu quả trong thực tế.