Vừa mới xem xét một số mô hình biểu đồ mà các nhà giao dịch luôn hỏi về, và mô hình cờ hiệu quả thật sự là một trong những mô hình thú vị để theo dõi. Nó về cơ bản là một mô hình hợp nhất hình thành trong một xu hướng, thường ngay quanh trung điểm. Điều làm cho nó hữu ích là nó thường báo hiệu nơi mà bước đi thực sự sắp xảy ra tiếp theo.

Vì vậy, đây là cách hoạt động của nó. Bạn có một chuyển động giá sắc nét, mạnh mẽ đầu tiên - đó là cột cờ của bạn. Có thể là đi lên hoặc đi xuống tùy thuộc vào xu hướng. Sau đó giá bắt đầu thu hẹp lại thành hình tam giác đối xứng nhỏ này. Hai đường xu hướng tạo thành giới hạn, đường trên nghiêng xuống, đường dưới nghiêng lên cho đến khi chúng gặp nhau tại đỉnh điểm. Đó chính là cờ hiệu.

Mô hình cờ hiệu tăng đặc biệt xuất hiện trong các xu hướng tăng nơi bạn đã có đợt tăng mạnh mẽ, rồi hợp nhất hình thành khi người mua nghỉ ngơi. Cùng logic áp dụng cho các xu hướng giảm nhưng theo chiều ngược lại. Điều quan trọng mà mọi người bỏ lỡ là chất lượng của bước di chuyển ban đầu đó rất quan trọng. Nếu bạn thấy khối lượng yếu trước khi hình thành cờ hiệu, khả năng bứt phá có thể không có nhiều sức mạnh. Nhưng nếu cột cờ di chuyển mạnh mẽ với khối lượng lớn đằng sau, đó là lúc mô hình trở nên thú vị.

Giao dịch theo mô hình này về lý thuyết thì đơn giản. Bạn chờ đợi sự bứt phá theo hướng của xu hướng ban đầu. Có một vài cách vào lệnh - bạn có thể vào khi giá phá vỡ đường giới hạn ban đầu, hoặc chờ đợi một đợt pullback sau khi bứt phá. Hầu hết các nhà giao dịch sử dụng nó như một tín hiệu tiếp tục xu hướng, nghĩa là nếu bạn đang trong xu hướng tăng và thấy mô hình cờ hiệu tăng hình thành, bạn sẽ tìm kiếm sự tiếp tục cao hơn khi giá phá vỡ kháng cự trên.

Một điều đáng chú ý là - Thomas Bulkowski đã nghiên cứu hơn 1.600 mô hình cờ hiệu và phát hiện tỷ lệ thất bại khoảng 54% ở cả hai hướng. Vì vậy, nó không phải là một mô hình ma thuật. Tỷ lệ thành công cho các bứt phá hướng lên khoảng 35%, hướng xuống khoảng 32%. Đó là lý do quản lý rủi ro rất quan trọng. Trung bình, bước di chuyển sau bứt phá là khoảng 6,5%, nhưng đó chỉ là bước di chuyển ban đầu, không nhất thiết là toàn bộ phạm vi.

Thời gian cũng quan trọng. Một cờ hiệu đúng nghĩa nên hợp nhất trong vòng vài tuần, có thể tối đa là ba tuần. Nếu kéo dài hơn, có thể nó đang biến thành một thứ khác như tam giác đối xứng, hoặc đang hướng tới thất bại. Khối lượng là yếu tố kể chuyện ở đây - nên giảm trong giai đoạn hợp nhất, rồi tăng đột biến khi bứt phá khi có sự xác nhận thực sự.

Cờ hiệu tương tự như cờ trong chỗ cả hai đều có cột cờ, nhưng khác với tam giác mở rộng (wedges) vì chúng không cần xu hướng trước đó. Cờ hiệu nhỏ hơn tam giác đối xứng, và đặc biệt là một chiến lược tiếp tục xu hướng trong khi wedges có thể đi theo bất kỳ hướng nào.

Mục tiêu đo lường được tính bằng cách lấy khoảng cách từ điểm bắt đầu của cột cờ đến điểm cực đại của nó, rồi dự đoán cùng khoảng cách đó từ mức bứt phá. Vì vậy, nếu bạn có một bước di chuyển xuống 0,80 đô la trên cột cờ và sự phá vỡ xảy ra tại 5,98 đô la, bạn sẽ nhắm mục tiêu khoảng 5,18 đô la. Vị trí dừng lỗ đơn giản - chỉ cần đặt trên đường kháng cự đối với các thiết lập giảm giá, dưới mức hỗ trợ đối với các thiết lập tăng giá.

Nhiều nhà giao dịch kết hợp mô hình cờ hiệu tăng với các tín hiệu kỹ thuật khác để nâng cao khả năng thành công. Nó không phải là một hệ thống độc lập, nhưng khi bạn thấy mô hình hình thành đúng cách với bối cảnh khối lượng tốt, thì đáng để theo dõi. Mô hình này hoạt động vì nó thể hiện khoảnh khắc thị trường hợp nhất trước bước đi tiếp theo, và khi nó bứt phá, bạn thường thấy sự tham gia thực sự từ các nhà giao dịch đặt cược vào việc tiếp tục xu hướng.