Gần đây có người hỏi tôi PNL trong tài chính nghĩa là gì và tôi nhận ra rằng nhiều nhà giao dịch mới chưa rõ khái niệm này. Nó đơn giản hơn bạn nghĩ, vì vậy tôi sẽ cố gắng giải thích sao cho dễ hiểu.

PNL về cơ bản là nhiệt kế tài chính của bạn trong giao dịch. Chữ viết tắt nghĩa là Profit and Loss, tức là lợi nhuận và thua lỗ. Khi bạn thực hiện một giao dịch trên sàn tiền điện tử, chỉ số này cho bạn biết chính xác bạn đã kiếm được bao nhiêu hoặc mất bao nhiêu. Không hơn không kém.

Ý tưởng rất đơn giản: đó là sự khác biệt giữa giá bạn trả cho một tài sản và giá bạn bán sau đó. Nếu sự khác biệt đó cho ra số dương, chúc mừng, bạn đang có lợi nhuận. Nếu là số âm, thì bạn đã mất tiền trong giao dịch đó. Tất nhiên, phí giao dịch của sàn cũng tính vào phương trình này.

Để rõ ràng hơn, công thức như sau: PNL = (Giá bán – Giá mua) × Số lượng tài sản – Phí giao dịch. Nghe có vẻ phức tạp, nhưng thực ra là phép tính cộng trừ cơ bản.

Tôi đưa ra một ví dụ dễ hình dung. Giả sử bạn mua 0,1 BTC khi giá là 40.000 đô la, vậy bạn đã chi 4.000 đô la. Sau đó bán ra với giá 42.000 đô la, bạn nhận về 4.200 đô la. Nhìn qua có vẻ bạn đã lời 200 đô la, nhưng khi trừ phí của nền tảng, PNL thực tế của bạn khoảng hơn 198 đô la. Đó là kết quả ròng của bạn.

Bây giờ, trong tài chính và giao dịch có một số biến thể mà bạn nên biết. Có cái gọi là unrealized PNL, tức là lợi nhuận hoặc thua lỗ chưa thực hiện vì vị thế của bạn vẫn còn mở. Và có cái gọi là realized PNL, là những gì bạn đã đóng và xác nhận. Sự khác biệt này quan trọng vì một chuyện là thấy số màu xanh hoặc đỏ trên màn hình, chuyện khác là đã bán và có tiền trong ví của bạn.

Một chi tiết nhiều người bỏ qua là PNL liên quan trực tiếp đến các yếu tố như đòn bẩy. Nếu bạn dùng vay để tăng quy mô vị thế, PNL cũng sẽ tăng theo, cả lợi nhuận lẫn thua lỗ. Vì vậy, một số nhà giao dịch thấy số lớn trên màn hình, nhưng cũng có thể mất sạch trong tích tắc.

Để đơn giản hơn nữa, hãy nghĩ về cà phê. Nếu bạn mua một ly cà phê giá 50 và một giờ sau bán lại với giá 70, PNL của bạn là +20. Nếu bán với giá 40, PNL là -10. Trong thị trường chứng khoán cũng vậy, chỉ khác là các con số thay đổi nhanh hơn và số lượng thường là hàng nghìn đô la, chứ không phải tiền tệ nhỏ.

Vì vậy, khi bạn thấy các nhà giao dịch nói về PNL dương hoặc âm, bạn đã biết họ đang nói về lợi nhuận hoặc thua lỗ thực tế trong tài chính. Đó là kết quả cuối cùng của mỗi giao dịch, con số thực sự quan trọng. Hiểu rõ PNL giúp bạn nhận thức rõ hơn về các bước đi của mình trên thị trường.