Gần đây lại có người hỏi về phân tích mô hình nến, tôi mới nhận ra nhiều người vẫn chỉ hiểu sơ qua về nến. Nói thật, thị trường chứng khoán trong nước của chúng ta đã bắt đầu dùng nến từ năm 1990, nhưng nghiên cứu về nó vẫn chưa thực sự sâu sắc, phần lớn vẫn dựa vào lý thuyết cũ của người Nhật, xem rời rạc từng cây, đôi cây hoặc nhiều cây nến, hoàn toàn chưa hình thành được khung nhận thức hệ thống, đầy đủ.

Biểu đồ nến thực ra bắt nguồn từ thị trường gạo thời Edo của Nhật Bản, dùng để theo dõi biến động giá gạo, sau này mới được đưa vào thị trường chứng khoán. Nó phổ biến vì trực quan, hiệu quả thị giác mạnh, giúp người ta nhanh chóng đánh giá sức mạnh mua bán. Nhưng tôi muốn nhấn mạnh một điểm — phân tích mô hình nến dù là công cụ kỹ thuật không thể thiếu, nhưng cuối cùng chỉ là tham khảo, không phải chân lý tuyệt đối. Dựa vào một mô hình nến kinh điển hoặc chỉ số phổ biến nào đó để đưa ra kết luận, trong thực chiến không phải lúc nào cũng đúng, cụ thể còn phải phân tích theo tình huống.

Nến chia thành 48 loại, trong đó 24 loại nến tăng (dương) và 24 loại nến giảm (âm). Nến dương gồm bốn loại chính là nhỏ dương, trung dương, lớn dương và sao sáng (ngôi sao sáng), mỗi loại lại chia thành sáu tình huống khác nhau. Logic cốt lõi rất đơn giản: thân nến dương càng lớn thể hiện lực mua càng mạnh, thường sẽ tăng giá sau đó; bóng dưới càng dài thì lực mua càng mạnh, bóng trên càng dài thì lực bán càng mạnh. Nến giảm thì ngược lại, thân càng lớn thể hiện lực bán mạnh, thường sẽ giảm giá sau đó.

Tôi thấy nắm vững một vài mô hình nến phổ biến rất hữu ích. Ví dụ như Mặt Trời buổi sáng, xuất hiện ở cuối xu hướng giảm, ngày đầu là nến giảm dài, ngày thứ hai mở gap thấp thành dạng doji hoặc búa, ngày thứ ba kéo dài nến tăng. Mô hình này thường báo hiệu tín hiệu đảo chiều. Ngược lại là Sao chiều, xuất hiện trong xu hướng tăng, cũng là tổ hợp ba cây nến, nhưng hướng ngược lại, là tín hiệu bán mạnh.

Còn có Tam binh đỏ, đây là mô hình tăng giá phổ biến — liên tiếp ba ngày đóng cửa đạt đỉnh mới, mỗi ngày mở cửa trong thân ngày trước, đóng gần đỉnh nhất. Ngược lại là Ba quạ đen, trong xu hướng tăng liên tiếp xuất hiện ba ngày nến giảm dài, giảm theo bậc thang, thường dự báo giá sẽ tiếp tục giảm sâu hơn. Cuối cùng là Nhảy cóc hai quạ, xuất hiện ở đỉnh giai đoạn, giá trước đó kéo dài nến tăng lớn, rồi hai ngày liên tiếp gap cao mở cửa nhưng đóng cửa giảm, cho thấy đà tăng yếu đi, khả năng đảo chiều đảo đảo đảo tăng lên.

Nói tóm lại, phân tích mô hình nến chính là giúp bạn hiểu tâm lý thị trường. Nhưng đừng mê tín vào một mô hình đơn lẻ, cần kết hợp với khối lượng giao dịch và các chỉ số khác để đánh giá chính xác hơn. Trong thực chiến khi gặp các mô hình này xuất hiện, cần cảnh giác, chốt lời khi đã có lợi, giảm bớt vị thế khi cần, chờ tín hiệu rõ ràng hơn rồi mới hành động.